مقدمه

علاوه بر این، روسیه با گران ترین روش - تجربی آزمون و خطا، مناسب ترین سیستم مدیریت اقتصادی را می سازد و سعی می کند مکانیسم های مؤثری برای تنظیم بازار و دولت خود ایجاد کند. در اینجا مهم است که یک برابری و یکپارچگی خاصی در تعامل این مکانیسم ها حفظ شود، به طوری که از یک سو، مدیریت دولتی، حاکمیت شرکتی را خفه نکند و از سوی دیگر، خودسازماندهی بازار به یک امر خودجوش تبدیل نشود. نیرویی که بتواند پایه های رفاه را ویران کند و کیفیت زندگی کل جامعه را بهبود بخشد.

پیشرفت در توسعه اقتصادی به طور مداوم اشکال و روش های عملکرد مکانیسم های نظارتی را غنی می کند. بنابراین، با رشد فعالیت بخش واقعی، تجلی نشانه هایی که اقتصاد داخلی را به عنوان یک اقتصاد از نوع بازار مشخص می کند، بیشتر و بیشتر متنوع می شود. یکی از این نشانه ها، تشکیل بازاری برای محصولات نوآورانه، به طور دقیق تر، یک بخش نوآورانه از یک بازار کالای واحد است، زیرا یک نوآوری محافظت شده توسط کپی رایت، به عنوان مثال، یک حق اختراع، دارای ویژگی های یک محصول آشنا است.

شکل گیری یک زیرساخت پیچیده برای این بخش خاص بازار هنوز در مراحل اولیه است. شرکت‌کنندگان فعال در این فرآیند هم خالقان و صاحبان دستاوردهای علمی و فناوری، و هم مصرف‌کنندگان بالقوه نوآوری‌ها، و همچنین واسطه‌هایی برای انتشار و به کارگیری نوآوری‌ها، سایر اعتبارات و مالی (از جمله سرمایه‌گذاری خطرپذیر)، ثبت اختراع و مجوز، مشاوره، تبلیغات، آموزشی و روش شناختی و سایر نهادهای دولتی و خصوصی. در آینده، در صورت رشد اقتصادی باثبات، توسعه فشرده بازار نوآوری باید به تقویت کسب‌وکارهای کوچک و کارآفرینی در زمینه ایجاد، توزیع و استفاده از نوآوری‌ها منجر شود. وضعیت فعلی فعالیت های نوآورانه در صنعت (به استثنای شرکت های کوچک) را نمی توان مطلوب نامید.

به نوبه خود، ظهور این حوزه جدید فعالیت و گسترش قابل توجه آن بر اساس قانون اساسی و اقتصادی مبتنی بر بازار، متخصصان-مدیران مربوطه را در تشکیل جدید تقاضا می کند. آنها نه تنها نیاز دارند که دانش علمی و مهندسی داشته باشند، بتوانند از تجربیات داخلی و، که ضروری است، خارجی انباشته شده در زمینه نوآوری های خودپایدار، استفاده کنند، به دانستن و حتی پیش بینی خواص مصرف کننده نوآوری ها، بپردازند. بر روش های بازاریابی خود در یک محیط رقابتی تسلط داشته باشند. نکته اصلی این است که آنها باید بتوانند یک مطالعه امکان سنجی شایسته در مورد اثربخشی تجاری یک پروژه نوآورانه انجام دهند تا امکان سنجی فنی و فناوری آن را متناسب با شرایط تولید خاص و مالی و اقتصادی هر مصرف کننده فرضی نوآوری ارزیابی کنند. برای انجام این کار، آنها نیاز به تسلط بر ابزارهای برنامه ریزی و مدیریت پروژه بر اساس قابلیت های منابع و پیش بینی توسعه بازار کالا دارند.

بنابراین، اهمیت مدیریت نوآوری نه تنها به دلیل گسترش کمی ترکیب شرکت کنندگان در این بازار - نهادهای تجاری و متخصصان، بلکه به دلیل پیچیدگی وظایفی که آنها حل می کنند - علمی، فنی، اقتصادی، حفاظت حقوقی در حال افزایش است. از مالکیت معنوی در نتیجه، نقش روش‌های انتشار نوآوری‌ها، ابزارهای تخصص فنی و اقتصادی، که شامل ارزیابی چندعاملی امکان‌سنجی پروژه‌های نوآورانه است، نیز در حال رشد است.

1. پروژه نوآورانه

1.1 مفاهیم، ​​مراحل اصلی ایجاد و اجرای یک پروژه نوآورانه

مفهوم پروژه نوآورانه به دو معنا به کار می رود:

1. به عنوان یک موضوع، فعالیت، رویداد، شامل اجرای مجموعه ای از اقداماتی است که دستیابی به اهداف معین را تضمین می کند.

2. به عنوان سیستمی از اسناد سازمانی، حقوقی و تسویه حساب و مالی لازم برای اجرای هر گونه اقدامات.

هر پروژه، صرف نظر از پیچیدگی و میزان کار مورد نیاز برای اجرای آن، مراحل خاصی را در توسعه خود طی می کند: از حالتی که "هنوز پروژه ای وجود ندارد" تا حالتی که "پروژه دیگر وجود ندارد". طبق رویه ایجاد شده، حالت هایی که پروژه از آن عبور می کند، فاز نامیده می شود. هر مرحله از توسعه و اجرای پروژه اهداف و مقاصد خاص خود را دارد (جدول 1).

ایجاد و اجرای پروژه شامل مراحل زیر است:

1. تشکیل یک طرح سرمایه گذاری (ایده);

2. تحقیق در مورد فرصت های سرمایه گذاری;

3. تهیه اسناد قرارداد.

4. تهیه اسناد پروژه;

5. کار ساخت و ساز و نصب.

6. بهره برداری از تاسیسات;

7. پایش شاخص های اقتصادی.

میز 1.

مرحله سرمایه گذاری

مطالعات قبل از سرمایه گذاری و برنامه ریزی پروژه

توسعه اسناد و آماده سازی برای اجرا

مناقصه و قرارداد

اجرای پروژه

تکمیل پروژه

1. مطالعه پیش بینی ها

1. توسعه یک طرح برای کار طراحی و بررسی

1. انعقاد قراردادها

1. تدوین طرح اجرای پروژه

1. راه اندازی

2. تجزیه و تحلیل شرایط برای اجرای ایده اصلی، توسعه مفهوم پروژه.

2. وظیفه برای توسعه یک مطالعه امکان سنجی و توسعه یک مطالعه امکان سنجی.

2. قرارداد برای تامین تجهیزات.

2. توسعه نمودارها.

2. شروع شی.

3. توجیه سرمایه گذاری های قبل از پروژه.

3. هماهنگی، بررسی و تصویب مطالعه امکان سنجی.

3. قرارداد کار قراردادی.

3. انجام کار.

3. تخلیه منابع، تجزیه و تحلیل نتایج.

4. انتخاب و هماهنگی محل.

4. صدور تکلیف طراحی.

4. توسعه طرح ها.

4. نظارت و کنترل.

4. عملیات.

5. توجیه زیست محیطی.

5. توسعه، هماهنگی و تصویب.

5. تصحیح طرح پروژه.

5. تعمیر و توسعه تولید.

6. تخصص.

6. اتخاذ تصمیم نهایی سرمایه گذاری.

6. پرداخت برای کار انجام شده.

6. بسته شدن پروژه، برچیدن تجهیزات.

7. تصمیم اولیه سرمایه گذاری.

مرحله شکل‌گیری یک طرح سرمایه‌گذاری (ایده) به عنوان یک برنامه عمل تصور شده درک می‌شود. در این مرحله، ابتدا باید موضوعات و موضوعات سرمایه‌گذاری، اشکال و منابع آن‌ها، بسته به اهداف تجاری سازنده ایده، تعیین شود.

موضوع سرمایه گذاری، سازمان های تجاری و سایر واحدهای تجاری هستند که از سرمایه گذاری استفاده می کنند.

اهداف سرمایه گذاری ممکن است شامل موارد زیر باشد:

بنگاه ها، ساختمان ها، سازه ها (دارایی های ثابت) در حال ساخت، بازسازی یا گسترش یافته که برای تولید محصولات و خدمات جدید در نظر گرفته شده اند.

مجموعه ای از اشیاء در حال ساخت یا بازسازی شده، متمرکز بر حل یک مشکل (برنامه). در این مورد، هدف سرمایه گذاری به معنای برنامه است - تولید محصولات (خدمات) جدید در تأسیسات تولیدی موجود در صنایع و سازمان های موجود.

پروژه سرمایه گذاری از اشکال سرمایه گذاری زیر استفاده می کند:

وجه نقد و معادل وجه نقد (سپرده‌های هدف، دارایی‌های جاری، اوراق بهادار، مانند سهام یا اوراق قرضه، اعتبارات، وام‌ها، تعهدات و غیره)

ساختمان ها، سازه ها، ماشین آلات و تجهیزات، ابزار اندازه گیری و آزمایش، ابزار و ابزار، هر گونه اموال دیگری که در تولید یا دارای نقدینگی استفاده می شود.

حقوق مالکیت که معمولاً به صورت نقدی ارزش گذاری می شود

منابع اصلی سرمایه گذاری عبارتند از:

منابع مالی خود، انواع دیگر دارایی ها (دارایی های ثابت، زمین، مالکیت صنعتی و غیره) و وجوه قرض گرفته شده

اعتبارات از بودجه فدرال، منطقه ای و محلی

سرمایه گذاری های خارجی که به صورت مشارکت مالی یا سایر مشارکت ها در سرمایه مجاز سازمان های مشترک انجام می شود

اشکال مختلف استقراض، از جمله وام های ارائه شده توسط دولت به صورت قابل بازپرداخت، وام از سرمایه گذاران خارجی

مرحله - مطالعه فرصت های سرمایه گذاری - موارد زیر را فراهم می کند:

بررسی اولیه تقاضا برای محصولات و خدمات با در نظر گرفتن صادرات و واردات

ارزیابی سطح قیمت های پایه، جاری و پیش بینی شده برای محصولات (خدمات)

تهیه پیشنهادات در مورد شکل سازمانی و قانونی اجرای پروژه و ترکیب شرکت کنندگان

برآورد حجم مورد انتظار سرمایه گذاری بر اساس استانداردهای تجمیع شده و ارزیابی اولیه اثربخشی تجاری آنها

تهیه برآوردهای اولیه برای بخش های مطالعه امکان سنجی، به ویژه، ارزیابی اثربخشی پروژه

تصویب نتایج توجیهی فرصت های سرمایه گذاری

تهیه اسناد قرارداد برای کارهای طراحی و نقشه برداری

هدف از تحقیق در مورد فرصت های سرمایه گذاری، تهیه پیشنهاد سرمایه گذاری برای یک سرمایه گذار بالقوه است. اگر نیازی به سرمایه گذار نباشد و تمام کارها با هزینه شخصی آنها انجام شود، تصمیم به تامین مالی تهیه یک مطالعه امکان سنجی برای پروژه گرفته می شود.

مرحله - مطالعه امکان سنجی پروژه - به طور کامل موارد زیر را فراهم می کند:

انجام تحقیقات بازاریابی در مقیاس کامل

تهیه برنامه عرضه محصول (فروش خدمات)

تهیه مدارک مجوز اولیه

توسعه راه حل های فنی، از جمله طرح جامع

راه حل های برنامه ریزی شهری، برنامه ریزی معماری و ساخت و ساز

پشتیبانی مهندسی

اقدامات حفاظت از محیط زیست و دفاع مدنی

شرح سازمان ساختمانی

داده های مربوط به مسکن مورد نیاز و ساخت و ساز عمران

شرح سیستم مدیریت شرکت، سازماندهی کار کارگران و کارمندان

تشکیل بودجه و مستندات مالی: ارزیابی هزینه های تولید، محاسبه هزینه های سرمایه ای، محاسبه درآمد سالانه حاصل از فعالیت بنگاه ها، محاسبه نیاز به سرمایه در گردش، منابع پیش بینی شده و پیشنهادی تامین مالی پروژه (محاسبه)، برآورد نیازهای خارجی. ارز، شرایط سرمایه گذاری، انتخاب سرمایه گذار خاص، اجرای قرارداد.

ارزیابی ریسک های مرتبط با اجرای پروژه

برنامه ریزی زمان بندی پروژه

ارزیابی اثربخشی تجاری پروژه (در هنگام استفاده از سرمایه گذاری های بودجه)

ایجاد شرایط برای خاتمه اجرای پروژه

2 کارایی پروژه نوآورانه

دستورالعمل ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری و انتخاب آنها برای تامین مالی (مصوب کمیته ساخت و ساز دولتی، وزارت اقتصاد، وزارت دارایی و کمیته دولتی فدراسیون روسیه شماره 7-12 / 47 مورخ 31 مارس 1994) شاخص های اصلی زیر را برای اثربخشی یک پروژه نوآورانه تعیین کنید (همچنین به شکل 2 مراجعه کنید):

کارایی تجاری (مالی) با در نظر گرفتن پیامدهای مالی اجرای پروژه برای مشارکت کنندگان مستقیم آن

کارایی بودجه، منعکس کننده تأثیر مالی پروژه بر بودجه فدرال، منطقه ای و محلی است

کارایی اقتصادی ملی، با در نظر گرفتن هزینه ها و نتایج مرتبط با اجرای پروژه، که فراتر از منافع مالی مستقیم شرکت کنندگان در پروژه سرمایه گذاری است و امکان اندازه گیری هزینه را فراهم می کند.

شکل 2 شاخص های اثربخشی فرآیند نوآوری

کارایی تجاری (توجیه مالی) پروژه با نسبت هزینه های مالی و نتایجی که نرخ بازده مورد نیاز را فراهم می کند تعیین می شود. کارایی تجاری را می توان هم برای پروژه به عنوان یک کل و هم برای تک تک شرکت کنندگان با در نظر گرفتن مشارکت آنها طبق قوانین محاسبه کرد. در همان زمان، جریان پول واقعی به عنوان یک اثر در مرحله t (Et) عمل می کند.

در چارچوب هر نوع فعالیت، ورودی Pi (t) و خروج Oi (t) وجوه وجود دارد. اجازه دهید تفاوت بین آنها را به صورت Фi(t) نشان دهیم:

Фi(t) = Пi(t) - Оi(t)،

جایی که i = 1، 2، 3.

جریان پول واقعی Ф(t) تفاوت بین ورودی و خروجی وجوه از سرمایه گذاری و فعالیت های عملیاتی در هر دوره از پروژه (در هر مرحله محاسبه) است.

F(t) = [P1(t) - O1(t)] + [P2(t) - O2(t)] = F1(t) – F’(t)

شاخص های کارایی بودجه منعکس کننده تأثیر نتایج اجرای پروژه بر درآمدها و هزینه های بودجه مربوطه (فدرال، منطقه ای یا محلی) است. شاخص اصلی کارایی بودجه مورد استفاده برای توجیه اقدامات حمایت فدرال و منطقه ای پیش بینی شده در پروژه، اثر بودجه است.

اثر بودجه ای (Bt) برای مرحله t اجرای پروژه به عنوان مازاد درآمد بودجه مربوطه (Dt) نسبت به هزینه های (Pt) در ارتباط با اجرای این پروژه تعریف می شود.

اثر بودجه یکپارچه B با فرمول به عنوان مجموع اثرات بودجه سالانه تنزیل شده یا به عنوان مازاد درآمدهای بودجه یکپارچه (Dint) بر مخارج بودجه یکپارچه (Pint) محاسبه می شود.

شاخص های کارایی اقتصاد ملی نشان دهنده اثربخشی پروژه از نقطه نظر منافع اقتصاد ملی به عنوان یک کل و همچنین برای مناطق (موضوعات فدراسیون)، صنایع و سازمان های مشارکت کننده در اجرای طرح است. پروژه

هنگام محاسبه شاخص های کارایی اقتصادی در سطح اقتصاد ملی، نتایج پروژه شامل (از نظر ارزش):

نتایج نهایی تولید (درآمد حاصل از فروش کلیه محصولات صنعتی در بازارهای داخلی و خارجی به استثنای محصولات مصرف شده توسط سازمان های مشارکت کننده روسی). این همچنین شامل درآمد حاصل از فروش اموال و مالکیت معنوی (مجوزهای حق استفاده از اختراعات، دانش فنی، برنامه های رایانه ای و غیره) است که توسط شرکت کنندگان در دوره پروژه ایجاد شده است.

نتایج اجتماعی و اقتصادی بر اساس تأثیر مشترک همه شرکت کنندگان پروژه بر سلامت عمومی، وضعیت اجتماعی و زیست محیطی در مناطق محاسبه شده است

نتایج مالی مستقیم

اعتبارات و وام های دولت ها، بانک ها و بنگاه های خارجی، درآمدهای ناشی از حقوق ورودی و غیره.

همچنین لازم است نتایج مالی غیرمستقیم در نظر گرفته شود: تغییرات در درآمد سازمان های شخص ثالث و شهروندان به دلیل اجرای پروژه، ارزش بازار قطعات زمین، ساختمان ها و سایر اموال، و همچنین هزینه های حفاظت. و انحلال تأسیسات تولیدی، از بین رفتن منابع طبیعی و اموال ناشی از حوادث احتمالی و سایر موارد اضطراری.

نتایج اجتماعی، زیست محیطی، سیاسی و غیره که نمی توانند ارزش گذاری شوند به عنوان شاخص های اضافی کارایی اقتصاد ملی در نظر گرفته می شوند و هنگام تصمیم گیری در مورد اجرا و / یا حمایت دولتی از پروژه ها مورد توجه قرار می گیرند.

هزینه های پروژه شامل هزینه های جاری و یکباره همه شرکت کنندگان پروژه است که در پروژه پیش بینی شده و برای اجرای آن ضروری است که بدون محاسبه مجدد همان هزینه های برخی از شرکت کنندگان به عنوان بخشی از نتایج سایر شرکت کنندگان محاسبه می شود. بنابراین موارد زیر در محاسبه لحاظ نمی شود:

هزینه های سازمان ها - مصرف کنندگان برخی از محصولات برای خرید آن از تولید کنندگان - سایر شرکت کنندگان در پروژه

کسر استهلاک برای دارایی های ثابت ایجاد شده (ساخت، ساخته شده) توسط برخی از شرکت کنندگان پروژه و استفاده شده توسط سایر شرکت کنندگان

انواع پرداخت ها توسط سازمان های مشارکت کننده روسیه به بودجه دولتی، از جمله پرداخت مالیات. مجازات ها و مجازات های عدم رعایت استانداردهای زیست محیطی و استانداردهای بهداشتی تنها در صورتی به عنوان بخشی از هزینه های اقتصادی ملی در نظر گرفته می شود که پیامدهای زیست محیطی نقض استانداردها به طور خاص در ترکیب نتایج زیست محیطی پروژه برجسته نشده باشد و از نظر ارزش در نتایج پروژه لحاظ نشده است

بهره وام های بانک مرکزی فدراسیون روسیه، نمایندگان آن و بانک های تجاری شامل تعداد شرکت کنندگان در اجرای پروژه سرمایه گذاری

هزینه های شرکت کنندگان خارجی

دارایی های ثابتی که به طور موقت توسط یک شرکت کننده در فرآیند اجرای یک پروژه سرمایه گذاری استفاده می شود به یکی از روش های زیر در محاسبه محاسبه می شود:

ارزش باقیمانده دارایی های ثابت در زمان شروع جذب آنها در هزینه های یک بار درج می شود. در زمان خاتمه، هزینه های غیر تکراری به میزان ارزش باقیمانده (جدید) این وجوه کاهش می یابد.

پرداخت اجاره برای دارایی های ثابت مشخص شده در طول استفاده از آنها در هزینه های جاری منظور می شود.

هنگام محاسبه شاخص های کارایی اقتصادی در سطح منطقه (صنعت)، نتایج پروژه عبارتند از:

نتایج تولید منطقه ای (بخشی)؛ درآمد حاصل از فروش محصولات تولید شده توسط شرکت کنندگان پروژه، سازمان های منطقه (صنعت)، منهای مصرف شده توسط همان یا سایر شرکت کنندگان پروژه توسط سازمان های منطقه (صنعت).

نتایج اجتماعی و زیست محیطی به دست آمده در منطقه (در سازمان های صنعتی)

نتایج مالی غیرمستقیم به دست آمده توسط بنگاه ها و جمعیت منطقه (سازمان های صنعت).

در این حالت، هزینه ها فقط شامل هزینه های سازمان ها - شرکت کنندگان پروژه متعلق به منطقه (صنعت) مربوطه می شود، همچنین بدون احتساب مجدد همان هزینه ها و بدون در نظر گرفتن هزینه های برخی از شرکت کنندگان به عنوان بخشی از نتایج سایر شرکت کنندگان. .

هنگام محاسبه شاخص های کارایی اقتصادی در سطح سازمان، نتایج پروژه شامل موارد زیر است:

نتایج تولید

درآمد حاصل از فروش محصولات تولیدی، نتایج اجتماعی کمتری صرف نیازهای خود در بخش مربوط به کارکنان سازمان و اعضای خانواده آنها می شود.

در این حالت فقط هزینه های یکبار و جاری سازمان بدون احتساب مجدد در ترکیب هزینه ها لحاظ می شود (به ویژه حسابداری همزمان هزینه های یک بار برای ایجاد دارایی های ثابت و هزینه های جاری برای استهلاک آنها نمی باشد. مجاز).

تصمیم گیری برای سرمایه گذاری توسط عوامل مختلفی پیچیده می شود: نوع سرمایه گذاری، هزینه پروژه سرمایه گذاری، تعدد پروژه های موجود، منابع مالی محدود، ریسک و غیره. بدیهی است که تصمیمات باید در شرایطی اتخاذ شود که تعدادی پروژه جایگزین یا مستقل از یکدیگر وجود داشته باشد. در این صورت باید بر اساس معیارهایی از بین یک یا چند پروژه انتخاب کرد.

تصمیم گیری با ماهیت سرمایه گذاری، مانند هر نوع فعالیت مدیریتی دیگر، مبتنی بر استفاده از روش های مختلف رسمی و غیر رسمی است. هیچ روش جهانی مناسب برای همه موارد وجود ندارد.

3. انتخاب و ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری

ارزیابی پروژه مهم‌ترین رویه در مرحله اولیه پروژه است، اما در عین حال یک فرآیند مداوم است که به دلیل ظهور اطلاعات اضافی، امکان توقف پروژه را در هر زمان ممکن است. در زمان دستیابی به ماشین‌آلات و تجهیزات، سایر دارایی‌های ثابت، نمی‌توان با قطعیت تأثیر اقتصادی چنین عملیاتی را پیش‌بینی کرد. تصمیمات سرمایه گذاری معمولاً در شرایطی اتخاذ می شود که چندین پروژه جایگزین وجود دارد که از نظر نوع و حجم سرمایه گذاری های مورد نیاز، دوره های بازپرداخت و منابع وجوه جمع آوری شده متفاوت است. تصمیم گیری در چنین شرایطی مستلزم ارزیابی و انتخاب یکی از چندین پروژه بر اساس معیارهایی است. واضح است که ممکن است چندین معیار وجود داشته باشد، انتخاب آنها دلخواه است و احتمال ارجحیت یک پروژه بر پروژه های دیگر از همه نظر بسیار کم است. بنابراین، ریسک مرتبط با اتخاذ یک تصمیم سرمایه گذاری نیز بسیار زیاد است.

تصمیم گیری برای سرمایه گذاری همان هنر اتخاذ هر تصمیم کارآفرینانه (مدیریتی) دیگر است. شهود کارآفرین، تجربه او و دانش متخصصان واجد شرایط در اینجا مهم است. روش‌های رسمی ارزیابی پروژه‌های سرمایه‌گذاری شناخته شده در سطح جهانی و داخلی می‌تواند کمک‌کننده باشد.

روش های مختلفی برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری وجود دارد. همه آنها بر اساس ارزیابی و مقایسه حجم سرمایه گذاری پیشنهادی و جریان های نقدی آتی ناشی از سرمایه گذاری است.

بنابراین ارزیابی پروژه یکی از رویه های مدیریت عملیاتی تحقیق و توسعه است. این باید بر اساس یک مبنای رسمی روشن باشد و شامل اجزای زیر باشد:

شناسایی عوامل مرتبط با پروژه؛

ارزیابی پیشنهادات پروژه برای این عوامل با استفاده از اطلاعات کمی یا قضاوت کارشناسان.

پذیرش یا رد پیشنهادات پروژه بر اساس ارزیابی های انجام شده؛

شناسایی مناطقی که اطلاعات اضافی مورد نیاز است و تخصیص منابع برای به دست آوردن آن؛

مقایسه اطلاعات جدید با اطلاعات مورد استفاده در ارزیابی اولیه؛

ارزیابی تأثیر متغیرهای جدید شناسایی شده بر پروژه؛

تصمیم گیری برای ادامه یا توقف کار روی پروژه.

عوامل اصلی که در فرآیند ارزیابی باید در نظر گرفته شوند عبارتند از:

نتایج مالی اجرای پروژه؛

تأثیر این پروژه بر سایرین در سبد تحقیق و توسعه شرکت؛

تأثیر پروژه، در صورت موفقیت، بر اقتصاد کل شرکت.

در مرحله اول انتخاب یک پروژه برای اجرا، این سوال حل می شود: آیا شرکت می تواند از عهده معرفی یک محصول یا فناوری جدید برآید؟ در اینجا معیارهای شایستگی فنی برنامه و مطابقت آن با تخصص شرکت تعیین کننده است.

در مرحله بعد، مدیران در مورد این سؤال تصمیم می گیرند: آیا باید آن را اجرا کنیم و در نهایت چرا باید این کار را انجام دهیم؟ مهم نیست که یک شرکت چقدر از روش های پیچیده ارزیابی پروژه استفاده می کند، در نهایت تصمیم باید توسط مدیریت ارشد آن گرفته شود. او باید در مورد تعادل بین ثبات حاصل از تکمیل مدیریت سنتی فناوری سنتی و تلاش برای معرفی آخرین فناوری بسیار حساس باشد. هنگام تصمیم گیری در مورد سرنوشت یک پروژه، یک مدیر باید چندین تصور غلط معمولی را در نظر داشته باشد:

تصور غلط 1. هنگام انتخاب یک فناوری جدید، مدیران از جذابیت آن و امکانات بزرگی که نوید آن را می دهد، استفاده می کنند.

در واقع، ما باید از چگونگی برآوردن نیازهای مصرف کنندگان پیش برویم.

تصور غلط 2. هنگام انتخاب یک فناوری جدید، باید از تحلیل عقلانیت نظری و مصلحت اجرای آن استفاده کرد.

در واقع، باید تأثیر قوی رویه فعلی و تجربه گذشته را در نظر گرفت.

تصور غلط 3. تمام پیشرفت ها و نوآوری ها در نهایت پذیرفته، اجرا و پذیرفته خواهند شد.

در واقع باید توجه داشت که اکثر آنها به موفقیت ختم نمی شوند و نباید به پایان برسند.

به یاد داشته باشید: اگر مدیری مدام به نوآوری ها «نه» بگوید، در بیشتر موارد حق با او خواهد بود، اما چند اشتباه برای شکست شرکت کافی است.

تصور نادرست 4: پیشرفت های فناوری به خودی خود دارای ارزش هستند.

در واقع فقط مصرف کننده ارزش واقعی آنها را تعیین می کند.

تصور غلط 5. اساساً فناوری های جدید برنده می شوند.

در واقع، همیشه جدید به معنای بهتر نیست.

تصور غلط 6. چشم انداز به کارگیری یک فناوری جدید، اجرای موفقیت آمیز آن را از پیش تعیین می کند.

در واقع، زیرساخت مورد نیاز برای اجرای آن اغلب عامل تعیین کننده است.

گروه‌های اصلی معیارهایی که باید در ارزیابی و انتخاب پروژه‌ها در نظر گرفته شوند، به حوزه‌های زیر مربوط می‌شوند:

اهداف شرکت، استراتژی، سیاست ها و ارزش های آن؛

بازار یابی؛

دارایی، مالیه، سرمایه گذاری؛

تولید.

3.2 سازمان ارزیابی پروژه

بیشتر معیارهای ارزیابی مربوط به حوزه علمی و فنی نیست. نوآوری ها (موفق و ناموفق) در سراسر شرکت گسترش یافته و بخشی از فعالیت اقتصادی آن می شود. اثربخشی تصمیمات ارزیابی پروژه را تنها می توان با مشارکت دادن در فرآیند کسانی که تحت تأثیر عوامل ارزیابی قرار می گیرند، تضمین کرد. تیم ارزیابی پروژه باید شامل موارد زیر باشد:

متخصصان حوزه علمی مربوطه؛

متخصصان سایر رشته های علمی و فنی؛

استفاده کنندگان از نتایج پروژه؛

افراد دارای مهارت های مدیریتی و دانش اقتصاد؛

متخصصانی که قبلاً در ارزیابی ها شرکت کرده اند.

افراد با تجربه در سیاست گذاری علم و فناوری.

رویه هایی مانند ارزیابی پروژه ها بخشی از تعاملات عملیاتی در ساختار یک شرکت هستند. با این حال، چنین رویه هایی به روابط بین فردی و بین گروهی خوب نیز نیاز دارند. رویه ارزیابی، جایی که به طور موثر انجام می شود، می تواند یک عنصر مهم از فرآیند نوآوری باشد، و اجازه می دهد تا نظرات روسای سایر بخش های شرکت (به غیر از تحقیق و توسعه) در مراحل اولیه تحقیق و توسعه در نظر گرفته شود. این منجر به افزایش پاسخگویی می شود و انتقال پروژه از تحقیق و توسعه به تولید و بازاریابی را تسهیل می کند.

ساده ترین روش ارزیابی، فهرست کردن همه معیارها است. این لیستی از معیارهای فیلتر کردن ایده ها است. از آنجایی که ارزیابی پروژه اساساً یک فرآیند مداوم است، این معیارها در صورت برآورده شدن جزئیات و اصلاح می شوند. موارد زیر به عنوان فهرست کاری از معیارهای چنین ارزیابی پیشنهاد شده است:

الف- معیارهای مربوط به اهداف شرکت، استراتژی ها، سیاست ها و ارزش های آن:

1. سازگاری پروژه با استراتژی فعلی شرکت و برنامه های بلند مدت آن.

2. قابل قبول بودن تغییرات در استراتژی شرکت با در نظر گرفتن پتانسیل پروژه.

3. سازگاری پروژه با ایده های مربوط به شرکت.

4. مطابقت پروژه با نگرش شرکت به ریسک.

5. مطابقت پروژه با نگرش شرکت نسبت به نوآوری ها.

6. مطابقت جنبه زمانی پروژه با الزامات شرکت.

ب. معیارهای بازار:

1. انطباق پروژه با نیازهای بازار به وضوح تعریف شده است.

2. ظرفیت کل بازار.

3. سهم بازاری که شرکت می تواند کنترل کند.

4. چرخه عمر یک محصول در قالب یک کالا.

5. احتمال موفقیت تجاری.

6. حجم فروش احتمالی.

7. جنبه زمانی طرح بازار.

8. تاثیر بر محصولات موجود.

9. قیمت گذاری و درک مصرف کننده از محصول.

10. موقعیت در مسابقه.

11. تطابق محصول با کانال های توزیع موجود.

12. ارزیابی هزینه های راه اندازی.

ب- معیارهای علمی و فنی:

1. مطابقت با پیش نویس استراتژی تحقیق و توسعه.

2. قابل قبول بودن تغییرات در استراتژی تحقیق و توسعه با در نظر گرفتن پتانسیل پروژه.

3. احتمال موفقیت فنی پروژه.

4. هزینه و زمان توسعه پروژه.

5. خلوص ثبت اختراع پروژه.

6. در دسترس بودن منابع علمی و فنی برای اجرای پروژه.

7. امکان انجام تحقیق و توسعه آینده بر اساس این پروژه و فناوری جدید.

8. تأثیر بر پروژه های دیگر.

د. معیارهای مالی:

1. هزینه پروژه

2. سرمایه گذاری در تولید.

3. سرمایه گذاری در بازاریابی.

4. در دسترس بودن منابع مالی در زمان مناسب.

5. تأثیر بر سایر پروژه هایی که نیاز به بودجه دارند.

6. زمان رسیدن به نقطه سربه سر و حداکثر ارزش منفی هزینه ها.

7. سود بالقوه سالانه.

8. نرخ بازده مورد انتظار.

9. انطباق پروژه با ضوابط کارایی سرمایه گذاری مصوب شرکت.

د. معیارهای تولید:

1. فرآیندهای فناوری جدید.

2. تعداد و صلاحیت کافی پرسنل تولیدی.

3. انطباق پروژه با ظرفیت های تولیدی موجود.

4. قیمت و در دسترس بودن مواد.

5. هزینه های تولید.

6. نیاز به ظرفیت اضافی.

ه- معیارهای خارجی و اقتصادی:

1. اثرات مضر احتمالی محصولات و فناوری.

2. نفوذ افکار عمومی.

3. قوانین فعلی و آینده.

4. تأثیر بر سطح اشتغال.

همه گروه های معیار، به جز معیارهای مالی، در بالا مورد بحث قرار گرفته اند. معیارهای مالی در فصل بعدی مورد بررسی قرار خواهند گرفت.

استفاده از هر روش ارزیابی رسمی، یک محاسبه ریاضی از اثربخشی بالقوه یا مورد انتظار پروژه نیست، بلکه تنها هدف تعیین انتخاب آن را دارد. هر شرکت فرم و معیارهای ارزیابی را انتخاب می کند. رتبه بندی چندین مزیت دارد:

سهولت انجام ارزیابی پروژه بر اساس معیارهای ناهمگن؛

امکان فروپاشی ارزیابی های ذهنی و داده های عینی در یک ارزیابی واحد.

امکان در نظر گرفتن ویژگی های شرکت هنگام انتخاب معیارهای ارزیابی.

علاوه بر رتبه‌بندی‌ها بر اساس معیارهای خاص، لازم است وزن‌های رتبه‌بندی گروه‌هایی از عوامل و عوامل فردی تعیین شود و سپس همه رتبه‌بندی‌ها با توجه به روش انتخابی (مثلاً به روش افزایشی یا ضربی) در یک دسته جمع شوند. . با جزئیات بیشتر، به دست آوردن یک ارزیابی فنی یکپارچه و یک ارزیابی اقتصادی یکپارچه سیستم های فنی در زیر مورد بحث قرار خواهد گرفت.

3.3 معیارهای مربوط به استراتژی و خط مشی شرکت

این شامل:

برنامه ریزی استراتژیک؛

تصویر شرکت؛

نگرش به ریسک؛

نگرش نسبت به نوآوری؛

جنبه زمانی

انتخاب پروژه‌هایی با درجه ریسک بالا، به‌ویژه اگر نیاز به سرمایه‌گذاری‌های کلان داشته باشند، معمولاً در شرکت‌هایی که مدیریت ریسک گریزی بالایی دارد، نامطلوب است. این بیشتر در مورد ریسک تجاری صدق می کند تا ریسک فنی، زیرا ریسک دوم را می توان محدود کرد، به عنوان مثال، با محدود کردن دامنه تحقیق و توسعه. ریسک ذاتی در کل مجموعه تحقیق و توسعه باید دغدغه اصلی استراتژی تحقیق و توسعه باشد و موقعیت شرکت را منعکس کند. اما برای این کار، ارزیابی ریسک های خصوصی تمام پروژه های انجام شده در شرکت ضروری است. یک استراتژی تهاجمی معمولاً ریسک بیشتری نسبت به استراتژی تدافعی دارد، اما سود بالقوه بیشتری را نیز نوید می دهد. فرآیند برنامه ریزی تحقیق و توسعه باید به کمی سازی ریسک درک شده منجر شود، اما این اشتباه است که فرض کنیم می تواند هر احتمالی را پیش بینی کند.

نگرش مدیریت ارشد نسبت به نوآوری ارتباط نزدیکی با نگرش آن نسبت به ریسک دارد. نوآوران تمایل دارند همزمان ریسک پذیر باشند. لازم به ذکر است که در استدلال معمول علیه نوآوری اشتباهاتی وجود دارد:

مقایسه قابلیت اطمینان معمولاً پایین فناوری جدید و قابلیت اطمینان فناوری های قبلاً اجرا شده. این پتانسیل برای بهبود فناوری های جدید را در نظر نمی گیرد.

تاکید بر هزینه های اولیه بالا بدون در نظر گرفتن کاهش نسبی آنها با افزایش خروجی به دلیل انباشت تجربه (منحنی یادگیری).

رضایت از عملکرد فناوری موجود در محیط رقابتی فعلی بدون ارزیابی چگونگی توسعه رقابت در آینده.

جنبه زمانی مربوط به برآوردهای کوتاه مدت و بلند مدت است. اهداف شرکت معمولاً بر بلندمدت متمرکز است، اما گاهی اوقات باید آنها را تابع منافع کوتاه مدت کرد.

3.4 معیارهای بازاریابی

این شامل:

شناسایی نیازها؛

حجم فروش بالقوه؛

جنبه زمانی؛

تاثیر بر محصولات موجود؛

قیمت گذاری؛

سطح رقابت؛

کانال های توزیع؛

هزینه های شروع

نیازهای بازار، مانند سایر ویژگی های بازاریابی، قابل تغییر هستند. بنابراین، وجود نیاز بازار در انتخاب یک پروژه به معنای تضمین چشم انداز بازار نیست. علاوه بر این، نوآوری ممکن است بازار خود را در جایی پیدا کند که قبلاً انتظارش را نمی‌رفت.

گزینه هایی که حوزه های اولیه کاربرد از آنها انتخاب می شوند در شکل 3 نشان داده شده اند.

برنج. 3. گزینه هایی برای نوآوری

گزینه 1 به ندرت اجرا می شود. اغلب اوقات، شما باید بین گزینه های 2 و 3 یکی را انتخاب کنید.

مشکل محقق این است که ویژگی های محصولات جدید را شناسایی کند و به طور سیستماتیک آنها را به حوزه های بالقوه استفاده مرتبط کند. ارزیابی چشم‌انداز بازار با کمک برآوردهای رتبه‌بندی چشم‌انداز رشد، سودآوری کسب‌وکار در آن و بی‌ثباتی آن انجام می‌شود. حجم فروش که احتمالاً با راه اندازی یک محصول جدید ایجاد می شود باید از نظر چشم انداز رشد آن و همچنین با پیش بینی روند مصرف محصولات مشابه و تغییرات در پتانسیل مصرف کننده ارزیابی شود.

جنبه زمانی طرح بازار در درجه اول با نیاز به ایجاد تعادل در انواع خاصی از تجارت شرکت مرتبط است. در حالت ایده آل، محصولات جدید باید در زمان و به مقداری که توسط الزامات بازاریابی دیکته می شود به بازار عرضه شوند. با پیشرفت توسعه، می توان تخمین های دقیق تری از تاریخ احتمالی برای ورود یک محصول جدید به بازار انجام داد. همه این مسائل باید بر اساس وضعیت پورتفولیوی SZH و سبد تحقیق و توسعه شرکت تصمیم گیری شود.

محصولات جدید می توانند طیف موجود را تکمیل کنند یا به طور کامل جایگزین آن شوند. محصولات کاملاً جدید دامنه را گسترش می دهند، فروش و سود را افزایش می دهند و به عنوان شرطی برای رشد شرکت عمل می کنند. با این حال ، نباید وظایف توسعه مجموعه فعلی را فراموش کرد ، به خصوص که محصول موجود معمولاً از اعتماد خریداران برخوردار است و سرمایه گذاری های شرکت را متمرکز می کند. تولید یک محصول جدید با عدم اطمینان اجتناب ناپذیر همراه است. با این حال، باید این واقعیت را نیز در نظر گرفت که چرخه عمر محصولات موجود دیر یا زود به پایان می رسد و آنها همچنان باید جایگزین شوند.

حجم فروش که تایید یک محصول توسط مصرف کننده است، در واقع تابعی از قیمت پیشنهادی است. سود حاصل از فروش یک واحد تولیدی تفاوت قیمت و بهای تمام شده تولید است. اگر اصولاً هزینه های تولید کننده بتواند به طور کامل مدیریت کند، در هنگام تعیین قیمت باید سطح قیمت محصولات رقیب را در نظر گرفت. محدودیت های اصلی در قیمت گذاری یک شرکت برای محصولات جدید شامل بهای تمام شده محصولات تولیدی به عنوان حد پایین قیمت است و حد بالایی توسط قیمت مصرف تعیین می شود که محصول را در مقایسه با محصولات موجود در بازار برای مصرف کننده جذاب می کند. بنابراین، حد بالای قیمت به طور مستقیم توسط شاخص های کیفیت فنی محصول (بهره وری، کیفیت، قابلیت اطمینان، هزینه های عملیاتی برای استفاده از آن و غیره) تعیین می شود. با انتخاب قیمت نزدیک به حد پایین، تولید کننده جذابیت محصول را افزایش می دهد و در صورت نزدیک شدن قیمت به سقف بالا، شرکت سود خود را افزایش می دهد، اما از جذابیت اقتصادی محصول برای مصرف کننده می کاهد. در واقع، قیمت برای مصرف کننده باید ابزاری برای ارزیابی اثر اقتصادی استفاده از محصولات با در نظر گرفتن هزینه مصرف آن (قیمت کسب به اضافه هزینه های عملیاتی برای کل دوره بهره برداری) باشد. بنابراین، شرکت نمی تواند پروژه را با فاکتور قیمت گذاری بدون در نظر گرفتن وضعیت بازار و پیش بینی قیمت مصرف قابل قبول برای خریداران بالقوه ارزیابی کند. این مشکل ارتباط تنگاتنگی با ارزیابی میزان رقابت احتمالی در زمان شروع فروش تجاری کالا دارد و نه رقابت امروزی که اغلب انجام می شود.

کانال های توزیع یکی از عواملی هستند که در ارزیابی پروژه نمی توان آنها را نادیده گرفت. در صورت نیاز به کانال های توزیع جدید، هزینه ها می تواند به میزان قابل توجهی افزایش یابد. به همین ترتیب، برآورد هزینه های راه اندازی برای عرضه محصول به بازار ضروری است. اول از همه، اینها هزینه های تبلیغات اولیه کالا در بازار است.

3.5 معیارهای علمی و فنی

قبلاً هنگام در نظر گرفتن پروژه قیمت گذاری به عنوان معیاری برای ارزیابی پروژه، تفکیک ناپذیری جنبه های فنی و اقتصادی پروژه به وضوح نشان داده شد. در تحقیق و توسعه، باید در مورد یک فرآیند واحد طراحی فنی و اقتصادی صحبت کرد.

سازگاری پروژه با استراتژی تحقیق و توسعه از طریق انتخاب پروژه ها، با در نظر گرفتن تعادل پورتفولیوی تحقیق و توسعه، که به نفع دستیابی به اهداف شرکت تشکیل شده است، تضمین می شود. موفقیت فنی هر پروژه، دستیابی به شاخص های فنی طراحی در محدوده منابع مالی تخصیص یافته و در چارچوب زمانی مورد نیاز است. اگر در مورد جنبه خاصی از یک پروژه تردید وجود دارد، راه حل معمول توسعه رویکردهای موازی است. معمولاً در مرحله ارائه پیشنهادات پروژه برای بررسی، احتمال اینکه حداقل یک راه حل قابل قبول به دست آید بسیار زیاد است.

برآورد هزینه توسعه و زمان مورد نیاز برای تکمیل آن مهم ترین است. این شاخص ها به عنوان معیاری برای میزان منابع علمی و فنی درگیر در پروژه و مدت زمان استفاده از آنها عمل می کنند. نه تنها داشتن یک منبع مشترک (تامین مالی)، بلکه نیاز به منابع خصوصی و در دسترس بودن آنها (متخصصان بسیار ماهر، فضا، کارگران تولید، تجهیزات آزمایشگاهی، امکانات تولید، پشتیبانی اطلاعات و غیره) مهم است. فقدان یک منبع خاص می تواند یک عامل تعیین کننده در فرآیند انتخاب پروژه باشد. تجزیه و تحلیل SWOT یک شرکت اطلاعاتی را در مورد مزایای اصلی متمایز کننده که باید در توسعه به منظور رقابتی کردن آن استفاده شود، در اختیار آن قرار می دهد. اینها ممکن است شامل انواع خصوصی از منابع باشد که توزیع آنها بین پروژه ها باید با توجه ویژه صورت گیرد. میزان تأثیر پروژه بر پیشرفت‌های آتی نیز باید به عنوان معیار تصمیم‌گیری مورد استفاده قرار گیرد، به عنوان مثال، توجه زیر: آیا این پروژه مبنایی برای پیشرفت‌های آینده (در فناوری، دانش علمی، روش‌های حل مشکلات خاص، استانداردسازی) ایجاد می‌کند. ، و غیره.). این امر هم افزایی احتمالی آینده را تحریک خواهد کرد.

3.6 معیارهای تولید

معرفی یک محصول جدید به تولید به ندرت بدون مشکل است. به عنوان اولین تقریب، آنها را می توان به دو گروه تقسیم کرد:

مشکلات مرتبط با ظرفیت تولید یک محصول جدید؛

مشکلات در تولید یک پروژه با هزینه هایی که سود لازم را تضمین می کند.

تأخیر به دلیل مشکلات درک شده در دستیابی به تجهیزات جدید، استخدام یا آموزش پرسنل و مشکلات مهندسی بر وضعیت مالی تأثیر دارد و باید هنگام ارزیابی پروژه در نظر گرفته شود. هنگام ارزیابی یک پروژه، شناسایی ویژگی هایی که ممکن است مشکلات خاصی را برای سازنده ایجاد کند، مهم است.

هزینه های نهایی تولید به قیمت مواد و اجزاء، فرآیندهای تکنولوژیکی کاربردی، سرمایه گذاری های سرمایه ای و سازماندهی تولید بستگی دارد. این هزینه ها بر اساس حجم فروش تعیین می شود.

بنابراین عوامل اصلی تولید که موفقیت پروژه را تضمین می کند عبارتند از:

فناوری متناسب با نوع تولید؛

تراز فعلی و آینده ظرفیت های تولید؛

عرضه بازار با مواد و اجزای منحصر به فرد؛

در دسترس بودن انواع منابع خصوصی؛

انعطاف پذیری تولید، توانایی آن در "پذیرش" محصولات جدید و تولید آنها با هزینه ای که قیمت رقابتی را فراهم می کند.

درجه استفاده از تکنولوژی و تجهیزات موجود.

4 روش برای ارزیابی و انتخاب پروژه های سرمایه گذاری

4.1 دوره بازگشت سرمایه

یکی از ساده‌ترین و پرکاربردترین روش‌های ارزیابی، روش تعیین دوره بازگشت سرمایه‌ها است. دوره بازپرداخت با شمارش تعداد سال هایی که سرمایه گذاری از درآمد دریافتی بازپرداخت می شود (دریافت های نقدی خالص) تعیین می شود.

با توزیع یکسان دریافت‌های نقدی طی سال‌ها:

دوره بازپرداخت (n) =

اگر درآمد نقدی (سود) به طور ناموزون در طول سالها دریافت شود، دوره بازپرداخت برابر با دوره زمانی (تعداد سال) است که در آن کل دریافتی نقدی خالص (درآمد تجمعی) از میزان سرمایه گذاری بیشتر خواهد شد.

به طور کلی، دوره بازپرداخت n برابر است با دوره زمانی که طی آن

که در آن Pk درآمد نقدی خالص در سال k ناشی از سرمایه گذاری است. به عنوان مجموع استهلاک سالانه در سال k و سود خالص سالانه برای سال k-ام محاسبه می شود. I - مقدار سرمایه گذاری.

روش محاسبه دوره بازپرداخت از نظر محاسبات کاربردی ساده ترین بوده و برای رتبه بندی پروژه های سرمایه گذاری با دوره های بازپرداخت متفاوت قابل قبول است. با این حال، تعدادی از معایب قابل توجهی دارد.

اولاً، بین پروژه‌هایی که درآمد نقدی کل (انباشته) یکسانی دارند، اما با توزیع درآمد متفاوت در طول سال‌ها تفاوتی قائل نمی‌شوند.

این روش، ثانیا، درآمد دوره های اخیر را در نظر نمی گیرد، یعنی. دوره های زمانی پس از بازپرداخت مبلغ سرمایه گذاری.

با این حال، در تعدادی از موارد استفاده از این ساده ترین روش به مصلحت است. به عنوان مثال، با درجه بالایی از ریسک سرمایه گذاری، زمانی که یک شرکت علاقه مند است وجوه سرمایه گذاری شده را در اسرع وقت بازگرداند، با تغییرات سریع فناوری در صنعت یا اگر بنگاه اقتصادی مشکل نقدینگی داشته باشد، پارامتر اصلی در هنگام ارزیابی و انتخاب پروژه های سرمایه گذاری دوره بازگشت سرمایه است.

4.2 نسبت کارایی سرمایه گذاری

روش نسبتاً ساده دیگر برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری، روش محاسبه نسبت کارایی سرمایه گذاری (بازده حسابداری) است.

نسبت کارایی سرمایه گذاری با تقسیم متوسط ​​بازده سالانه بر میانگین سرمایه گذاری محاسبه می شود. میانگین سود خالص سالانه در نظر گرفته می شود (سود ترازنامه منهای کسر بودجه). میانگین سرمایه گذاری از تقسیم سرمایه اولیه بر دو به دست می آید. اگر پس از انقضای پروژه مورد تجزیه و تحلیل، فرض شود که ارزش باقیمانده وجود دارد (دوره پروژه کمتر از دوره استهلاک تجهیزات است، یعنی تمام هزینه تجهیزات در طول دوره پروژه حذف نشده است) باید حذف شود:

از مزایای این روش می توان به سادگی و وضوح محاسبات، امکان مقایسه پروژه های جایگزین با یک شاخص اشاره کرد. معایب روش به این دلیل است که مؤلفه زمانی سود را در نظر نمی گیرد. بنابراین، برای مثال، هیچ تفاوتی بین پروژه‌هایی با میانگین سود سالیانه یکسان، اما در واقع از سال به سال تغییر و همچنین بین پروژه‌هایی که میانگین سود سالانه یکسانی دارند، اما برای تعداد سال‌های متفاوت، وجود ندارد.

4.3 تنزیل جریان های نقدی

کاستی های دو روش اول با روش های مبتنی بر اصول تنزیل جریان های نقدی تا حدی کاهش می یابد. در عمل جهانی، چندین روش مشابه وجود دارد، اما ماهیت آنها مقایسه میزان سرمایه گذاری با کل مقدار درآمد فعلی (تخفیف شده) آتی است.

سرمایه گذاری I برای چند سال n درآمد سالانه معینی به ارمغان می آورد، به ترتیب P1، P2 ...، Pn. اما، همانطور که می دانید، همان مقدار پول در آینده و در حال ارزش متفاوتی دارد - در بازارهای مالی، به عنوان یک قاعده، هر پولی فردا ارزان تر از امروز است. درآمد تقسیم شده در دوره های زمانی مختلف باید ساده شود و به یک تخمین زمانی امروزی برسد، زیرا میزان سرمایه گذاری نیز برآورد امروزی دارد. برای یک بنگاه اقتصادی مصلحت است که میزان سرمایه گذاری را نه تنها با درآمد آتی، بلکه با ارزش انباشته تنزیل شده، کاهش یافته به ارزیابی امروز، یعنی درآمد آتی مقایسه کند.

اصول اولیه برای برآورد جریان های نقدی تعدیل شده به شرح زیر است:

ارزش آتی مقدار معینی از پول امروز، با بازده سود i برای n دوره، با فرمول محاسبه می شود.

مقدار آتی = x (1 + i) x 5n

ارزش فعلی - ارزش فعلی پرداخت های آتی که می تواند با نرخ بهره معین i برای n دوره دریافت شود، بر این اساس با فرمول تعیین می شود.

که در آن Pk و Pk" درآمد سالانه و درآمد کاهش یافته (تخفیف) سالانه حاصل از سرمایه گذاری در سال k-ام است، r درصد سالانه مورد نظری است که وجوه برای آن برگردانده می شود.

4.4 ارزش فعلی خالص

ارزش انباشته درآمد تنزیل شده باید با ارزش سرمایه گذاری مقایسه شود.

مجموع ارزش انباشته درآمد تنزیل شده برای n سال برابر با مجموع پرداخت های تخفیف شده مربوطه خواهد بود:

pk (1 + r) 5k

n

تفاوت بین کل درآمد تنزیل شده انباشته و سرمایه گذاری اولیه، خالص ارزش فعلی است (اثر فعلی خالص):

ارزش فعلی خالص سرمایه گذاری

کاملاً بدیهی است که اگر خالص ارزش فعلی مثبت باشد (مقدار بزرگتر از 0) باید پروژه سرمایه گذاری را پذیرفت و در صورت منفی بودن پروژه را رد کرد. در صورتی که ارزش فعلی خالص صفر باشد، پروژه را نمی توان به عنوان سودآور یا زیان آور ارزیابی کرد، باید از روش های دیگر مقایسه استفاده کرد. هنگام مقایسه چندین پروژه جایگزین، اولویت به پروژه ای با ارزش فعلی خالص بالا داده می شود.

محاسبه با استفاده از فرمول های فوق به صورت دستی بسیار پر زحمت است، بنابراین، برای راحتی استفاده از این روش و سایر روش ها بر اساس تخمین های تخفیف خورده، آنها به استفاده از جداول آماری ویژه ای متوسل می شوند که مقادیر بهره مرکب، فاکتورهای تنزیل، تخفیف را نشان می دهد. ارزش واحد پولی و غیره بسته به فاصله زمانی و مقدار ضریب تخفیف.

4.5 بازگشت سرمایه

استفاده از روش ارزش فعلی خالص، علیرغم مشکلات واقعی محاسبه آن، ارجح تر از استفاده از روش ارزیابی دوره بازپرداخت و کارایی سرمایه گذاری است، زیرا مولفه های زمانی جریان های نقدی را در نظر می گیرد. استفاده از این روش به شما امکان می دهد نه تنها شاخص های مطلق (ارزش فعلی خالص)، بلکه شاخص های نسبی را نیز محاسبه و مقایسه کنید که شامل بازگشت سرمایه می شود:

ROI =

بدیهی است که اگر سوددهی بیشتر از یک باشد باید پروژه را پذیرفت و اگر کمتر از یک بود باید رد شود.

بازگشت سرمایه به عنوان یک شاخص نسبی هنگام انتخاب یک پروژه از تعدادی پروژه جایگزین که دارای مقادیر تقریباً یکسانی از خالص ارزش فعلی سرمایه گذاری هستند، یا هنگام تکمیل یک سبد سرمایه گذاری، یعنی انتخاب چندین گزینه مختلف برای سرمایه گذاری همزمان وجوهی که حداکثر ارزش فعلی خالص را ارائه می دهد.

استفاده از روش خالص ارزش فعلی سرمایه گذاری ها همچنین این امکان را فراهم می کند که در محاسبات پیش بینی ضریب تورم و عامل ریسک را که به درجات مختلف در پروژه های مختلف ذاتی هستند در نظر بگیریم. بدیهی است در نظر گرفتن این عوامل منجر به افزایش متناظر در درصد مورد نظر بازگشت سرمایه و در نتیجه ضریب تخفیف می شود.

4.6 روش فهرست معیارها

ماهیت روش انتخاب پروژه های سرمایه گذاری با استفاده از فهرستی از معیارها به شرح زیر است: مطابقت پروژه با هر یک از معیارهای تعیین شده در نظر گرفته می شود و پروژه برای هر معیار ارزیابی می شود. این روش به شما امکان می دهد تمام مزایا و معایب پروژه را ببینید و تضمین می کند که هیچ یک از معیارهایی که باید در نظر گرفته شوند فراموش نمی شوند، حتی اگر در ارزیابی اولیه مشکلاتی وجود داشته باشد.

معیارهای مورد نیاز برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری ممکن است بسته به ویژگی های خاص سازمان، وابستگی به صنعت و تمرکز استراتژیک آن متفاوت باشد. هنگام تهیه فهرستی از معیارها، فقط باید از معیارهایی استفاده کرد که مستقیماً از اهداف، استراتژی ها و اهداف سازمان، جهت گیری آن به برنامه های بلندمدت پیروی می کند. پروژه هایی که از نظر برخی از اهداف، استراتژی ها و اهداف ارزش بالایی دارند، ممکن است از نظر برخی دیگر ارزش بالایی نداشته باشند.

معیارهای اصلی برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری عبارتند از:

الف- اهداف، استراتژی، سیاست ها و ارزش های سازمانی.

1. تطابق پروژه با استراتژی جاری سازمان و برنامه بلند مدت.

2. توجیه تغییرات در استراتژی سازمان (در صورتی که این امر با تصویب پروژه مورد نیاز باشد).

3. انطباق پروژه با نگرش سازمان به ریسک.

4. انطباق پروژه با نگرش سازمان به نوآوری ها.

5. انطباق پروژه با الزامات سازمان با در نظر گرفتن جنبه زمانی (پروژه بلند مدت یا کوتاه مدت).

6. انطباق پروژه با پتانسیل رشد سازمان.

7. پایداری سازمان.

8. درجه تنوع سازمان (یعنی تعداد صنایعی که ارتباط تولیدی با صنعت اصلی که سازمان در آن فعالیت می کند و سهم آنها در کل حجم تولید آن) بر ثبات موقعیت آن تأثیر می گذارد. .

9. تاثیر هزینه های مالی زیاد و تاخیر در کسب سود بر وضعیت فعلی سازمان.

10. تأثیر انحراف احتمالی زمان، هزینه ها و اجرای وظایف از موارد برنامه ریزی شده و همچنین تأثیر شکست پروژه بر وضعیت امور در سازمان.

ب- معیارهای مالی

1. میزان سرمایه گذاری (سرمایه گذاری در تولید، سرمایه گذاری در بازاریابی؛ برای پروژه های تحقیق و توسعه، هزینه انجام تحقیقات و هزینه توسعه، در صورت موفقیت آمیز بودن تحقیق).

2. سود بالقوه سالانه.

3. نرخ سود خالص مورد انتظار.

4. انطباق پروژه با معیارهای صرفه اقتصادی سرمایه گذاری های اتخاذ شده در سازمان.

5. هزینه های شروع پروژه.

6. زمان تخمینی که پس از آن این پروژه شروع به ایجاد هزینه و درآمد خواهد کرد.

7. در دسترس بودن منابع مالی در زمان مناسب.

8. تأثیر تصویب این پروژه بر سایر پروژه های نیازمند بودجه.

9. نیاز به جذب سرمایه استقراضی (وام) برای تامین مالی پروژه و سهم آن در سرمایه گذاری ها.

I0. ریسک مالی مرتبط با اجرای پروژه.

11. ثبات درآمد حاصل از پروژه (آیا پروژه افزایش مداوم نرخ رشد درآمد شرکت را فراهم می کند یا درآمد سال به سال در نوسان خواهد بود).

12. مدت زمانی که پس از آن تولید محصولات (خدمات) آغاز می شود و به تبع آن بازپرداخت هزینه های سرمایه ای.

13. امکان استفاده از قوانین مالیاتی (مزایای مالیاتی).

14. بازده دارایی ها، یعنی. نسبت متوسط ​​درآمد ناخالص سالانه دریافتی از پروژه به هزینه‌های سرمایه (هر چه سطح بهره‌وری سرمایه بالاتر باشد و سهم هزینه‌های ثابت در کل هزینه‌های سازمان که به تغییر در استفاده از ظرفیت‌های تولیدی وابسته نیست، کمتر باشد). بنابراین، در صورت وخامت شرایط بازار اقتصادی، زیان کمتری خواهد داشت؛ اگر سطح بهره‌وری سرمایه در یک سازمان کمتر از میانگین صنعت باشد، در صورت بروز بحران، احتمال این امر بیشتر است. یکی از اولین کسانی که ورشکست شد).

15. ساختار بهینه هزینه برای محصول مشمول پروژه (استفاده از ارزان ترین و در دسترس ترین منابع تولید).

ب. معیارهای علمی و فنی (برای پروژه های تحقیق و توسعه)

1. احتمال موفقیت فنی.

2. خلوص اختراع (این که آیا حق ثبت اختراع هر یک از دارندگان حق اختراع نقض شده است).

3. منحصر به فرد بودن محصولات (عدم وجود آنالوگ).

4. در دسترس بودن منابع علمی و فنی لازم برای اجرای پروژه.

5. رعایت پیش نویس استراتژی تحقیق و توسعه در سازمان.

6. هزینه و زمان توسعه.

7. پیشرفت های احتمالی محصول در آینده و کاربردهای آینده فناوری تولید شده جدید.

8. تأثیر بر پروژه های دیگر.

9. قابلیت ثبت اختراع (آیا امکان حفاظت از پروژه با پتنت وجود دارد)

10. نیاز به شرکت های مشاوره یا تحقیق و توسعه برون سپاری.

د. معیارهای ساخت

1. نیاز به نوآوری های فناورانه برای اجرای پروژه.

2. انطباق پروژه با ظرفیت تولید موجود (خواه سطح بالایی از استفاده از ظرفیت تولید موجود حفظ شود یا هزینه های سربار با تصویب پروژه به شدت افزایش یابد).

3. در دسترس بودن پرسنل تولیدی (از نظر تعداد و صلاحیت).

4. ارزش هزینه های تولید. مقایسه آن با هزینه رقبا.

5. نیاز به ظرفیت تولید اضافی (تجهیزات اضافی).

د- معیارهای خارجی و محیطی.

1. اثرات مضر احتمالی محصولات و فرآیندهای تولید.

2. حمایت قانونی از پروژه، مطابقت آن با قانون.

3. تأثیر احتمالی قوانین آینده نگر بر پروژه.

4. واکنش احتمالی افکار عمومی به اجرای پروژه.

4.7 روش امتیازدهی

در صورت لزوم رسمیت بخشیدن به نتایج تجزیه و تحلیل پروژه بر اساس فهرست معیارها (این امر هنگام تجزیه و تحلیل تعداد زیادی از پروژه های جایگزین ضروری است)، از امتیاز دهی پروژه ها استفاده می شود. روش امتیازدهی به شرح زیر است. مهمترین عوامل مؤثر بر نتایج پروژه تعیین می شود (لیستی از معیارها تهیه می شود). معیارها بر اساس اهمیت آنها وزن تعیین می کنند. این را می توان با یک نظرسنجی ساده از مدیران به دست آورد و از آنها دعوت کرد که 100 مورد را که واحد را تشکیل می دهند در کل گروه معیارها، مطابق با اهمیت نسبی معیارهای خاص برای تصمیم گیری کلی، توزیع کنند.

ارزیابی های کیفی پروژه برای هر یک از معیارهای فوق ("بسیار خوب"، "خوب" و غیره) به صورت کمی بیان می شود. این امر می تواند توسط متخصصان با تشریح جزئیات و سپس تعیین کمیت اجزای معیار انجام شود. در این مورد، توزیع یکنواخت وزن ها اصلا ضروری نیست.

اگر عنصر تصادفی (تصادفی) را در طرح امتیازدهی اصلی پروژه وارد کنیم، می توان کار کارشناسان را تسهیل کرد و در عین حال به نتایج دقیق تری دست یافت. واقعیت این است که تصمیم گیری در مورد خوب یا رضایت بخش بودن یک یا سایر پارامترهای یک پروژه و غیره اغلب بسیار دشوار است، زیرا طبق بسیاری از معیارها، یک پروژه با احتمال مشخص می تواند منجر به نتایج خوب و بد شود. . این چیزی است که هنگام استفاده از تصادفی بودن سیستم امتیازدهی مورد توجه قرار می گیرد: برای هر یک از معیارهای در نظر گرفتن یک پروژه، کارشناسان احتمال دستیابی به بسیار خوب، خوب و غیره را ارزیابی می کنند. نتایج، که در میان چیزهای دیگر، امکان در نظر گرفتن ریسک مرتبط با پروژه را فراهم می کند.

امتیاز کلی برای این سیستم از ضرب وزن رتبه ها در احتمال رسیدن به این رتبه ها و در نتیجه بدست آوردن وزن احتمالی معیار بدست می آید که سپس در وزن معیار ضرب می شود. داده های به دست آمده برای هر معیار خلاصه می شود. با این حال، برآوردهای به دست آمده از پروژه ها را نمی توان کاملاً قابل اعتماد در نظر گرفت. این به دلیل ذهنی بودن نمایش های مورد استفاده در هنگام تخصیص وزن به هر عامل و همچنین هنگام تخصیص مقادیر عددی به هر یک از رتبه ها است. بنابراین اختلاف اندک در نمره کل نمی تواند مبنای تصمیم گیری باشد. تفسیر بسیار دقیق از مقدار امتیاز مورد نیاز است.

4.8 روش های دیگر

هنگام انتخاب یک پروژه، ارزیابی اثربخشی، عدم اطمینان و عوامل خطر باید در نظر گرفته شود. مطالعه کامل این موضوع از حوصله این آموزش خارج است، بنابراین به طور خلاصه به آنها می پردازیم.

عدم قطعیت به ناقص بودن یا نادرست بودن اطلاعات در مورد شرایط اجرای پروژه از جمله هزینه ها و نتایج مرتبط اشاره دارد. عدم قطعیت مرتبط با احتمال موقعیت‌های نامطلوب و پیامدهای ناشی از اجرای پروژه با مفهوم ریسک مشخص می‌شود.

هنگام ارزیابی پروژه ها، به نظر می رسد انواع ریسک های عدم قطعیت و سرمایه گذاری زیر مهم ترین باشند.

1. ریسک مرتبط با بی ثباتی قوانین اقتصادی و وضعیت اقتصادی فعلی، شرایط سرمایه گذاری و استفاده از سود.

2. ریسک اقتصادی خارجی (امکان اعمال محدودیت در تجارت و عرضه، بستن مرزها و ...)

3. نامشخص بودن وضعیت سیاسی، خطر تغییرات نامطلوب سیاسی اجتماعی در کشور یا منطقه.

4. ناقص بودن یا نادرستی اطلاعات در مورد پویایی شاخص های فنی و اقتصادی، پارامترهای تجهیزات و فناوری جدید.

5. نوسانات در شرایط بازار، قیمت ها، نرخ ارز و غیره،

6. عدم قطعیت شرایط طبیعی و اقلیمی، احتمال وقوع بلایای طبیعی

7. خطر تولید و تکنولوژی (حوادث و خرابی تجهیزات، عیوب ساخت و غیره)

8. عدم اطمینان از اهداف، علایق و رفتار شرکت کنندگان

9. ناقص بودن یا نادرست بودن اطلاعات در مورد وضعیت مالی و وضعیت تجاری شرکت های مشارکت کننده (احتمال عدم پرداخت، ورشکستگی، نقض تعهدات قراردادی).

دقیق ترین روش، توصیف رسمی عدم قطعیت است. با توجه به انواع عدم قطعیت که اغلب در ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری با آن مواجه می شود، این روش شامل مراحل زیر است:

1. شرح کل مجموعه شرایط ممکن برای اجرای پروژه (چه در قالب سناریوهای مناسب یا در قالب یک سیستم محدودیت در مقادیر پارامترهای اصلی فنی، اقتصادی و غیره پروژه) و هزینه‌هایی که این شرایط را برآورده می‌کنند (از جمله تحریم‌های احتمالی و هزینه‌های مرتبط با بیمه و افزونگی)، نتایج و شاخص‌های عملکرد

2. تبدیل اطلاعات اولیه در مورد عوامل عدم قطعیت به اطلاعات در مورد احتمالات شرایط اجرای فردی و شاخص های عملکرد مربوطه یا در مورد فواصل زمانی تغییر آنها.

3. تعیین شاخص های عملکرد پروژه به عنوان یک کل، با در نظر گرفتن عدم قطعیت شرایط برای اجرای آن - شاخص های کارایی مورد انتظار.

تشریح مقایسه ای برخی از روش های ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری در جدول 2 آورده شده است.

جدول 2.

روش های اساسی برای انتخاب پروژه های سرمایه گذاری

نام روش و شرح مختصر آن	مزایای روش	معایب روش	دامنه روش
روش نرخ بازده ساده (حسابداری). میانگین دوره طول عمر پروژه، سود خالص حسابداری با میانگین سرمایه گذاری (هزینه های اصلی) مقایسه می شود و سرمایه در گردش) در پروژه ها. پروژه انتخاب شده است با بالاترین میانگین نرخ بازده حسابداری.	این روش به راحتی قابل درک است و شامل محاسبات ساده است	این موارد را در نظر نمی گیرد: ماهیت غیر پولی انواع خاصی از هزینه ها (استهلاک) و اقتصاد مالیاتی مرتبط. درآمد حاصل از انحلال دارایی های قدیمی که با دارایی های جدید جایگزین می شود. امکان سرمایه گذاری مجدد درآمد دریافتی و ارزش زمانی پول. این روش امکان قضاوت در مورد اولویت را برای یکی از پروژه هایی که نرخ بازده حسابداری ساده یکسانی دارند، اما میانگین سرمایه گذاری های متفاوتی دارند را ممکن نمی سازد.	برای پردازش سریع پروژه استفاده می شود
یک روش ROI ساده (بدون تخفیف). تعداد سال های مورد نیاز برای بازیابی کامل هزینه های اولیه محاسبه می شود، یعنی لحظه ای که جریان نقدی درآمد برابر با مجموع جریان های نقدی هزینه ها است تعیین می شود. پروژه ها انتخاب می شوند با کوتاه ترین دوره بازپرداخت	این روش به شما امکان می دهد نقدینگی و ریسک پروژه را قضاوت کنید، زیرا بازپرداخت بلندمدت به معنای: الف) تثبیت طولانی مدت وجوه. ب) افزایش ریسک روش ساده است.	این روش پس از پایان دوره بازپرداخت پروژه، دریافت‌های نقدی را نادیده می‌گیرد. همچنین امکان سرمایه گذاری مجدد درآمد و ارزش زمانی پول را نادیده می گیرد. بنابراین پروژه‌هایی با دوره‌های بازپرداخت یکسان، اما ساختار زمانی متفاوت درآمد، معادل شناسایی می‌شوند.	این روش برای رد سریع پروژه‌ها و همچنین در شرایط تورم شدید، بی‌ثباتی سیاسی یا کمبود وجوه نقد استفاده می‌شود: این شرایط شرکت را به کسب حداکثری سوق می‌دهد. درآمد در کوتاه ترین مقررات. بنابراین مدت زمان دوره بازپرداخت به شما امکان می دهد بیشتر در مورد آن قضاوت کنید نقدینگی، نسبت به سودآوری
روش تخفیف بازپرداخت پروژه. لحظه تعیین شده است زمانی که جریان های نقدی تنزیل شده است درآمد برابر خواهد بود با تخفیف هزینه های جریان نقدی	مفهوم استفاده شده جریان های نقدی. امکان سرمایه گذاری مجدد درآمد و ارزش زمانی در نظر گرفته شده است	روش قبلی را ببینید.	روش قبلی را ببینید.
روش ارزش فعلی خالص تعریف شده است به عنوان تفاوت بین مجموع ارزش‌های فعلی تمام جریان‌های نقدی درآمد و مجموع هزینه‌ها، یعنی با کاهش خالص جریان نقدی پروژه به ارزش فعلی. در صورت این شاخص پروژه تایید می شود بالای صفر. اگر ارزش فعلی خالص پروژه صفر باشد، شرکت نسبت به پروژه بی تفاوت است.	این روش بر دستیابی به هدف اصلی متمرکز است مالی مدیریت - افزایش دادن ویژگی سهامداران	ارزش فعلی خالص یک معیار معتبر نیست زمانی که: الف) انتخاب بین پروژه ای با هزینه اولیه بالاتر و پروژه ای با هزینه کمتر اولیه هزینه ها ب) انتخاب بین پروژه ای با ارزش فعلی بالاتر و دوره بازپرداخت طولانی و پروژه با ارزش فعلی کمتر و دوره بازپرداخت کوتاه. بنابراین این این روش به شما امکان می دهد آستانه سودآوری و حاشیه قدرت مالی پروژه را قضاوت کنید. این روش به طور عینی تأثیر تغییرات در ارزش املاک و مواد خام را بر روی منعکس نمی کند ارزش فعلی خالص پروژه. استفاده از این روش به دلیل دشواری پیش‌بینی نرخ تنزیل پیچیده است.	زمانی که یک پروژه تایید یا رد می شود، یا هنگام انتخاب بین چندین پروژه کاربردی روشی معادل روش نرخ بازده داخلی. علاوه بر این، از این روش در تجزیه و تحلیل پروژه هایی با جریان های نقدی ناموزون استفاده می شود.
روش نرخ بازده داخلی تمام رسیدها، تمام هزینه ها بر اساس نرخ داخلی به ارزش فعلی تعدیل می شوند سودآوری خود پروژه که به عنوان نرخ بازدهی تعریف می شود که در آن هزینه دریافتی برابر با هزینه هزینه ها است.	روش به طور کلی خیلی نیست دشوار برای درک و به خوبی موافق است افزایش ثروت سهامداران	این روش شامل محاسبات پیچیده است. سودآورترین پروژه همیشه برجسته نیست. روش حل نمی شود مشکل تعدد نرخ داخلی سودآوری.	حوزه های کاربرد مشابه روش های قبلی هستند
اصلاح شده روش داخلی نرخ سودآوری این اصلاح روش قبلی است. تمام جریان های نقدی با هزینه آتی سرمایه تعدیل می شود.	این روش تخمین صحیح تری از نرخ سرمایه گذاری مجدد ارائه می دهد و مشکل تعدد نرخ بازده را کاهش می دهد.	روش قبلی را ببینید.	روش قبلی را ببینید.

نتیجه

در رویه جهانی و داخلی، چندین اصل استاندارد برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری وجود دارد.

ابتدا یک بررسی اولیه از پروژه انجام می شود که طی آن هدف پروژه و انطباق آن با فعالیت های جاری و پیش بینی شده شرکت مشخص می شود. بررسی اولیه همچنین خطرات مرتبط با پروژه را تعیین می کند، اینکه آیا شرکت تجربه لازم برای تحقق فرصت های ایجاد شده توسط پروژه را دارد یا خیر. در همین مرحله معیارهایی که برای ارزیابی پروژه سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد مشخص می شود.

سپس امکان سنجی اجرای پروژه سرمایه گذاری ارزیابی می شود. به طور معمول، ارزیابی در سه مرحله انجام می شود:

1. محاسبه شاخص های پایه به تفکیک سال ها (حجم فروش، هزینه های جاری، استهلاک، سود خالص و خالص دریافت های نقدی از سرمایه گذاری های پیشنهادی)

2. محاسبه ضرایب تحلیلی (محاسبه ارزش فعلی خالص سرمایه گذاری ها، بازگشت سرمایه، دوره بازگشت سرمایه و نسبت کارایی پروژه سرمایه گذاری)

3. تجزیه و تحلیل ضرایب (بسته به معیارهای انتخاب شده به عنوان مبنای یک شرکت معین، پروژه یا پذیرفته می شود یا رد می شود، کارآفرین می تواند به نظر خود بر روی یک یا چند مورد از مهمترین معیارها تمرکز کند یا در نظر بگیرد. عوامل اضافی). در صورت اتخاذ یک پروژه سرمایه گذاری، اقدامات خاصی برای اجرای آن تدوین می شود.

شاخص های اصلی مورد استفاده برای مقایسه پروژه های سرمایه گذاری مختلف (گزینه های پروژه) و انتخاب بهترین آنها، شاخص های اثر یکپارچه مورد انتظار (اقتصادی در سطح اقتصاد ملی، تجاری در سطح یک سازمان جداگانه) است. از همین شاخص ها برای اثبات اندازه ها و اشکال منطقی رزرو و بیمه استفاده می شود.

چندین قانون و اصول کلی سیاست سرمایه گذاری را باید به خاطر داشت و در نظر گرفت:

1. «قاعده بانکداری طلایی»: استفاده و دریافت وجوه باید به موقع صورت گیرد و بنابراین سرمایه گذاری های بلندمدت باید توسط صندوق های بلندمدت تامین مالی شود.

2. اصل پرداخت بدهی: برنامه ریزی سرمایه گذاری باید از پرداخت بدهی شرکت در همه زمان ها اطمینان حاصل کند. اصل بازگشت سرمایه: برای همه سرمایه گذاری ها، انتخاب ارزان ترین راه های تامین مالی ضروری است.

3. اصل تعادل ریسک ها: ریسک پذیرترین سرمایه گذاری ها باید توسط منابع مالی شخصی تامین شود.

4. اصل انطباق با نیازهای بازار: باید شرایط بازار و وابستگی آن به تامین وجوه قرض گرفته شده را در نظر گرفت.

5. اصل سودآوری حاشیه ای: باید سرمایه گذاری هایی را انتخاب کنید که بیشترین سود را دارند.

فهرست ادبیات استفاده شده

1. امیروف یو.د. مبانی طراحی: خلاقیت، استانداردسازی، اقتصاد. م.: انتشارات استانداردها، 2007.

2. بازیلویچ L.A., Sokolov D.V., Franeva L.K. مدل ها و روش های منطقی سازی و طراحی ساختارهای سازمانی مدیریت. L.: LEFI، 2006.

3. Gerike R. کنترل در شرکت. برلین: ABU-consult GmbH، 2005.

4. گلدشتاین جی.یا. . تاگانروگ: TRTU، 2005.

5. گلدشتاین جی.یا. . تاگانروگ: TRTU، 2005.

6. Karpunin M.G.، Lyubinetsky Ya.G.، Maidanchik B.I. چرخه عمر و کارایی ماشین آلات. M.: Mashinostroenie، 2007.

7. Lowell S. بنگاه اقتصادی کارآمد. در روز شنبه "چگونه موفق شویم". مسکو: پولیتیزات، 2006.

8. موروزوف یو.پ. مدیریت نوآوری های تکنولوژیک در شرایط روابط بازار. N. Novgorod: انتشارات دانشگاه نیژنی نووگورود، 2007.

9. Nepomniachtchi E.G. اقتصاد و مدیریت شرکت. تاگانروگ: TRTU، 2005.

10. فناوری جدید و ساختارهای سازمانی. اد. جی پینینگا، ای.ام. بویتانداما. م.: اقتصاد، 2006.

11. Ratanin P.I. کارآفرینی نوآورانه در دوره گذار روسیه به بازار. M.: INEP، 2005.

12. Twiss B. مدیریت نوآوری های علمی و فنی. م.: اقتصاد، 1998.

13. مدیریت تحقیق و نوآوری. M.: Nauka، 2006.

14. Utkin E.A. و غیره مدیریت نوآورانه. م.: آکالیس، 2007.

15. Hunt Ch., Zartaryan V. هوش در خدمت شرکت شما. کیف: Ukrzakordonvizaservis، 2007.

16. Huchek M. نوآوری ها در شرکت ها و اجرای آنها. M.: لوچ، 2006.

17. Evans J.R., Berman B. Marketing. م.: اقتصاد، 2007.

18. Edelman V.I. قابلیت اطمینان سیستم های فنی: ارزیابی اقتصادی. م.: اقتصاد، 2007.

Lowell S. شرکت از نظر فن آوری کارآمد. در روز شنبه "چگونه موفق شویم". مسکو: Politizdat، 1991.

Twiss B. مدیریت نوآوری های علمی و فنی. م.: اقتصاد، 1998.

مقدمه

3. کارآمدی اجتماعی

4. کارایی اقتصادی

4.1 روش های مقرون به صرفه ساده

4.2 مفهوم تنزیل

نتیجه

فهرست ادبیات استفاده شده

مقدمه

مشکل ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه همواره در کانون توجه دانشمندان - مبتکران و مدیران - دست اندرکاران سطوح و رده های مختلف بوده و خواهد بود. در طول دهه‌های گذشته، تعداد زیادی مقاله علمی اختصاص داده شده به این موضوع منتشر شده است، گزینه‌های مختلفی برای اصول و روش‌های سرمایه‌گذاری برای مدیریت پروژه‌های نوآورانه توسعه یافته است.

برای سازمان های علمی و سرمایه گذارانی که در شرایط بازار بر اساس خود تامین مالی و خودکفایی فعالیت می کنند و انجام می دهند. سرمایه گذاری وجوه خود یا قرض گرفته شده در اجرای پروژه های نوآورانه و در نتیجه ایجاد یک پایه مادی بلند مدت هم برای توسعه خود و هم برای توسعه جامعه، موضوع سودآوری بلند مدت بسیار مهم است - نهایت علمی، فنی، اجتماعی، زیست محیطی و اقتصادی در این راستا، سازمان های علمی باید با توجه به این یا آن درجه از عدم قطعیت، پیش بینی کنند که چه کارایی می تواند به دست آید. برای این کار، مدیران باید به ابزارها و روش های انتخاب برای ارزیابی کارایی اقتصادی پروژه های نوآورانه مسلط باشند.

هدف از این دوره، بررسی اصول و روش های ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه است.

موضوع تحقیق ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه است.

برای رسیدن به این هدف، وظایف زیر تعیین شد:

1. مطالعه اصول اساسی برای ارزیابی پروژه های نوآورانه.

2. توجه به کارایی علمی، فنی، اجتماعی، اقتصادی پروژه های نوآورانه.

3. مطالعه روش های ارزیابی پروژه های نوآورانه: روش های ساده برای ارزیابی کارایی اقتصادی (دوره بازپرداخت و نرخ بازده سالانه) و مفاهیم تنزیل ( ارزش فعلی خالص، شاخص بازده، نرخ بازده داخلی و دوره بازپرداخت تنزیل شده سرمایه گذاری ها).

این اثر شامل یک مقدمه، سه فصل، یک نتیجه‌گیری و فهرست منابع است.

1. اصول اساسی برای ارزیابی پروژه های نوآورانه

ارزیابی یک پروژه نوآورانه مهم ترین رویه در مرحله اولیه پروژه است، اما در عین حال یک فرآیند مداوم است که امکان توقف پروژه را در هر زمان به دلیل ظهور اطلاعات اضافی نشان می دهد.

گروه‌های اصلی معیارهایی که باید در ارزیابی و انتخاب پروژه‌ها در نظر گرفته شوند، به حوزه‌های زیر مربوط می‌شوند:

1) اهداف سازمان، استراتژی، سیاست ها و ارزش های آن.

2) بازاریابی؛

4) امور مالی

5) تولید.

معیارهای مرتبط با استراتژی و خط مشی سازمان شامل موارد زیر است:

نگرش به ریسک؛

نگرش نسبت به نوآوری؛

جنبه زمانی

انتخاب پروژه‌هایی با درجه ریسک بالا، به‌ویژه اگر نیازمند سرمایه‌گذاری‌های کلان باشد، در سازمان‌هایی که مدیریت ریسک‌گریزی بالایی دارد، مطلوب نیست. ریسک ذاتی در کل مجموعه نوآوری ها باید دغدغه اصلی استراتژی نوآوری باشد و موقعیت شرکت را منعکس کند. استراتژی تهاجمی با ریسک بیشتری نسبت به استراتژی تدافعی همراه است، اما سود بالقوه بیشتری را نیز نوید می دهد. فرآیند برنامه ریزی نوآوری باید به کمی سازی ریسک درک شده منجر شود، اما این اشتباه است که فرض کنیم می تواند هر احتمالی را پیش بینی کند.

نگرش مدیریت ارشد نسبت به نوآوری ارتباط نزدیکی با نگرش آن نسبت به ریسک دارد. نوآوران معمولا کسانی هستند که مایل به ریسک هستند.

جنبه زمانی مربوط به برآوردهای کوتاه مدت و بلند مدت است. اهداف شرکت معمولا بلندمدت هستند، اما گاهی اوقات باید آنها را تابع منافع کوتاه مدت کرد.

معیارهای بازاریابی عبارتند از:

شناسایی نیازها؛

حجم فروش بالقوه؛

جنبه زمانی؛

تاثیر بر محصولات موجود؛

قیمت گذاری؛

کانال توزیع؛

هزینه های شروع

نیازهای بازار، مانند سایر ویژگی های بازاریابی، قابل تغییر هستند. بنابراین، وجود نیاز بازار در انتخاب یک پروژه به معنای تضمین چشم انداز بازار نیست. علاوه بر این، نوآوری ممکن است بازار خود را در جایی پیدا کند که قبلاً تصور نمی شد.

حجم فروش که احتمالاً با راه اندازی یک محصول جدید ایجاد می شود باید از نظر چشم انداز رشد آن و همچنین با پیش بینی روند مصرف محصولات مشابه و تغییرات در پتانسیل مصرف کننده ارزیابی شود.

زمان بندی: در حالت ایده آل، محصولات جدید باید در زمان و کمیت تعیین شده توسط الزامات بازاریابی به بازار عرضه شوند. با پیشرفت توسعه، می توان تخمین های دقیق تری از تاریخ احتمالی برای ورود یک محصول جدید به بازار انجام داد.

محصولات جدید می توانند طیف موجود را تکمیل کنند یا به طور کامل جایگزین آن شوند. محصولات جدید دامنه را گسترش می دهند، فروش و سود را افزایش می دهند و به عنوان شرطی برای رشد شرکت عمل می کنند. در عین حال، ما نباید وظایف توسعه مجموعه فعلی را فراموش کنیم، به خصوص که محصول موجود در بازار از اعتماد به نفس برخوردار است. تولید یک محصول جدید با عدم قطعیت همراه است. با این حال، باید این واقعیت را نیز در نظر گرفت که چرخه عمر محصولات موجود دیر یا زود به پایان می رسد و آنها همچنان باید جایگزین شوند.

حجم فروش تابعی از قیمت پیشنهادی است. سود حاصل از فروش محصولات تفاوت بین قیمت و هزینه تولید است. اگر شرکت بتواند هزینه ها را کنترل کند، در هنگام تعیین قیمت باید سطح قیمت محصولات رقیب را در نظر گرفت. حد پایین قیمت بهای تمام شده محصولات تولیدی و حد بالایی قیمت مصرف است که باعث جذابیت محصول در مقایسه با موجود در بازار برای مصرف کننده می شود. حد بالای قیمت توسط شاخص های کیفیت فنی محصول (بهره وری، کیفیت، قابلیت اطمینان و غیره) تعیین می شود. با انتخاب قیمت نزدیک به حد پایین، بنگاه جذابیت محصول را افزایش می دهد و در صورت نزدیک شدن قیمت به حد بالا، بنگاه سود خود را افزایش می دهد، اما جذابیت اقتصادی محصول را برای مصرف کننده کاهش می دهد.

کانال های توزیع عاملی هستند که در ارزیابی پروژه نمی توان آنها را نادیده گرفت. در صورت نیاز به کانال های توزیع جدید، هزینه ها می تواند به میزان قابل توجهی افزایش یابد. همچنین برآورد هزینه های اولیه عرضه محصول به بازار ضروری است. اول از همه، اینها هزینه های تبلیغات اولیه کالا در بازار است.

3. معیارهای علمی و فنی. قبلاً هنگام در نظر گرفتن معیار ارزیابی پروژه قیمت گذاری، تفکیک ناپذیری جنبه های فنی و اقتصادی پروژه به وضوح نشان داده شد. موفقیت فنی هر پروژه، دستیابی به شاخص های فنی طراحی در محدوده منابع مالی تخصیص یافته و در چارچوب زمانی مورد نیاز است. اگر در مورد جنبه خاصی از پروژه تردید وجود دارد، راه حل توسعه رویکردهای موازی است. معمولاً در مرحله ارائه پیشنهادات پروژه برای بررسی، احتمال اینکه حداقل یک راه حل قابل قبول به دست آید بسیار زیاد است.

4. امور مالی. برآورد هزینه توسعه و زمان مورد نیاز برای تکمیل آن مهم ترین است. نه تنها داشتن یک منبع مشترک (تامین مالی)، بلکه نیاز به منابع خصوصی و در دسترس بودن آنها (متخصصان بسیار ماهر، فضا، کارگران تولید، تجهیزات، پشتیبانی اطلاعات و غیره) مهم است. فقدان یک یا آن منبع می تواند به یک عامل تعیین کننده در روند انتخاب یک پروژه تبدیل شود. تجزیه و تحلیل SWOT انجام شده توسط شرکت اطلاعاتی در مورد مزایای اصلی که آن را رقابتی می کند به آن می دهد. میزان تأثیر پروژه بر تحولات آینده نیز باید به عنوان معیار تصمیم گیری مورد استفاده قرار گیرد، مانند اینکه آیا پروژه مبنایی برای پیشرفت های آینده خواهد بود یا خیر. این امر هم افزایی احتمالی آینده را تحریک خواهد کرد.

5. معیارهای تولید. عوامل اصلی تولید که موفقیت پروژه را تضمین می کند شامل موارد زیر است:

فناوری متناسب با نوع تولید؛

تراز تولید فعلی و آتی؛

عرضه بازار با مواد و اجزای منحصر به فرد؛

در دسترس بودن انواع منابع خصوصی؛

انعطاف پذیری تولید، توانایی آن در "پذیرش" محصولات جدید و تولید آنها با هزینه ای که قیمت رقابتی را فراهم می کند.

درجه استفاده از تکنولوژی و تجهیزات موجود.

2. کارایی علمی و فنی

ارزیابی تأثیر فعالیت علمی بسیار دشوار است، زیرا تعدادی تأثیرات با کیفیت متفاوت در این زمینه وجود دارد. برای آشکار ساختن ماهیت آنها و همچنین رابطه آنها، لازم است هر یک از آنها تجزیه و تحلیل شود. توسعه فشرده کار علمی تا حد زیادی به این بستگی دارد که چگونه به موقع، مطابق با الزامات انقلاب علمی و فناوری، جهت تحقیق و توسعه تعیین می شود، و همچنین با افزایش اطلاعات علمی در نتیجه FI تعیین می شود. و PI. مشخص است که اثر به دست آمده در نتیجه ایجاد محصولات علمی در فرآیند کار علمی (PSLT) نشان دهنده افزایش اطلاعات است. اگر نتیجه کار PSNT باشد و در رشد اطلاعات علمی و فنی بیان شود به یک اثر علمی و فنی تبدیل می شود. در نهایت، توسعه تولید بر اساس اطلاعات علمی و فنی باعث افزایش اطلاعات فنی می شود که نشان دهنده یک اثر فنی است.

علم به عنوان یک سیستم دانش انباشته در درجه اول در امتداد "عمودی" توسعه می یابد - با بهبود شاخه های دانش و رشته های علمی و انتقال اطلاعات انباشته از نسلی به نسل دیگر. در همان زمان، تبادل اطلاعات علمی "افقی" از طریق کانال های مختلف صورت می گیرد: کتاب ها، ثبت اختراعات، گزارش ها، مکاتبات مستقیم، کنفرانس ها و غیره. در عین حال، ماهیت "عمودی" و "افقی" توسعه علم به عنوان سیستمی از دانش انباشته ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر دارند. تمایز و ادغام علوم باعث ظهور شاخه های جدید دانش، تخصص ها و اطلاعات جدید می شود. به عنوان مثال، در طی 40 سال حجم انتشارات 8-10 برابر شده است، در همین مدت به دلیل نتایج علمی و فنی به دست آمده، تأثیر علمی و فنی 2-3 برابر افزایش یافته است. در انواع اطلاعات علمی و علمی- فنی، اثرات علمی و علمی- فنی در واقع به عنوان یک اثر تجمعی بالقوه عمل می کنند. امکان استفاده از افزایش اطلاعات موجود در نشریات معادل اثر استفاده آتی از ارزش استفاده است. اثر مشابهی در نتایج علمی و علمی - فنی ناشی از رشد اطلاعات ناشی از استفاده از بخش پویا علم - کار علمی بیان می شود. این زمینه را برای استفاده از شاخص‌های کتاب‌سنجی برای ارزیابی اثربخشی تحقیقات علمی فراهم می‌کند: تعداد انتشارات، مراجع، تعداد پتنت‌های دریافت‌شده، که با سادگی جمع‌آوری داده‌ها، امکان استفاده از آنها برای مقایسه تیم‌های تحقیقاتی فردی، و تعیین خط مشی علمی به عنوان مثال در ایالات متحده یک پایگاه کتاب سنجی ایجاد شده است که حاوی اطلاعاتی در مورد مقالات منتشر شده در مجلات علمی معتبر جهان است و شاخص استناد به طور منظم محاسبه می شود. بدیهی است که این شاخص‌ها نمی‌توانند به طور جامع نتایج کار پژوهشی و یا سطح کیفی و تازگی مقالات را منعکس کنند. بسیاری از نشریات علمی می توانند ماهیت بین رشته ای داشته باشند که محاسبه شاخص های مربوطه را دشوار می کند. علاوه بر این، استفاده از شاخص های کتاب سنجی به عنوان ارزیابی اثربخشی تحقیق و توسعه منجر به افزایش مصنوعی تعداد انتشارات می شود. با این وجود، این شاخص ها، با وجود کاستی های ذکر شده، در عمل برای ارزیابی اثربخشی فعالیت علمی مورد استفاده قرار می گیرند. در عین حال، محققان به رابطه نزدیک بین تعداد انتشارات، سطح بودجه تحقیقاتی و وضعیت علمی دانشمندان اشاره می کنند. همراه با داده های کتاب سنجی، سایر شاخص های کمی نیز به طور گسترده برای تجزیه و تحلیل اثربخشی تحقیقات علمی استفاده می شود: تعداد سخنرانان دعوت شده در یک کنفرانس بین المللی، مهاجرت دانشمندان، دریافت کمک هزینه برای تحقیقات علمی از منابع خارجی، عضویت در آکادمی های خارجی و غیره. . البته انتشار هم حاصل کار علمی است. اما اندازه گیری این اثر دشوار است، زیرا آنها بر اساس افزایش اطلاعات است که منجر به پیامدهای مختلف می شود.

لزوم معرفی پروژه های نوآورانه توسط سازمان ها به دلیل نیاز به به روز رسانی محصولات (کالاها، خدمات)، در صورت تنوع فعالیت ها، نوسازی تجهیزات، ماشین آلات و ماشین آلات، نیاز به افزایش حجم تولید است.

درک ماهیت نوآوری، روش‌های موجود برای ارزیابی پروژه‌های نوآورانه به سازمان‌ها اجازه می‌دهد تا خطاها را در تعیین اثر اقتصادی نهایی ناشی از اجرای پروژه‌های نوآورانه به حداقل برسانند.

مطابق با ماده 2 قانون فدرال 23 اوت 1996 شماره 127-FZ "در مورد علم و سیاست علمی و فنی دولتی":

نوآوری - یک محصول جدید یا به طور قابل توجهی بهبود یافته (کالا، خدمات) یا فرآیندی که به کار گرفته شده است، یک روش جدید فروش یا یک روش سازمانی جدید در عملکرد تجاری، سازمان محل کار یا در روابط خارجی.

پروژه نوآورانه مجموعه ای از اقدامات با هدف دستیابی به یک اثر اقتصادی برای اجرای نوآوری ها از جمله تجاری سازی نتایج علمی و (یا) علمی و فنی است.

مطابق دستورالعمل پر کردن فرم شماره 4-نوآوری: "اطلاعات مربوط به فعالیت نوآورانه سازمان" فعالیت نوآوری نوعی فعالیت است که با تغییر ایده ها (معمولاً نتایج تحقیق و توسعه علمی یا موارد دیگر مرتبط است. دستاوردهای علمی و فنی) به محصولات یا خدمات فناوری جدید یا بهبود یافته معرفی شده در بازار، در فرآیندهای فناوری جدید یا بهبود یافته یا روش های تولید (انتقال) خدمات مورد استفاده در فعالیت های عملی.

محصولات نوآورانه، کالاها، آثار، خدماتی هستند که به تازگی معرفی شده اند (از جمله اساساً جدید) یا در معرض تغییرات تکنولوژیکی قابل توجهی قرار گرفته و بهبود یافته اند.

نوآوری های فن آوری - فعالیت های سازمان مرتبط با توسعه و اجرای:

• محصولات و فرآیندهای جدید تکنولوژیکی، و همچنین پیشرفت های تکنولوژیکی قابل توجه در محصولات و فرآیندها؛
• پیشرفت های تکنولوژیکی در محصولات و فرآیندها؛
• خدمات فن آوری جدید یا بهبود قابل توجهی؛
• روشهای جدید یا بهبود قابل توجهی برای تولید (انتقال) خدمات.

نوآوری های تکنولوژیکی نتیجه نهایی فعالیت های نوآورانه است که در قالب یک محصول یا خدمات جدید یا بهبود یافته معرفی شده در بازار، یک فرآیند یا روش جدید یا بهبود یافته تولید (انتقال) خدمات مورد استفاده در فعالیت های عملی تجسم یافته است. نوآوری‌های فن‌آوری می‌توانند هم آن دسته از محصولات، فرآیندها، خدمات و روش‌هایی باشند که یک سازمان برای اولین بار توسعه می‌دهد و هم آن‌هایی که توسط سازمان‌های دیگر اتخاذ می‌شوند.

دستور وزارت صنعت و تجارت فدراسیون روسیه به تاریخ 1 نوامبر 2012 شماره 1618 تعیین می کند که محصولات نوآورانه باید مجموعه ای از معیارها را داشته باشند:

• تازگی علمی و فنی؛
• معرفی کالاها، آثار، خدمات؛
• اثر اقتصادی فروش کالاها، آثار، خدمات؛
• شدت علمی کالاها، آثار، خدمات.

بنابراین، یک پروژه نوآورانه مجموعه ای از اقدامات است برای:

• معرفی محصولات جدید (کالاها، خدمات) یا روش های تولید آنها (انتقال) در بازار که دستخوش تغییرات و پیشرفت های فنی قابل توجهی شده اند.
• اجرای فرآیندهای تولید جدید یا به طور قابل توجهی بهبود یافته، روش های جدید یا بهبود قابل توجهی در بازاریابی، تغییرات سازمانی و مدیریتی.

در ابتدای اجرای مجموعه ای از اقدامات برای اجرای یک پروژه نوآورانه، لازم است اثر اقتصادی نهایی تعیین شود که با افزایش ریسک به دلیل عدم اطمینان زیاد محیط خارجی و داخلی که در آن پروژه در حال اجراست.

در عمل جهانی، روش‌های اصلی زیر برای ارزیابی پروژه‌های نوآورانه توسعه یافته‌اند، بر اساس:

• اصل هدف گذاری؛
• ارزیابی وظایف محوله؛
• عامل زمان؛
• معیارهای عملکرد؛
• محاسبه احتمال حوادث؛
• معیارهای سودآوری؛
• معیارهای شبیه سازی؛
• و غیره

نظام‌بندی روش‌های اصلی برای ارزیابی پروژه‌های نوآورانه در جدول 1 نشان داده شده است.

روش های مورد استفاده برای ارزیابی پروژه های نوآورانه به تجزیه و تحلیل جنبه های فنی، تجاری، بازار، مدیریتی، سازمانی، مالی و اقتصادی اجرای پروژه مربوط می شود.

Tab. 1 سیستم سازی روش های اصلی برای ارزیابی پروژه های نوآورانه

اصل هدف - تاخیر	ارزیابی وظایف محوله	معیار کارایی	محاسبه احتمال حوادث	معیار بازده	عامل زمان	معیار شبیه سازی
1) کمی، بر اساس ارزیابی هزینه ها و اثربخشی پروژه 2) کیفی، بر اساس ارزیابی انطباق با اهداف	1) تجزیه و تحلیل SWOT 2) ساختن "درخت تصمیم" 3) روش مونت کارلو 4) مدل جان ویتمور 5) تجزیه و تحلیل مورفولوژیکی و SCAMPER 6) مدل "کسری بازار" 7) سوالات فرمی (تجزیه به اجزاء)	1) روش هزینه 2) روش سودآور (کارآمد).	1) محاسبه تغییرات (محدوده تغییرات، انحراف معیار و واریانس) 2) محاسبه میانگین هندسی	1) مطلق، بر اساس ارزیابی اثر اقتصادی که می توان از اجرای پروژه به دست آورد 2) هنجاری، بر اساس ارزیابی اثر اقتصادی برنامه ریزی شده (هنجاری) و واقعی 3) مقایسه ای، بر اساس مقایسه اثر اقتصادی با سایر پروژه های جایگزین	1) روشی ساده و ایستا مبتنی بر شاخص هایی که شامل استفاده از مفهوم تنزیل نمی شود 2) روش پیچیده و پویا بر اساس شاخص های تعیین شده بر اساس استفاده از مفهوم تنزیل	1) تک معیاری (هنجاری) 2) چند معیاری (چند عاملی)

در عین حال، باید توجه داشت که هیچ روش جهانی برای ارزیابی یک پروژه نوآورانه، مناسب برای همه موارد وجود ندارد. تمام روش های ارزیابی پروژه می توانند مکمل یکدیگر باشند، می توانند به صورت متوالی یا به صورت پیچیده اعمال شوند. توافق نهایی یا تایید پروژه نوآورانه بر اساس مجموع نتایج ارزیابی انجام می شود.

اما در عمل به منظور ساده سازی اجرای ارزیابی پروژه از روش های ارزیابی از ساده به پیچیده استفاده می شود.

روش‌های ارزیابی ساده با سادگی محاسبات متمایز می‌شوند و برای انجام ارزیابی اولیه پروژه‌های نوآورانه استفاده می‌شوند.

رایج ترین معیار هنگام استفاده از روش های ارزیابی ساده، کارایی است. اثربخشی اجرای یک پروژه نوآورانه به عنوان مازاد وجوه سرمایه گذاری شده بیش از وجوه دریافتی برای کل دوره اجرای پروژه نوآورانه درک می شود. شاخص دیگری که در ارزیابی پروژه ها مورد استفاده قرار می گیرد، میانگین هندسی است که به شما امکان می دهد تغییر حجم سرمایه گذاری ها را برای دوره معینی از اجرای پروژه ارزیابی کنید.

در عین حال، روش‌های ارزیابی ساده به دلیل متفاوت بودن زمان سرمایه‌گذاری و دریافت وجوه (هزینه‌ها و درآمدها) در فرآیند اجرای پروژه، نتیجه قابل اعتمادی نمی‌دهند، یعنی فاکتور زمانی را که باعث تغییر در پروژه می‌شود، در نظر نمی‌گیرند. هزینه سرمایه گذاری و وجوه دریافتی

برای کمک به شرکت کنندگان در اجرای پروژه های سرمایه گذاری در دهه 1970، "روش ارزیابی اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری" سازمان توسعه صنعتی ملل متحد (از این پس - روش یونیدو) توسعه یافت. ترجمه روش یونیدو به روسی انجام نشد. در سال 1991، تحت نظارت UNIDO در روسیه، "راهنمای آماده سازی مطالعات امکان سنجی صنعتی" به زبان روسی منتشر شد که روش های ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری را شرح می دهد.

متدولوژی یونیدو مبنایی برای توسعه و اجرای مقررات و توصیه‌هایی برای ارزیابی پروژه‌های سرمایه‌گذاری و نوآوری در سراسر جهان شده است. بنابراین، در حال حاضر، فدراسیون روسیه دستورالعمل‌هایی را برای ارزیابی اثربخشی پروژه‌های سرمایه‌گذاری تصویب کرده است که حاوی توصیفی از روش‌های صحیح (سازگار و منعکس کننده قوانین رفتار اقتصادی منطقی واحدهای تجاری) برای محاسبه اثربخشی پروژه‌های سرمایه‌گذاری (IP) است. )» و همچنین دستورالعمل تهیه توجیه استراتژیک و جامع پروژه سرمایه گذاری.

روش یونیدو بیان می‌کند که «پیش‌بینی‌های محیط اقتصادی آینده و تقاضا، تولید و فروش را می‌توان تقریبی کرد، زیرا نمی‌توان بر اساس داده‌های گذشته چیزی بیش از روند گذشته تعیین کرد، که می‌توان آن را به آینده نامشخص تعمیم داد. " در عین حال، «هنگام تصمیم‌گیری در مورد امکان‌سنجی یک پروژه، تمام عناصر عدم قطعیت باید با ارزیابی، از یک سو، هر گونه خطر قابل پیش‌بینی که می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر امکان‌سنجی پروژه تأثیر بگذارد، در نظر گرفته شود، و از سوی دیگر، دست، ابزار ممکن برای کنترل ریسک.»

جعبه ابزار UNIDO بیان می‌کند که «زمانی که عدم قطعیت‌ها باید در برآورد مالی گنجانده شوند، سه متغیر، یعنی درآمدهای فروش، هزینه‌های محصولات فروخته‌شده و هزینه‌های سرمایه‌گذاری، باید به طور خاص ارزیابی شوند.»

ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه بر اساس همان اصولی است که در ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری انجام می شود:

• مدل سازی محصول، منابع و جریان های نقدی؛
• با در نظر گرفتن نتایج تجزیه و تحلیل بازار، وضعیت مالی شرکت، میزان اعتماد به مدیران پروژه، تأثیر پروژه بر محیط زیست؛
• تعیین اثر با مقایسه سرمایه‌گذاری‌های آتی و جریان‌های نقدی آتی در حین برآوردن نرخ بازده سرمایه مورد نیاز؛
• رساندن هزینه ها و درآمدهای چند زمانی آتی به شرایط قابل مقایسه از نظر ارزش اقتصادی در دوره اولیه.
• حسابداری تورم، تاخیر در پرداخت ها و سایر عوامل موثر بر ارزش وجوه مورد استفاده؛
• با در نظر گرفتن عدم قطعیت و خطرات مرتبط با اجرای پروژه.

اجرای یک پروژه نوآورانه یک فرآیند پیچیده است که در چند مرحله متوالی انجام می شود:

• آماده سازی پروژه؛
• ارزیابی پروژه؛
• اجرای پروژه.

ارزیابی یک پروژه نوآورانه نتیجه تجزیه و تحلیل سیستماتیک اطلاعات فنی و مالی پروژه با استفاده از داده های محیط اقتصادی آن، انتخاب یک یا چند معیار است که بر اساس آن پروژه برای انتخاب پیشنهاد می شود. ، اصلاح یا رد.

ماهیت ارزیابی پروژه تا حدودی ساده است و شامل سه مرحله است:

• مرحله اول - تعیین مقدار، کیفیت و زمان عرضه محصولات جدید (کالاها، آثار، خدمات) و همچنین مواد مصرفی (مواد اولیه، مواد، اجزاء و غیره) برای تولید و عرضه آن.
• مرحله دوم تعیین قیمت مناسب برای محصولات جدید (کالاها، کارها، خدمات) و همچنین مواد مصرفی (مواد اولیه، مواد، قطعات و غیره) برای تولید و عرضه آن به منظور محاسبه هزینه ها و درآمدهای مربوطه است. ;
• مرحله سوم - مقایسه هزینه ها و درآمدهای پروژه با پروژه های جایگزین.

برای ارزیابی یک نتیجه نهایی قابل اعتماد از اجرای یک پروژه نوآورانه، لازم است کلیه وجوه سرمایه گذاری شده و دریافتی برای یک دوره زمانی مشخص، هم با در نظر گرفتن استهلاک آنها و هم با در نظر گرفتن درآمدهای دریافتی در آینده ارزیابی شود.

اجازه دهید روش های اصلی ارزیابی پروژه های نوآورانه را در نظر بگیریم که در قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه ذکر شده است که تفاوت زمانی بین سرمایه گذاری ها و وجوه دریافتی (هزینه ها و درآمدها) را در نظر می گیرد و امکان به حداقل رساندن اشتباهات در تعیین اثر اقتصادی نهایی را فراهم می کند. اجرای یک پروژه نوآورانه

آوردن هزینه سرمایه‌گذاری و نتایج به‌دست‌آمده (درآمد) به قیمت‌های قابل مقایسه در یک مقطع زمانی خاص (معمولاً سال اولیه) اجازه می‌دهد تخفیف دادن .

رساندن ارزش وجوه سرمایه‌گذاری شده و دریافتی (جریان‌های مالی) به یک نقطه از زمان از طریق ضریب تنزیل بیان شده در کسری از واحد یا به صورت درصد در سال انجام می‌شود.

ضریب تخفیفبا فرمول محاسبه می شود:

در جایی که r هنجار است، نرخ تنزیل (نرخ، r)؛

I - دوره سرمایه گذاری (دوره اجرای پروژه).

برای ارزیابی سودآوری پروژه استفاده می شود نرخ تنزیل (نرخ تخفیف، r)- از نقطه نظر اقتصادی، این نرخ بازده یا پایین ترین نرخ بازده تضمین شده است که سرمایه گذار انتظار دارد از سرمایه گذاری هایی با محتوای مشابه با در نظر گرفتن تورم و درجه ریسک دریافت کند. نرخ تنزیل نوعی "نرخ مقایسه" یا "بازده مورد نیاز" است - اگر سودآوری پروژه در مقایسه با آن کمتر باشد، پروژه برای رد پیشنهاد می شود.

اندازه نرخ تنزیل معمولاً توسط کارشناسان تعیین می شود و توسط هر شرکت کننده خاص پروژه به طور مستقل تأیید می شود.

انتخاب حد پایین نرخ تنزیل (r) ارزیابی سطح سودآوری پروژه را تعیین می کند.

در روسیه، اغلب از نرخ تنزیل استفاده می شود که درصد تورم، حداقل نرخ بازده واقعی و عامل ریسک را در نظر می گیرد.

در این حالت نرخ تنزیل با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

جایی که من inf - درصد تورم (نرخ تورم، IR)؛

MRR - حداقل نرخ بازده واقعی (MinimalRateofReturn، MRR)؛

RI - ضریب درجه ریسک (Risk of Investments, RI).

نرخ تنزیل در محاسبات کارایی ممکن است شامل تعدیل ریسک باشد یا نباشد. اگر ملاحظات خاصی در مورد خطرات این پروژه خاص یا پروژه های مشابه وجود نداشته باشد، میزان اصلاحات را می توان به طور تقریبی مطابق با جدول تعیین کرد. 11.1. دستورالعمل 21.06.1999 شماره VK 477. بنابراین، ارزش تعدیل برای ریسک در سرمایه گذاری در تحقیق و نوآوری 18-20٪ تعیین شده است.

به عبارت دیگر، اگر سود حاصل از اجرای پروژه کمتر از نرخ تنزیل یا نرخ مقایسه باشد، این پروژه به صرفه نیست.

نرخ تنزیل دیگری که سودآوری پروژه های نوآورانه با آن مقایسه می شود، می باشد میانگین موزون هزینه سرمایه (WeightedAverageCostofCapital، WACC).

برای محاسبه میانگین موزون هزینه پیش بینی شده سرمایه از فرمول زیر استفاده می شود:

(3)

جایی که r e- هزینه حقوق صاحبان سهام (از جمله حقوق صاحبان سهام) سرمایه؛

. rd- هزینه سرمایه استقراضی؛

E - مقدار سرمایه سهام؛

د - میزان سرمایه استقراضی؛

T - نرخ مالیات بر درآمد.

هنگام ارزیابی پروژه های نوآورانه، شاخص " جریان نقدی خالص (جریان نقدی خالص، NCF) یک شاخص کلیدی برای تجزیه و تحلیل است. خالص جریان نقدی منعکس کننده تفاوت بین وجوه سرمایه گذاری شده و دریافتی است. هرچه یک شرکت کننده پروژه بتواند درآمد بیشتری کسب کند (NCF)، برای شرکت در پروژه جذاب تر خواهد بود.

هنگامی که در طول اجرای یک پروژه نوآورانه، تمام جریان‌های نقدی خالص پیش‌بینی‌شده (Net Cash Flow، NCF) به یک نقطه از زمان (تخفیف) می‌رسد، نتیجه «درآمد تنزیل‌شده خالص» است. ( NetPresentValue، NPV).

اگر پروژه نوآوری کوتاه مدت باشد، NCF یا CF در محاسبات دخیل است.

(4)

جایی که CIi - وجوه دریافتی (CashInflow، CI)؛

COi - وجوه سرمایه گذاری شده (کمترین میزان نقدینگی، CO)؛

N - دوره اجرای پروژه (تعداد دوره های ارزیابی)؛

I - دوره سرمایه گذاری.

تصمیم گیری بر اساس ارزیابی مقادیر شاخص NCF مشابه ارزیابی تصمیم گیری بر اساس NPV است (جدول 2 را ببینید).

بدیهی است که خالص جریان نقدی (NCF) نباید کمتر از مقدار معینی باشد، زیرا. سازمان باید بتواند در تمام مدت پروژه نوآوری فعالیت های خود را انجام دهد و به تعهدات خود عمل کند.

بنابراین، هنگام اجرای یک پروژه نوآورانه، لازم است اطمینان حاصل شود که مقدار NCF کمتر از یک حد معین نیست.

در روسیه، به عنوان یک قاعده، جریان نقدی خالص به عنوان مجموع سود خالص و استهلاک، منهای سرمایه گذاری های سرمایه گذاری تعریف می شود و با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

سرمایه گذاری - سرمایه گذاری های سرمایه گذاری.

دو گزینه برای تعیین جریان نقدی خالص وجود دارد، یکی - "جریان نقدی رایگان به شرکت" (FreeCashFlowtoFirm، FCFF) برای ارزیابی ارزش سازمان استفاده می شود، دیگری - "جریان نقدی آزاد به حقوق صاحبان سهام" (FreeCashFlowtoEquity، FCFE) برای ارزیابی ارزش سهامداران سازمان استفاده می شود.

فرمول های زیادی برای محاسبه مقدار NCF استفاده می شود و به انتخاب شرکت کننده پروژه، فرمول محاسبه به طور مستقل تعیین می شود.

فرمول محاسبه جریان نقدی آزاد یک شرکت (FreeCashFlowtoFirm، FCFF):

جایی که EBIT (درآمد قبل از بهره و مالیات) - سود قبل از مالیات و بهره.

TaxIncome - نرخ بهره مالیات بر درآمد؛

DA - استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود.

CNWC (ChangeinNetWorking Capital) - تغییرات در سرمایه در گردش صرف شده برای کسب دارایی های جدید.

. ΔWCR (CapitalExpenditure) - هزینه های سرمایه خالص.

فرمول محاسبه جریان نقدی آزاد حقوق صاحبان سهام (FreeCashFlowtoEquity، FCFE):

جایی که NI (NetIncome) درآمد خالص سازمان است.

DA - استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود.

. ΔWCR (CapitalExpenditure) - هزینه های سرمایه خالص؛

سرمایه گذاری - سرمایه گذاری سرمایه گذاری;

وام خالص - تفاوت بین وام های بازپرداخت شده و دریافت شده.

شاخص اصلی مشخص کننده کارایی مالی پروژه است دوره بازپرداخت (Playback Period، PP)پروژه - دوره زمانی از شروع پروژه تا لحظه ای که سود انباشته از سرمایه گذاری در یک پروژه نوآورانه برابر با مقدار سرمایه گذاری اولیه است.

"دوره بازپرداخت به عنوان دوره مورد نیاز برای بازگرداندن هزینه های سرمایه گذاری اولیه از طریق جریان های خالص پول واقعی انباشته شده توسط پروژه تعریف می شود."

فرمول محاسبه PP برای توزیع متفاوت دریافت‌های نقدی برای کل دوره i به شرح زیر است:

РР = min n، که در آن

(8)

. جایی که CF i - دریافت‌های نقدی حاصل از اجرای پروژه.

. مدار مجتمع- ارزش سرمایه گذاری اولیه در دوره اولیه؛

ن - دوره اجرای پروژه (تعداد دوره های ارزیابی).

دوره بازپرداخت به شرکت کننده پروژه نشان می دهد که پس از چه مدت (سال) وجوه سرمایه گذاری شده در قالب درآمد خالص به او باز می گردد. محاسبه دوره بازپرداخت تنها در صورت وجود طرح واقعی دریافت های نقدی امکان پذیر است.

با توزیع یکسان دریافت‌های نقدی برای کل دوره i، فرمول محاسبه PP به شکل زیر است:

(9)

فرمول محاسبه PP بسته به ماهیت پروژه در حال اجرا به طرق مختلف متفاوت است.

(10) یا (11)

جایی که IC، IC 1، IC 2 سرمایه گذاری در گزینه های مقایسه شده است.

CP 1، CP 2 - هزینه حجم تولید سالانه در گزینه های مقایسه شده (CostPrice، CP).

نسبت کارایی اقتصادی (AccountingRateofReturn, ARR)معکوس دوره بازپرداخت است و به عنوان نسبت متوسط ​​دریافتی نقدی سالانه پروژه به میزان سرمایه گذاری اولیه محاسبه می شود.

فرمول محاسبه ARR به شرح زیر است:

(12)

جایی که CF i - دریافت‌های نقدی از اجرای پروژه (CashFlow، CF)؛

ICO - سرمایه گذاری اولیه (Invest Capital، IC).

نسبت کارایی سرمایه گذاری نشان دهنده درصد بازده (سود) مورد نیاز برای درآمد حاصل از پروژه برای پوشش هزینه های آن است.

فرمول نسبت بازده اقتصادی بسته به ماهیت پروژه در حال اجرا به طرق مختلف متفاوت است.

به عنوان مثال، هنگام ارزیابی یک پروژه نوآورانه شامل تولید محصولات، آثار، خدمات جدید، فرمول به شکل زیر است:

(13)

جایی که N حجم سالانه تولید از نظر فیزیکی است.

CP1 و CP2 - هزینه حجم تولید سالانه برای دو گزینه مقایسه شده؛

IC1 و IC2 - سرمایه گذاری سرمایه برای دو گزینه مقایسه شده.

نتیجه امکان سنجی مالی پروژه، درآمد انباشته نهایی (کلیه جریان های نقدی خالص پیش بینی شده با در نظر گرفتن استهلاک آنها) است که به یک برهه زمانی کاهش می یابد. چنین درآمد کاهش‌یافته‌ای، درآمد خالص تنزیل‌شده (کاهش‌یافته) نامیده می‌شود (ارزش فعلی خالص، NPV) و با فرمول محاسبه می‌شود:

یا (15)

جایی که CFi جریان نقدی خالص مورد انتظار (تفاوت بین جریان نقدی ورودی و خروجی) برای دوره i (در i-year) است.

N - مدت (چرخه عمر) اجرای پروژه (تعداد سالها در دوره)؛

IC میزان سرمایه گذاری در پروژه است.

NPV منعکس کننده ارزیابی پیش بینی کننده تغییر در ارزش (پتانسیل اقتصادی) شرکت در صورت پذیرش پروژه مورد نظر است.

NPV مازاد کل دریافت‌های نقدی بر کل سرمایه‌گذاری‌ها در این پروژه را با در نظر گرفتن ناهمواری نتایج مربوط به مقاطع مختلف زمانی مشخص می‌کند.

برای اینکه یک پروژه از دیدگاه یک شرکت کننده در پروژه موثر شناخته شود، NPV پروژه باید مثبت باشد.

اگر هنگام محاسبه NPV باید تورم را در نظر گرفت، محاسبه NPV به شکل زیر است:

(16)

جایی که IC مقدار سرمایه گذاری در پروژه است.

CF i - جریان نقدی خالص مورد انتظار؛

R - هنجار، نرخ تنزیل (نرخ)؛

I inf - نرخ تورم

اگر سرمایه گذاری در چندین دوره انجام شده باشد، محاسبه NPV به شکل زیر است:

(17)

جایی که CF i جریان نقدی خالص مورد انتظار برای دوره i از سال اول تا نهم است.

IC i - میزان سرمایه گذاری در پروژه در سال i.

R - هنجار، نرخ تنزیل (نرخ)؛

I - دوره سرمایه گذاری.

تصمیم گیری بر اساس برآورد NPV در جدول 2 نشان داده شده است.

Tab. 2 تصمیم گیری بر اساس برآورد NPV

هنگام ارزیابی پروژه های نوآورانه، مهم است که از قبل نرخ بازده کمتر را برای کل دوره پروژه برآورد کنید. همانطور که در بالا ذکر شد، نرخ تنزیل (RD) توسط کارشناسان تعیین می شود و نمی توان آن را برای دوره های طولانی اعمال کرد، زیرا تخفیف در آن لحاظ نمی شود و در معرض خطاهای ذهنی است.

کاهش نرخ تنزیل RD نامیده می شود نرخ بازده داخلی یا بازپرداخت (نرخ بازگشت داخلی، IRR)- این نرخ مقایسه ای است که در آن مجموع دریافت های نقدی تنزیل شده (ورودی ها) برابر با مجموع سرمایه گذاری های تنزیل شده (خروجی ها) خواهد بود.

IRR نرخ تنزیل را نشان می دهد که در آن مجموع جریان های نقدی ورودی و خروجی نقدی از پروژه برابر با صفر است.

به عبارت دیگر، IRR = i که NPV = (i) = 0 است

(18)

جایی که r 1 نرخ تنزیلی است که در آن NPV 1 > 0 است.

R 2 - نرخ تخفیف که NPV 2 است< 0.

IRR حداکثر سطح نسبی مجاز هزینه (نرخ بهره) را که می توان در یک پروژه معین سرمایه گذاری کرد را نشان می دهد. مازاد IRR نسبت به RD پروژه را بی سود می کند.

تصمیم گیری بر اساس امتیاز IRR در جدول 3 نشان داده شده است.

Tab. 3 تصمیم گیری بر اساس برآورد IRR

همانطور که می بینید، هنگام ارزیابی یک پروژه نوآورانه، RD، WACC، IRR می تواند تخمین کمتری از سودآوری باشد.

برای سرمایه گذاران پروژه، ایجاد درآمد هدف اصلی است و آنها علاقه مند هستند که از قبل از بازگشت سرمایه در پروژه مطلع شوند. بازگشت سرمایه (شاخص سودآوری، PI) در پروژه با فرمول تعیین می شود:

(19)

جایی که CFi جریان نقدی خالص مورد انتظار برای دوره i از سال اول تا نهم است.

IC - مقدار سرمایه گذاری اولیه؛

N - دوره اجرای پروژه (تعداد سالها در دوره)؛

R - هنجار، نرخ تنزیل (نرخ)؛

I - دوره سرمایه گذاری

محاسبه بازگشت سرمایه برای چندین سرمایه گذاری به شکل زیر است:

(20)

تصمیم گیری بر اساس امتیاز PI در جدول 1.4 نشان داده شده است.

Tab. چهار تصمیم گیری مبتنی بر PI

بنابراین، این مقاله نظام‌بندی روش‌هایی را برای ارزیابی پروژه‌های نوآورانه ارائه می‌کند. مشخص شد که روش‌های ارزیابی اصلی می‌توانند مکمل یکدیگر باشند، به صورت متوالی یا به صورت پیچیده اعمال شوند.

روش های اصلی ارزیابی پروژه های نوآورانه، مندرج در قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه، در نظر گرفته شده است، که تفاوت زمانی بین سرمایه گذاری ها و وجوه دریافتی (هزینه ها و درآمدها) را در نظر می گیرد و اجازه می دهد تا اشتباهات را در تعیین اثر اقتصادی نهایی از حداقل کاهش دهد. اجرای یک پروژه نوآورانه

ادبیات

1. در مورد سیاست علم و علم و فناوری دولتی: قانون فدرال 23 اوت 1996 شماره 127-FZ (در 23 مه 2016 اصلاح شده) [منبع الکترونیکی]. دسترسی از سیستم مرجع – حقوقی «مشاور پلاس».
2. در مورد تأیید ابزارهای آماری برای سازماندهی نظارت آماری فدرال از تعداد، شرایط و دستمزد کارمندان، فعالیت‌ها در زمینه آموزش، علم، نوآوری و فناوری اطلاعات: دستور Rosstat مورخ 05 اوت 2016 شماره 391 [منبع الکترونیکی] . دسترسی از سیستم مرجع – حقوقی «مشاور پلاس».
3. در مورد تصویب ضوابط طبقه بندی کالاها، آثار و خدمات به عنوان محصولات نوآورانه و (یا) محصولات با فناوری پیشرفته در صنایع مرتبط با حوزه فعالیت تاسیس شده وزارت صنعت و تجارت فدراسیون روسیه: دستور وزارت صنعت. و تجارت فدراسیون روسیه مورخ 1 نوامبر 2012 شماره 1618 [منبع الکترونیکی]. نشانی اینترنتی: https://rg.ru/2013/03/20/kriterii-dok.html (دسترسی در 2017/03/30).
4. راهنمای ارزیابی پروژه صنعتی: انتشارات UNIDO [منبع الکترونیکی]. URL:http://www.unido.org (دسترسی در 2017/03/30)
5. Berens V., Havranek P.M. راهنمای تهیه مطالعات امکان سنجی صنعتی: پر. از انگلیسی، ویرایش اصلاح شده و بزرگ شده. M.: AOZT "Interexpert"، 1995. 343 ص.
6. دستورالعمل ارزیابی اثربخشی طرح های سرمایه گذاری: تصویب شد. وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه، وزارت دارایی فدراسیون روسیه، کمیته دولتی فدراسیون روسیه برای سیاست های ساخت و ساز، معماری و مسکن 21 ژوئن 1999 شماره VK-477 [منبع الکترونیکی]. دسترسی از سیستم مرجع حقوقی "ConsultantPlus"
7. دستورالعمل تهیه توجیهات استراتژیک و جامع برای یک پروژه سرمایه گذاری و همچنین برای ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری متقاضی تأمین مالی از صندوق ثروت ملی و (یا) پس انداز بازنشستگی که به صورت امانی توسط یک شرکت مدیریت دولتی نگهداری می شود، به صورت قابل بازپرداخت. : دستور وزارت توسعه اقتصادی روسیه مورخ 14 دسامبر 2013 به شماره 711 [منبع الکترونیکی]. دسترسی از سیستم مرجع – حقوقی «مشاور پلاس».
8. Golubev S.S., Sekerin V.D. ارزیابی اقتصادی سرمایه گذاری ها آموزش. M.: MGUIE، 2011. 92 ص.
9. داموداران الف. ارزیابی سرمایه گذاری. ابزارها و تکنیک های ارزیابی هر دارایی. مطابق. از انگلیسی. M: ZAO AlpinaBusinessBooks، 2004. 1342 ص.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. در مورد علم و سیاست علم و فناوری دولتی: قانون فدرال 23 اوت 1996 شماره 127-FL (ویرایش شده در 2016/05/23). دسترسی از سیستم مرجع حقوقی "ConsultantPlus".
2. در مورد تأیید ابزارهای آماری برای سازمان نظارت آماری فدرال بر تعداد، شرایط و دستمزد کارمندان، فعالیت‌ها در زمینه آموزش، علم، نوآوری و فناوری اطلاعات: دستور Rosstat 05 اوت 2016 شماره 391. دسترسی از سیستم مرجع حقوقی "ConsultantPlus".
3. در مورد تصویب ضوابط طبقه بندی کالاها، آثار و خدمات به عنوان محصولات نوآورانه و (یا) محصولات با فناوری پیشرفته توسط صنعت مربوط به حوزه فعالیت تاسیس شده وزارت صنعت و تجارت فدراسیون روسیه: دستور وزارت صنعت و تجارت فدراسیون روسیه 1 نوامبر 2012 شماره 1618. URL:URL:https://rg.ru/2013/03/20/kriterii-dok.html (تاریخ مرجع 2017/03/30).
4. راهنمای ارزیابی یک پروژه صنعتی: انتشارات UNIDO .URL:http://www.unido.org (تاریخ مرجع 30/03/2017).
5. Berens V., Khavranek P.M. راهنمای انجام تحقیقات فنی و اقتصادی صنعتی: ترجمه از انگلیسی، ویرایش اصلاح شده و تکمیل شده. M.: AOZT «Interexpert». 1995. 343 ص.
6. توصیه‌های روش‌شناختی برای ارزیابی کارایی پروژه‌های سرمایه‌گذاری، تایید شده توسط وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه، وزارت دارایی فدراسیون روسیه، کمیته دولتی فدراسیون روسیه برای سیاست‌های ساختمان، معماری و مسکن در 21 ژوئن 1999 شماره VK - 477 . دسترسی از سیستم مرجع حقوقی "ConsultantPlus".
7. دستورالعمل‌های روش‌شناختی برای توجیه استراتژیک و یکپارچه یک پروژه سرمایه‌گذاری و همچنین ارزیابی طرح‌های سرمایه‌گذاری که ادعا می‌کنند از محل صندوق رفاه ملی و (یا) پس‌اندازهای بازنشستگی مورد اعتماد شرکت مدیریت دولتی بر مبنای بازگشت تامین می‌شوند: دستور وزارت توسعه اقتصادی روسیه 14 دسامبر 2013 شماره 711. دسترسی از سیستم مرجع حقوقی "ConsultantPlus".
8. Golubev S.S., Sekerin V.D. ارزیابی اقتصادی سرمایه گذاری کتاب درسی مسکو: MGUIE. 2011. 92 ص.
9. داموداران الف. ارزش گذاری سرمایه گذاری. ابزارها و تکنیک های ارزیابی دارایی ها. ترانس. ترجمه از انگلیسی. M.: ZAO "کتابهای تجاری آلپینا". 2004. 1342 ص.

سیستم‌سازی روش‌های ارزیابی نوآورانه پروژه‌ها

هدف.این مقاله به نظام‌بندی و مطالعه روش‌های ارزیابی پروژه‌های نوآورانه اختصاص دارد.

مواد و روش ها.در تحقیق از روش سیستماتیک مبتنی بر تجزیه و تحلیل اطلاعات اولیه استفاده شد. وظایف در نظر گرفته شده در مقاله ماهیت عملی دارند.

تازگی علمیروش های اصلی پروژه های ارزیابی نوآورانه طبقه بندی شده اند.

نتایج.نتایج سیستم‌بندی روش‌های اصلی برای ارزیابی پروژه‌های نوآورانه ارائه شده است. این مقاله روش‌های ارزیابی نوآورانه پروژه‌ها را در نظر می‌گیرد که در قوانین قانونی نظارتی RF ثابت شده‌اند، که تنوع سرمایه‌گذاری‌ها و وجوه دریافتی (هزینه‌ها و درآمدها) را در نظر می‌گیرد و اجازه می‌دهد تا خطاها در تعیین اثر اقتصادی نهایی از اجرای پروژه نوآورانه به حداقل برسد.

کلید واژه ها:

مجله علمی بین المللی "علم نوآورانه" №1/2016 ISSN 2410-6070

دولت تنها با رعایت همه قوانین، دولت می تواند تأثیر مثبتی بر بخش پاداش کار داشته باشد.

1. Aliyev I. M. سیاست درآمد و دستمزد: کتاب درسی / I. M. Aliyev, N. And. گورلوف. - Rostov n/D: Phoenix, 2010. - 382 p.

2. Genkin B. M. مبانی سازمان کار: کتابچه راهنمای آموزشی / B. M. Genkin، V. M. Svistunov. - م.: نورما، 2012. - 400 ص.

3. نظر به قانون کار فدراسیون روسیه / تحت سردبیری عمومی یو. L. Fadeev. - م.: اکسپو، 2013. - 640 ص

4. Pashuto V. P. سازمان، مقررات و دستمزد در شرکت: راهنمای آموزشی / V. P. Pashuto - Ed. سوم، بازبینی و بزرگ‌نمایی شد. - M.: KNORUS، 2012. - 320 p.

5. Maslanova B. G. پاداش مدیریت: proc. راهنما / Maslanova B. G. - M.: امور مالی و آمار، 2010. - 368 ص.

© Kozel I.V., Vorobyeva N.V., Morochko J.A., 2016

R.G. آباکوموف

کاندیدای اقتصاد، دانشیار E.Yu. پودواسکین

دانشجو gr. UN-41 BSTU im. V. G. Shukhova، بلگورود، فدراسیون روسیه

روش‌های ارزیابی کارایی پروژه‌های نوآوری

حاشیه نویسی

این مقاله روش‌های ارزیابی کارایی اقتصادی پروژه‌ها را مورد بحث قرار می‌دهد، ویژگی‌های ارزیابی اثربخشی پروژه‌های نوآورانه را برجسته می‌کند. روش‌های موجود برای ارزیابی کارایی با ویژگی‌های ارزیابی پروژه‌های نوآورانه تطبیق داده می‌شوند. رویکردهای کیفی و کمی مشخص شده است، معیارهایی برای اثربخشی پروژه های نوآورانه تدوین شده است.

کلیدواژه ها کارایی، نوآوری، روش ها.

در شرایط کنونی جهانی شدن، توسعه شتابان علمی و فناوری و حرکت بین المللی سرمایه، رقابت پذیری بنگاه ها و کشورها تا حد زیادی با توانایی اقتصاد در توسعه فناوری های جدید و اجرای پروژه های نوآورانه تعیین می شود.

تضمین فرآیند تجاری سازی موفق نوآوری ها شامل سه مولفه مالی، سازمانی و حقوقی است. مکانیسم های تامین مالی نوآوری ها با یافتن و جذب منابع تامین مالی، ایجاد یک سیستم موثر برای توزیع منابع بین پروژه ها و انتخاب روش صحیح برای ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه اجرا می شود. راه حل مشکل سازمانی شامل ایجاد متمرکز یک زیرساخت نوآوری است. مهم‌ترین اهداف ایجاد حمایت قانونی برای تجاری‌سازی نوآوری‌ها، حفاظت از مالکیت نتایج علمی، مشارکت دانشمندان در توسعه نوآوری‌ها، مکانیسم‌های ترویج ثبت اختراع است.

برای تعیین اثربخشی پروژه های نوآورانه، می توان با شاخص هایی مانند سود، امکان استفاده از سرمایه سهام (این شاخص دارای

مجله علمی بین المللی "علم نوآورانه" شماره 1/2016 ISSN 2410-6070

در تصمیم گیری برای مشارکت در سرمایه گذاری در یک پروژه، سطح فنی و سازمانی، بهره وری در استفاده از منابع تولید، هزینه، حجم تولید و راه های اجرای آن، ثبات بازار اهمیت زیادی دارد. هر یک از شاخص های ارائه شده به طور جداگانه می تواند به یک یا جهت دیگری از پروژه (اقتصادی، علمی و فنی، اجتماعی و زیست محیطی) نسبت داده شود و همچنین می تواند برای حفظ تعادل وضعیت داخلی و خارجی محیط در گزینه های مختلف مورد استفاده قرار گیرد. برای اجرای یک پروژه نوآورانه

در تئوری و عمل مدرن مدیریت نوآوری، هنوز مفهوم واحدی برای ارزیابی اثربخشی نوآوری ها وجود ندارد. دلیل آن تفاوت اساسی بین پروژه های نوآورانه و پروژه های سرمایه گذاری است که برای آن یک سیستم واحد ارزیابی پذیرفته شده بر اساس سودآوری ایجاد شده است. اولاً، سودآوری بسیاری از نوآوری ها ماهیت استراتژیک تاخیری دارد. در مرحله دوم، فعالیت نوآورانه در شرایط عدم اطمینان و افزایش ریسک انجام می شود، زیرا روند توسعه و اجرای یک پروژه بسیار طولانی است و محیط خارجی بسیار سریع در حال تغییر است.

بنابراین، پیش بینی و ارزیابی نتیجه نهایی یک نوآوری در مرحله اولیه برای متخصصان دشوار است.

استفاده از تجزیه و تحلیل پیچیده و سیستمی این امکان را فراهم می کند که دو رویکرد مکمل را برای ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه مشخص کنیم: کیفی و کمی.

رویکرد کیفی (هدف) بر ارزیابی اثربخشی پروژه از نظر حداکثر انطباق آن با اهداف متمرکز است. بنابراین، اثربخشی استراتژیک نوآوری از نظر به دست آوردن مزیت های بلند مدت بازار ارزیابی می شود. این روش مبتنی بر توانایی مدیر در پیش‌بینی و پیش‌بینی موقعیت‌های آینده بازار، تعیین عوامل رقابت‌پذیری آینده شرکت، تعیین اهداف قابل دستیابی و یافتن راه‌های جدید برای دستیابی به آنها است.

با توجه به محدودیت منابع داخلی و نیاز به یافتن منابع مالی برای اجرای پروژه های نوآورانه، استفاده از روش های کمی برای ارزیابی اثربخشی آنها مناسب به نظر می رسد. روش کمی یا هزینه ای ارزیابی پروژه های نوآورانه با سودآوری و سودآوری پروژه مرتبط است. در اینجا می توان از سه نوع تخمین استفاده کرد: سودآوری مطلق پروژه، سودآوری مطلقاً مقایسه ای و مقایسه ای. هر یک از روش‌های فوق برای ارزیابی اثربخشی پروژه‌ها مبتنی بر رساندن هزینه‌های متحمل شده در زمان‌های مختلف به مقادیر قابل مقایسه است و شامل استفاده از سیستم شاخص‌هایی است که قابلیت اطمینان آن توسط تجربه مالی و اقتصادی بین‌المللی تأیید شده است.

علیرغم عدم وجود یک سیستم ارزیابی واحد، با وجود این، می توان شرایط کلی را تدوین کرد که تحت آن یک پروژه به مصلحت و مؤثر تلقی شود: سود خالص پروژه بیشتر از سود خالص قرار دادن وجوه در سپرده بانکی است. بازگشت سرمایه بیشتر از نرخ تورم است. سودآوری پروژه، با در نظر گرفتن عامل زمان، بالاتر از سودآوری پروژه های جایگزین است. بازده دارایی ها پس از اتمام پروژه ها افزایش می یابد. این پروژه با استراتژی کلی شرکت مطابقت دارد.

خطر نوآوری در طول اجرای پروژه ممکن است در شرایط زیر ایجاد شود: ارزیابی نادرست احتمالی تقاضای آینده برای محصول. عدم رعایت سطح کیفی مشخص شده محصول نوآورانه به دلیل استفاده از تجهیزات منسوخ شده.

بنابراین، یک پروژه نوآورانه که طبیعی‌ترین و امیدوارکننده‌ترین شکل سازماندهی فعالیت‌های نوآورانه است، شامل توسعه روش‌های خاص برای ارزیابی اثربخشی و ابزارهای پیش‌بینی به منظور کاهش ریسک‌های پروژه‌های نوآورانه است. در حال حاضر، در تئوری و عمل توسعه نوآورانه، هیچ روش واحدی برای ارزیابی اثربخشی پروژه های نوآورانه وجود ندارد، که به طور قابل توجهی شکل گیری اقتصاد روسیه را در مسیر توسعه نوآورانه کند می کند.

مجله علمی بین المللی "علم نوآورانه" №1/2016 ISSN 2410-6070 منابع:

1. Shchenyatskaya M.A., Naumov A.E. بهبود روش ارزیابی مقایسه ای اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری جایگزین در ساخت و ساز مسکن. بولتن دانشگاه فنی دولتی بلگورود. V.G. شوخوف. 2015 شماره 6. S. 264-268.

2. Avilova I.P., Zharikov I.S. روش ارزیابی کارایی اقتصادی بازسازی یک شرکت تولیدی موجود واقع در شهر، از طریق تبدیل آن به یک ساختمان تجاری // بولتن دانشگاه فنی دولتی بلگورود. V.G. شوخوف. 1394. شماره 3. س 138-141.

3. آباکوموف آر.جی. روش تحقیق سیستم مدیریت بازتولید دارایی های ثابت // بولتن دانشگاه فنی دولتی بلگورود. V.G. شوخوف. 1394. شماره 4. ص 120-123.

© Abakumov R.G., Podoskina E.Yu., 2016

A.D. Anisimova، A.S. Vasilyeva

دانشجویان سال دوم موسسه فناوری حمل و نقل و سیستم های کنترل MGUPS (MIIT) مسکو، RF

استفاده از مدل BSC در مدیریت استراتژیک

حاشیه نویسی

این مقاله در مورد پیاده سازی BSC صحبت می کند. برای تعدادی از شرکت های داخلی ضروری است، با این حال، واکنش به BSC برای هر بازار تقریباً یکسان است - سرخوشی ناشی از معرفی یک سیستم شاخص ها جایگزین واقعیت می شود.

کلمات کلیدی مدل BSC; تحلیل استراتژیک؛ بهره وری

در شرایط اقتصاد مدرن روسیه، موفقیت یک تجارت تا حد زیادی با کیفیت سیستم شاخص های مورد استفاده در مدیریت تعیین می شود. در مدیریت استراتژیک شرکت، چنین سیستمی از شاخص ها به شما امکان می دهد چشم اندازهای رشد طولانی مدت پایدار و تقویت موقعیت کسب و کار را مشاهده کنید. برای مدیریت استراتژیک موثر، شرکت ها به سیستمی از اهداف مرتبط به هم در قالب شاخص هایی نیاز دارند که وضعیت و ارزش هدف آنها را نشان دهد. مقادیر هدف سیستم شاخص های مرتبط نیز باید بر اساس معیارسنجی اثبات شود.

معرفی BSC برای تعدادی از شرکت های داخلی ضروری است، با این حال، واکنش به BSC برای هر بازار تقریباً یکسان است - سرخوشی ناشی از اجرای کارت امتیازی جایگزین واقعیت می شود. و این روش به همان سرعتی که ما می خواهیم در روسیه محبوبیت کاربردی پیدا نمی کند. شرکت ها انگیزه های کافی برای پیاده سازی دارند، اما هیچ فرصتی برای اعمال کامل BSC وجود ندارد. اساس این سیستم یک نقشه استراتژیک است که در طرح پایین تر آن شاخص هایی وجود دارد که پتانسیل موفقیت بلندمدت شرکت را مشخص می کند.

دویسکووا زارینا، دانشجوی کارشناسی ارشد گروه اقتصاد و مدیریت، موسسه پلی تکنیک ولژسکی (شعبه) دانشگاه فنی دولتی ولگوگراد، ولژسکی [ایمیل محافظت شده]

استاد راهنما - گونچاروا النا ویاچسلاوونا کاندیدای علوم اقتصادی، دانشیار گروه اقتصاد و مدیریت موسسه پلی تکنیک ولگا (شعبه) دانشگاه فنی دولتی ولگوگراد، ولژسکی [ایمیل محافظت شده]

روش ها و معیارهای ارزیابی اثربخشی نوآوری ها

حاشیه نویسی. این مقاله ویژگی های توسعه فعالیت های نوآورانه را در مرحله فعلی توسعه فعالیت های علمی و فنی مورد بحث قرار می دهد. اثرات اصلی مرتبط با استفاده از نوآوری ها شناسایی شده است. فهرستی از معیارهای اصلی برای اثربخشی نوآوری ها اثبات شده است. شاخص های کلیدی برای ارزیابی اثربخشی نوآوری ها در نظر گرفته می شود کلیدواژه ها: نوآوری، معیار کارایی، فعالیت نوآوری، ارزیابی کارایی.

در مرحله کنونی توسعه، نوآوری ها هستند که شرط رشد اقتصادی و عملکرد جامعه هستند، در این شرایط برای تصمیم گیری بهینه، لازم است نتایج نوآوری ها به درستی ارزیابی شود (ارزیابی اثربخشی نوآوری ها)، تأثیر آنها بر اقتصاد یک بنگاه اقتصادی، به ویژه با توجه به اینکه اقتصاد جهانی در حال حاضر در مراحل غلبه بر بحران جهانی است، مفهوم «نوآوری» را نباید با کلماتی مانند «نوآوری»، «نوآوری» و یا "نوآوری". ضمناً نباید «نوآوری» را با مفاهیم «اکتشاف» و «اختراع» یکی دانست، اینها اصولاً با هم تفاوت دارند، نوآوری نتیجه فعالیت خلاقانه و سرمایه گذاری است که هدف اصلی آن تجاری سازی تحقیق و توسعه علمی است . این نوع فعالیت با هدف توسعه، تولید و توزیع انواع جدید کالاها، خدمات و فناوری‌ها، اشکال سازمانی در سطح بنگاه (شرکت) انجام می‌شود. هدف از نوآوری افزایش رقابت پذیری شرکت، کالاها و خدمات و در نتیجه افزایش سود شرکت است. به طور کلی، محتوای تعاریف فوق در تحلیل فعالیت های نوآورانه حفظ می شود، اما در هر حوزه باید به دنبال زمینه های مناسب برای آنچه نوآوری تلقی می شود، بود. اینها می توانند سطوح تازگی، مقیاس، ماهیت و محتوای اهداف و غیره باشند. فعالیت های نوآورانه مجموعه ای از فعالیت هایی است که بر حوزه های مختلف علم تأثیر می گذارد. نوآوری به عنوان یک فرآیند ترکیبی از فعالیت های مختلف است: برنامه ریزی استراتژیک، تحقیق و توسعه، فعالیت های بازاریابی برای تجزیه و تحلیل بازار و ارتقای محصول، مدیریت پروژه و تجاری سازی نتایج. چنین نتیجه ای محصول فعالیت علمی و (یا) علمی و فنی است که حاوی دانش یا راه حل های جدید است و در هر حامل اطلاعات ثبت می شود. امیدوارکننده ترین اشکال تحریک توسعه نوآورانه مناطق مبتنی بر ایجاد نوآوری های جدید است سازه هایی مانند پارک های فناوری، تکنوپل ها، مناطق آزاد اقتصادی. به منظور افزایش پیچیدگی، ساختارهای تکنوپارک را می توان به صورت زیر ترتیب داد: انکوباتورها، پارک های فناوری، تکنوپولیس، مناطق علم و فناوری. فناوری ها از طریق ساختارهای انتقال کارآمد در شرایط روسیه که تقاضا برای بسیاری از پروژه‌های نوآورانه وجود ندارد، جریان‌های انتقال فناوری باید در هنگام انتقال آنها به خارج یا در آینده به عنوان ابزاری برای اجرای پروژه‌های نوآورانه روسیه در نظر گرفته شود. با این حال، در دنیای مدرن اقتصاد جهانی، انتقال فناوری بین‌المللی و سازماندهی همکاری‌های بین‌المللی، مبنای اساسی رشد و رشد سریع اقتصاد آنهاست. انتقال فناوری هدف اجرای موثر توسعه را دنبال نمی کند، بلکه تنها ابزاری برای دستیابی به این هدف است. این امکان وجود دارد که توسعه توسط خود توسعه دهندگان انجام شود، اما اغلب توسعه توسط تیمی از محققان، مهندسان و مخترعان انجام می شود و در شرکت های دیگر تجاری می شود. فرآیند نوآوری در صورتی موثر است که اطلاعات آزادانه در هر دو جهت حرکت کند، زمانی که هر جزء از ساختار نوآوری با هدف خود مطابقت داشته باشد و انتقال از یک مرحله حرکت نوآوری به مرحله دیگر با حداقل هزینه انجام شود. بنابراین، ساختار سیستم نوآوری به سازماندهی روابط و جریان های ارتباطی بین عناصر فرآیند نوآوری در شرکت بستگی دارد. اثرات ظهور و عملکرد نوآوری ها متنوع است، بر اساس نتایج مورد انتظار، انواع زیر وجود دارد. اثرات متمایز می شوند (جدول 1 را ببینید) جدول 1 اثرات نوآورانه بر اساس نتایج مورد انتظار

نوع اثر Indicators1. اقتصادی آنها نسبت نتایج اجرای نوآوری ها و هزینه های آنها را بر حسب ارزش در نظر می گیرند. علمی و فنی عملیاتی، زیبایی شناختی، فنی و غیره 3. مالی بر اساس عملکرد مالی 4. تغییر منبع به دلیل ایجاد نوآوری در حجم تولید یا مصرف یک منبع. اجتماعی نشان دادن تأثیر اجرای نوآوری ها بر جامعه (بالا بردن سطح زندگی و ...)6. زیست محیطی مقدار انتشارات مضر در جو، سطح سر و صدا، ارتعاش، میدان الکترومغناطیسی و غیره.

همچنین می توان اشاره کرد که اثرات اقتصادی و فنی به دو دسته مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می شوند که اثرات فنی عبارتند از:

مستقیم (دستیابی به ویژگی های فنی، کاهش زمان اجرا)؛

غیر مستقیم (نتیجه منفی که نتیجه گیری لازم را ممکن می سازد) اثرات اقتصادی در این طبقه بندی عبارتند از:

مستقیم (سود،

ارزش فعلی خالص (NPV/NPV) و غیره؛

غیر مستقیم (کاهش سهم بازار رقبا و غیره). بسته به دوره زمانی که هزینه ها و نتایج اندازه گیری می شود، شاخص ها و شاخص های سالانه برای دوره صورتحساب مشخص می شوند.معیارهای زیر برای اثربخشی ارتقای پیشرفت های علمی و فناوری قابل تشخیص است: - سطح تعامل بین دانشگاه ها و شرکت ها؛ - پتانسیل نوآورانه سازمان ها و سطح فعالیت های نوآورانه؛ - سهم محصولات نوآورانه در حجم کل آن؛ - تأثیر نوآوری ها بر عملکرد شرکت؛ - تأثیر نوآوری ها در استفاده از منابع تولید؛ - شاخصی از حساسیت نوآورانه کارکنان سازمان؛ - برای شرکت ها: درجه تجهیزات فنی و استفاده از ظرفیت های تولید. برای دانشگاه ها: عملکرد ساختارهای تحقیقاتی، انجمن های علمی و فنی دانشجویی؛ - سطح ارتباطات بازاریابی؛ - شاخص های کارایی استفاده از تجهیزات؛ - ایجاد شرکت های نوآورانه کوچک؛ - سهم محصولات نوآورانه در کل تولید؛ - امکان انجام تحقیقات بازاریابی؛ - منابع لازم برای اجرای نوآوری ها: پتانسیل پرسنل علمی سازمان، وضعیت پایگاه آزمایشی، وضعیت دارایی های نامشهود، ساختار محصولات؛ - میزان تأثیر محیط زیست. عوامل: وجود تهدیدات جایگزینی فنی و عملکردی ناشی از محیط خارجی فعالیت نوآورانه در صورتی مؤثرتر می شود که در قالب فعالیت های اصلی توسط سازمان های تخصصی انجام شود که محصولات تجاری آنها توسعه محصولات جدید برای فروش در یک بازار نوآورانه است. اما در عمل، طیف نسبتاً گسترده ای از سازمان های غیر تخصصی در حال توسعه فناوری های جدید برای تولید محصولات متعارف هستند. زمانی که فعالیت نوآوری در چارچوب تعیین جایگاه و نقش آن در توسعه اقتصادی کشور مورد توجه قرار گیرد، ارزیابی فرآیندهای یکپارچه در این حوزه اهمیت اساسی پیدا می کند. حداکثر اثر ممکن از فعالیت نوآوری در صورتی حاصل می شود که ارتباط نزدیکی با فعالیت سرمایه گذاری، فرآیندهای ایجاد صنایع جدید، طراحی و تامین مالی نوآوری ها داشته باشد. این می تواند باعث کاهش چرخه نوآوری شود، یک اثر هم افزایی به عنوان نوعی اثر اضافی از مشارکت نزدیک بین همه شرکت کنندگان در یک زنجیره فناوری واحد ایجاد کند.فرایند اندازه گیری و ارزیابی اثرات نوآوری با ویژگی های زیر مشخص می شود. اندازه گیری و ارزیابی در سطح شرکت انجام می شود. اثرات اقتصادی، فنی و سایر موارد در معرض اندازه گیری هستند. این شرکت انتظار بازگشت سرمایه را در کوتاه ترین زمان ممکن دارد، بنابراین نتیجه مالی مهمترین معیار نهایی موفقیت آنها است. اثرات در تمام مراحل فرآیند نوآوری اندازه‌گیری و ارزیابی می‌شوند. مقایسه در مراحل اولیه این فرآیند بر اساس آنالوگ است. اندازه گیری و ارزیابی توسط همه شرکت کنندگان در فرآیند نوآوری انجام می شود.توسعه موفقیت آمیز یک واحد اقتصادی با هر شکل سازمانی و قانونی در یک محیط رقابتی تا حد زیادی به میزان فعالیت نوآورانه آن بستگی دارد. تمایل شرکت نه تنها برای بقا در بازار، بلکه برای دریافت درآمد کافی برای تجدید و افزایش پتانسیل اقتصادی، مدیران را وادار می کند تا به دنبال مسیرهایی برای سرمایه گذاری بسیار موثر وجوه شرکت و جذب سرمایه گذاران برای تامین مالی پروژه های نوآورانه باشند. برای ایجاد یا تقویت مزیت های فردی نسبت به سایر رقبا در یک حوزه خاص کسب و کار. برای ارزیابی فعالیت نوآورانه سازمان و رقابت پذیری نوآورانه آن، از شاخص های فعالیت نوآورانه سازمان استفاده می شود که بر اساس 4 معیار گروه بندی می شوند: 1) شاخص های هزینه:

هزینه های واحد تحقیق و توسعه در حجم فروش (شاخص شدت دانش محصولات شرکت را مشخص می کند).

هزینه های واحد برای کسب مجوزها، اختراعات، دانش فنی؛

هزینه های اکتساب شرکت های نوآور؛

در دسترس بودن بودجه برای توسعه پیشرفت های ابتکاری؛ 2) شاخص های مشخص کننده پویایی فرآیند نوآوری:

شاخص نوآوری TAT؛

مدت زمان فرآیند توسعه یک محصول جدید (فناوری جدید)؛

مدت زمان آماده سازی برای تولید یک محصول جدید؛

مدت چرخه تولید یک محصول جدید؛ 3) شاخص های تجدیدپذیری:

تعداد پیشرفت ها یا اجرای نوآوری های محصول و نوآوری های فرآیندی؛

شاخص های پویایی به روز رسانی سبد محصولات (سهم محصولات تولید شده برای 2، 3، 5 و 10 سال). تعداد فن آوری های جدید به دست آمده (انتقال شده) (پیشرفت های فنی)؛

حجم صادرات محصولات نوآورانه؛

حجم خدمات جدید ارائه شده؛ 4) شاخص های ساختاری:

ترکیب و تعداد تحقیق، توسعه و سایر واحدهای ساختاری علمی و فنی (از جمله مجتمع های آزمایشی و آزمایشی).

ترکیب و تعداد سرمایه گذاری های مشترک درگیر در استفاده از فناوری جدید و ایجاد محصولات جدید؛

تعداد و ساختار کارکنان درگیر در تحقیق و توسعه؛

ترکیب و تعداد تیم‌ها، گروه‌ها و ابتکارات خلاقانه، شاخص‌های متداول نشان دهنده هزینه‌های واحد تحقیق و توسعه شرکت در حجم فروش و تعداد بخش‌های علمی و فنی است. شاخص نوآوری TAT (از عبارت "زمان چرخش" - "زمان برای چرخش دارید") به طور گسترده استفاده می شود. این شاخص زمان را از لحظه تحقق نیاز یا تقاضا برای یک محصول جدید تا لحظه ارسال آن به بازار یا مصرف کننده در مقادیر زیاد مشخص می کند. شاخص های ساختاری کمتر برای نشان دادن تعداد و ماهیت واحدهای نوآور مورد استفاده قرار می گیرند.اصل کلی ارزیابی کارایی را می توان به صورت نسبت نوشت: کارایی نوآوری = اثر / هزینه ارزش آن را می توان به صورت فیزیکی و هزینه بیان کرد. وظیفه تعیین اثربخشی یک پروژه از دو بخش تشکیل شده است. اول، تعیین این است که آیا اثر به‌دست‌آمده از هزینه‌ها بیشتر است یا خیر، و اگر چنین است، چقدر است. ثانیاً، این یک رتبه‌بندی بصری از گزینه‌های مورد بررسی به منظور اطمینان از بهینه‌ترین انتخاب است.برای ارزیابی اثربخشی پروژه‌های نوآورانه، از اصول طراحی استفاده می‌شود که نیاز به هزینه‌های منابع (انسانی، مالی)، هزینه و اثربخشی را تعیین می‌کند. که مورد ارزیابی قرار می گیرد. اصلی ترین اصل جریان های نقدی است که زمان و عامل خطر را با ماهیت پیش بینی و بلندمدت در نظر می گیرد. بسته به در نظر گرفتن عامل زمان در اجرای هزینه های سرمایه گذاری و دریافت جریان سرمایه گذاری بازده، همه شاخص ها به دو گروه تقسیم می شوند: 1) شاخص های تخفیف بر اساس روش های محاسبه تخفیف تعیین می شوند و تنزیل اجباری را پیش بینی می کنند. هزینه های سرمایه گذاری و درآمد برای بازه های زمانی معینی از دوره مورد بررسی. این گروه اصلی از شاخص های مورد استفاده در عمل سرمایه گذاری مدرن است. آنها برای پروژه های بزرگ و متوسط ​​محاسبه می شوند که اجرای آنها ماهیت طولانی مدت دارد. 2) استاتیک - بر اساس روش های محاسبه ایستا تعیین می شود و امکان استفاده از داده های حسابداری در مورد هزینه ها و درآمد را در محاسبات بدون تنزیل آنها در طول زمان فراهم می کند.شاخص های استاتیک برای ارزیابی اثربخشی پروژه های کوتاه مدت کوچک استفاده می شود. آنها بر جریان های نقدی و تغییرات ارزش واحد پولی در طول زمان تمرکز نمی کنند، بنابراین به عنوان یک معیار شاخص، عمدتاً برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های کوتاه مدت یا زمانی که سرمایه گذاری ها یک بار در ابتدای دوره انجام می شود، استفاده می شوند. چنین شاخص هایی در مراحل اولیه توسعه شرکت های کوچک با پروژه های نوآورانه کوتاه مدت با شدت سرمایه کم ترجیح داده می شوند.همه انواع شاخص ها ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند و به ما امکان می دهند اثربخشی پروژه های نوآورانه را از زوایای مختلف ارزیابی کنیم. بنابراین، مجموعه ای از شاخص ها استفاده می شود، به منظور ارزیابی سیستماتیک یک شی ابتکاری، برخی از شاخص ها می توانند با موفقیت سایر شاخص ها را تکمیل کنند. روش‌های ارزیابی سرمایه‌گذاری در نوآوری‌ها که منعکس‌کننده کارایی اقتصادی نوآوری‌ها هستند، با معیارهای ارزیابی نتایج مالی و هزینه‌ها مرتبط هستند: 1) ارزش فعلی خالص (NPV) تفاوت بین نتایج و هزینه‌های نوآوری در طول دوره اجرا با در نظر گرفتن تغییر ارزش پول در طول زمان را در نظر بگیرید (تخفیف) (PI) نسبت درآمد تنزیل شده در شروع پروژه به سرمایه گذاری اولیه است. > 1، سپس پروژه باید پذیرفته شود. PI
IRR بازده مورد انتظار پروژه و در نتیجه حداکثر هزینه ای که می توان به آن اختصاص داد را نشان می دهد. 4) دوره بازپرداخت (PBP)

شکل 1 - زمانبندی برای محاسبه دوره بازگشت سرمایه یک پروژه نوآورانه

محاسبه این شاخص در بسیاری از موقعیت‌ها بسیار مرتبط است، به عنوان مثال، اگر مدیریت به دنبال جبران سرمایه‌گذاری در کوتاه‌ترین زمان ممکن باشد، یا زمانی که سرمایه‌گذاری‌ها مخاطره‌آمیز هستند و بنابراین، هر چه دوره بازپرداخت کوتاه‌تر باشد، ریسک کمتری دارد. ما معتقدیم که در شرایط مدرن هر نوآوری دارای ویژگی دوگانه است. از یک سو، در صنایع با فناوری پیشرفته، کلید موفقیت و حتی شرط لازم برای عملکرد مؤثر سازمان‌ها هستند، زیرا محیط رقابتی و پیشرفت علمی و فنی، این وظیفه را برای شرکت‌ها تعیین می‌کند که دائماً بهبود یابند و ایده‌های جدید را مطرح کنند. . از سوی دیگر، خطرات قابل توجهی با نوآوری همراه است: یک بازار دائماً در حال تغییر و فناوری‌های جدید می‌تواند ارزش نوآوری‌های قبلی را کاهش داده و آنها را بی‌ربط کند. فاکتورهای مختلف را در نظر بگیرید و اثربخشی را محاسبه کنید و چندین کار اولویت دار را همزمان حل کنید. با استفاده از روش فوق می توانید سودآورترین گزینه سرمایه گذاری را انتخاب کرده و در عین حال با تعیین دوره بازگشت سرمایه، ریسک های خود را به حداقل برسانید.

پیوندها به منابع 1. Gokhberg L. M. Innovative Management / L. M. Gokhberg, S. Yu. Yagudin // کتاب درسی برای دانشگاه ها M .: Banks and Exchange, UNITI, 2011. 310 p. معیارهای اثربخشی فرآیند تجاری سازی نوآوری ها در مرحله فعلی توسعه اقتصادی // مدیریت سیستم های اقتصادی: مجله علمی الکترونیک. 2015. شماره 8(80). P. 24. URL: http://www.uecs.ru/innovaciiinvesticii/item/367620150828063255. - [دسترسی در 15.01.2016] 3. Goncharova E. V. راههای افزایش جذابیت نوآورانه منطقه // مفهوم. –2014. تحقیقات علمی مدرن: نظریه ها و مفاهیم رایج –ART 64379. –URL: http://ekoncept.ru/2014/64379.htm. –ISSN 2304120X. – [تاریخ درمان 2016/02/19] 4. Goncharova E.V. جنبه بازاریابی روش های تحریک نوآوری در شرکت های در شرایط بحران // نسخه علمی بین المللی تحقیقات بنیادی و کاربردی مدرن. 2012. شماره 25. ص 135137.5. سازماندهی و تامین مالی نوآوری ها: راهنمای مطالعه / V.V. بیکوفسکی، L.V. مینکو، O.V. کوروبوا، E.V. بیکوفسکایا، G.M. زولوتارف. تامبوف: ایزدو تامب. حالت فن آوری unta, 2011. -348 p.6. Goncharova E.V. کارایی ارتقای پیشرفت های علمی و فنی// علم و آموزش در زندگی جامعه مدرن، مجموعه مقالات علمی بر اساس مطالب کنفرانس علمی و عملی بین المللی: در 14 جلد. 2015. ص 4748.7. Goncharova E.V. ارتقای کارایی تحقیق و توسعه در دانشگاه با کمک فناوری اطلاعات// اخبار دانشگاه فنی دولتی ولگوگراد. 2008. V. 5. شماره 5 (43). P. 3234.8. Goncharova A. V. مدیریت سازمان کار بر روی پیش بینی راه حل های فنی و تولیدی برای توسعه شهرهای متوسط ​​در روسیه / A. V. Goncharova، E. V. Goncharova // مجموعه توسعه شهرهای متوسط: مفهوم، مدل ها، عمل مواد سومین کنفرانس بین المللی علمی و عملی . ولگوگراد، 2015. -S. 245250.9. مدیریت نوآوری / ویرایش. V. Ya. Gorfinkelya، B. N. Chernysheva // M.: کتاب درسی ووزوفسکی، 2011. -464 ص.