قراردادهای جمعی قراردادهای جمعی را می توان به قراردادهای رویه ای و ماهوی تقسیم کرد. اولی ساختاری را برای چانه زنی جمعی فراهم می کند، در حالی که دومی نشان دهنده نتیجه است. دو شکل از قراردادهای جمعی در رویه وجود دارد: مشارکت

سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار قابل معامله عمومی و سهام خصوصی استراتژی‌های مالکیت فعال به عنوان یک مالک استراتژیک و متولی دارایی‌های اوراق بهادار عمومی، سرمایه‌گذار می‌تواند رفتار شرکت را از طریق رأی‌دهی تحت تأثیر قرار دهد.

• - تنها دارای مجوز از بانک مرکزی فدراسیون روسیه. 20000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - بهترین. از سال 1998 کار می کند. 20000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - این یک بانک سوئیسی با دسترسی به فارکس است! 18 000 $
• من از سال 2007 با او کار کردم. 10000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - 1500 دلار به عنوان جایزه. 10000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - بهترین حساب سنت. 8000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - برای اسکالپینگ فقط او و همه چیز! 8000 $
• - 30 دلار همه چیز جدید را بدهید! 5000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - 30 دلار همه چیز جدید را بدهید! 5000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - این NeftepromBank است. 5000 دلار سرمایه گذاری کرد
• - من از طریق MT4 از آن به عنوان باینری استفاده می کنم. 5000 دلار سرمایه گذاری شده

و اکنون چگونه می توان پول درآورد ، ما در حال بحث در مورد همه چیز در یک گروه بسته هستیم ، به طور دقیق تر در انجمن مخفی فارکس ! بسیاری از معامله گران، وبلاگ نویسان مالی، کارگزاران و مبتدیان وجود دارند! ما بحث می کنیم که چه چیزی جواب می دهد و چه چیزی نه! به ما بپیوندید، هر چه تعداد ما بیشتر باشد، آسان تر! مثال درآمد شخصی را ببینید

سرمایه گذاری جمعی این عبارت است از ادغام وجوه سرمایه گذاران کوچک و سرمایه گذاران در یک صندوق سرمایه گذاری یا سایر اشکال قانونی سازمان با هدف این مبلغ کل برای افزایش بعدی آن یا برای دستیابی به سایر اهداف سرمایه گذاری.

ایجاد یک صندوق سرمایه گذاری عمومی توسط یک مدیر حرفه ای مدیریت می شود. هدف سرمایه گذاری ابزارها و اوراق بهادار مالی، املاک و مستغلات و سایر دارایی هایی است که می توانند سود یا سایر منافع اقتصادی ایجاد کنند.

مشخصه نشانه های سرمایه گذاری جمعی:

• جذب وجوه سرمایه گذاران از طریق انعقاد قراردادهای مربوطه یا از طریق انتشار اوراق بهادار
• شکل اصلی فعالیت صندوق سرمایه گذاری جمعی، اجرای سرمایه گذاری های صندوق های سپرده گذاران و سرمایه گذاران است
• سهم شیر از درآمد در سود سهام، کمیسیون، بهره و درآمد حاصل از معاملات تکمیل شده یا خدمات ارائه شده است.
• توزیع سود صندوق سرمایه گذاری جمعیبین تمام شرکت کنندگان آن به صورت سود سهام و بهره و غیره.

فرمان شماره 408 ریاست جمهوری موارد زیر را متمایز می کند اشکال سرمایه گذاری جمعی:

• صندوق های بازنشستگی غیردولتی
• صندوق های سرمایه گذاری سهامی و مشترک
• سازمان ها و اتحادیه های اعتباری
• بانک های سرمایه گذاری

• سرمایه گذار سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری جمعی تنها مسئول ریسک های سرمایه گذاری مرتبط است
• بودجه همه شرکت کنندگان صندوق سرمایه گذاری جمعیغیرشخصی و سرمایه گذاری انبوه، که میانگین ریسک سرمایه گذاری به ازای هر شرکت کننده را کاهش می دهد
• مقدار سود بر خلاف دیگران هرگز از قبل مشخص نمی شود
• مشارکت‌کنندگان سرمایه‌گذاری جمعی اطلاعاتی در مورد صندوق و راه‌های انتخاب روش‌ها، انواع و دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری‌هایی دارند که برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری آنها مناسب‌تر است.

مزایا و مزایای سرمایه گذاری جمعی:

• مدیریت حرفه ای دارایی سپرده گذاران
• تنوع بالای ریسک های سرمایه گذاری
• سطح پایین کمیسیون برای مدیریت وجوه سپرده گذاران
• اطمینان از سطح مناسب قابلیت اطمینان

سرمایه گذاری - سرمایه گذاری های مالی در یک پروژه خاص که هدف کسب سود را دنبال می کند. علم اقتصاد سرمایه گذاری را فرآیندی می داند که منعکس کننده تغییرات در ارزش است. به عبارت ساده، سرمایه گذاری چنین پس انداز پول در ذخیره برای آینده است که به شما امکان می دهد پس از مدتی سود کنید. سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار به عنوان یکی از امیدوارکننده‌ترین و پذیرفته‌شده‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در جامعه اقتصادی جهان، شایسته توجه ویژه است. تخصیص سرمایه گذاری فردی و جمعی در بازار اوراق بهادار. در حالت اول، شخص دارایی ها را در بازار اولیه، ثانویه، فرابورس یا در بورس خریداری می کند. سرمایه گذاری جمعی شامل خرید سهام، سهام صندوق های مربوطه، شرکت ها است.

تاثیر بر جامعه

تا به امروز، اقتصاد در حال حاضر انبار بزرگی از دانش در مورد سرمایه گذاری در تمام جنبه های خود را جمع آوری کرده است. به عنوان مثال از سرمایه گذاران گذشته و حال، می توان با اطمینان گفت که سرمایه گذاری جمعی دارای مزایای قابل توجه بسیاری است. اول از همه - سود برای جمعیت کشوری که اقتصاد در این جهت در حال توسعه است. دلیل آن این است که سرمایه گذاری جمعی در روسیه سرمایه گذاری های سرمایه ای را از منابع مختلف به دولت جذب می کند که اقتصاد را تثبیت می کند و توسعه آن را تحریک می کند.

با رشد سرمایه گذاری، حجم مالیات های جمع آوری شده افزایش می یابد که تأثیر مثبتی بر برنامه های اجتماعی، شرکت های بودجه ای که توسط دولت کشور تأمین می شود، می گذارد. این منجر به تقاضای بالاتر برای اوراق بهادار منتشر شده توسط دولت می شود، اما هزینه استقراض را کاهش می دهد. شهروندانی که به طور جداگانه گرفته شده اند ابزارهایی برای افزایش درآمد و راه های جدید برای پس انداز سرمایه های موجود دریافت می کنند.

سرمایه گذاری و اقتصاد

نیازهای سرمایه گذاری را می توان از طرق مختلف برآورده کرد. تنوع آنها امکان حفاظت از منافع سرمایه گذاران و تثبیت اقتصاد را فراهم می کند که باعث ایجاد اعتماد به آن در بخش خصوصی می شود. سرمایه‌گذاری جمعی بیشترین تأثیر مثبت را بر وضعیت مالی کشور دارد و در عین حال رقابت بین ساختارهای مختلف را تشدید می‌کند که خواهان دریافت پول از مردم برای کار بیشتر در بورس هستند.

توسعه سرمایه گذاری در آینده باید باعث افزایش سهام شرکت هایی شود که چشمگیرترین سرمایه ها را جذب می کنند. درست است، در حال حاضر، کارشناسان توافق دارند که اشکال سرمایه گذاری جمعی در روسیه به خوبی توسعه نیافته است، بنابراین پول نمی تواند با کارایی کامل کار کند. در صورت بهبود وضعیت اقتصادی و اجتماعی کشور می توان کارایی را افزایش داد که باعث رشد بازار مالی خواهد شد.

برای موفقیت چه چیزی لازم است؟

تحلیلگران و سرمایه‌داران موافق هستند که در کشور ما، زمانی که اوراق شرکت‌ها در نهایت مشمول مالیات مضاعف نشوند، بازار سرمایه‌گذاری جمعی به سرعت رشد خواهد کرد. جنبه دیگر انتخاب اشیا به اندازه کافی بزرگ نیست که بتوانید در آنها پول سرمایه گذاری کنید. برای بهبود وضعیت، دولت باید اقداماتی را برای گسترش بازار اوراق بهادار انجام دهد.

این کشور همچنین فاقد قوانین حاکم بر سرمایه گذاری جمعی است. اینها باید اقدامات هنجاری باشد که وضعیت واقعی امور در بازار اوراق بهادار را منعکس کند، یعنی مطابق با الزامات بازیگران بورس. سرمایه گذاری جمعی نیاز به یکپارچه سازی، مکانیسم های اضافی برای حفظ منافع سرمایه گذاران و حقوق آنها دارد. توسعه در صورتی امکان پذیر است که مکانیسم هایی وجود داشته باشد که قابلیت اطمینان را افزایش دهد.

نه به یکباره

با این حال، حتی اگر همه موارد فوق اجرا شود، موسسات سرمایه گذاری جمعی برای توسعه واقعی به زمان نیاز دارند. شرکت های مدیریت باید حرفه ای شوند، کاملا با وضعیت بازار سهام کنار بیایند، آنها باید یاد بگیرند که در یک محیط دائما در حال تغییر حرکت کنند.

معرفی قوانین جدید پس از مدتی امکان دستیابی به موارد زیر را فراهم می کند:

• درآمدهای چشمگیر از وجوه موجود در دارایی های سودآور؛
• کنترل فعالیت های صندوق های سرمایه گذاری؛
• رقابت برای سرمایه گذاران و وجوه آنها بین شرکت های مختلف و همچنین بین بانک های درگیر در این سیستم.

مزایای کلیدی

شکل‌های سرمایه‌گذاری جمعی مدت‌هاست که در سطح جهانی آزمایش شده‌اند و زمانی که سرمایه‌گذار بالقوه دارای سرمایه‌های کوچک است، اما آماده سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهایی است که به طور بالقوه سودآور به نظر می‌رسند، خود را روشی سودآور برای انجام تجارت نشان داده‌اند. در همان زمان، چنین شخصی به مزایای ذاتی ساختارهای بزرگ دسترسی پیدا می کند: بانک ها، صندوق ها، بیمه گذاران.

اشکال جمعی سرمایه گذاری شامل مدیریت دارایی توسط متخصصان است. این اولین و مهم ترین مزیت این روش کسب درآمد است. اگر وجوه شرکت‌کنندگان متعدد به‌طور متمرکز توسط متخصصانی با صلاحیت بالا، دارای گواهینامه کار در بخش مالی، با سال‌ها تجربه کنترل شود، شکی نیست که ریسک‌ها به حداقل می‌رسد و حداکثر سود ممکن خواهد بود. .

عوامل مهم: زمان بندی و وضوح

نهادهای مدرن سرمایه‌گذاری جمعی، زمان را به عنوان گران‌ترین منابع انسانی ارزش می‌گذارند. این بدان معناست که سرمایه گذاران اگر به یک شرکت خاص برای مدیریت منابع خود اعتماد کنند، انتظار کارآمدی دارند، اما در وقت خود صرفه جویی می کنند. روی آوردن به صندوق ها به شما این امکان را می دهد که از مطالعه وضعیت بازار و تسلط بر مکانیسم هایی که می توانید از طریق آنها در بورس کسب درآمد کنید، اجتناب کنید. اعتقاد بر این است که این یک مزیت مهم سرمایه گذاری جمعی است، زیرا متخصصان مدیریت تمام زمان کار خود را دقیقاً صرف نظارت بر وضعیت و اصلاح آن در جهت درست می کنند.

شفافیت به نوبه خود مستلزم مسئولیت پذیری در جزئیات است. در این زمینه، صندوق های سرمایه گذاری جمعی بسیار قابل درک تر از هر ساختار بانکی است که می توانید در آن سپرده گذاری کنید. هر روز یک شرکت تخصصی قیمت خالص دارایی را اعلام می کند. مقامات دولتی کنترل کننده گزارش هایی در مورد ارزش اوراق بهادار، در مورد ترکیب کیفی سبد سهام دریافت می کنند. کارشناسان توافق دارند که موسسات سرمایه گذاری جمعی امروزه شفاف ترین ابزاری هستند که در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد.

ویژگی ها و خطرات

صرف نظر از اینکه یک سرمایه گذار بالقوه به چه نوع سرمایه گذاری جمعی علاقه دارد، می تواند روی این واقعیت حساب کند که شرکت مدیریت بروشور را برای او باز می کند. برای یک صندوق سرمایه گذاری، این سند اصلی منعکس کننده استراتژی شرکت در بازار سهام است. این به ارزیابی ریسک ها و پیش بینی بازده سرمایه گذاری کمک می کند.

در عین حال، باید درک کنید که همیشه خطراتی وجود خواهد داشت - نمی توان چنین شرکت مدیریتی را پیدا کرد که از طریق آن یک سرمایه گذاری کاملاً مطمئن پول در دسترس باشد. اما اوراق بهادار سرمایه گذاری جمعی با روش متنوع سازی محافظت می شوند، زمانی که یک سبد دارای انواع اوراق بهادار باشد. اگر برخی از قیمت‌ها ضرر کنند، می‌توان به ضرر دیگرانی که ارزششان را افزایش دادند، سود به دست آورد.

تشکیل صحیح چنین پورتفولیویی برای یک سرمایه گذار خصوصی کار دشواری است، زیرا نیاز به تزریق مالی بزرگ دارد. در رابطه با سرمایه گذاری جمعی، شرکت های مدیریتی از افراد متعدد وجوه دریافتی دارند و در مجموع پول بسیار زیادی به دست می آید. در نتیجه، چنین شرکتی قبوض، سپرده ها و اوراق قرضه، سهام در منابع مختلف را خریداری می کند. به قول معروف، تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید. مفهوم سرمایه گذاری جمعی فقط توزیع تخم های بدنام در چندین سبد است.

مزایا و پس انداز

سرمایه‌گذاری‌های جمعی فرض می‌کنند که سرمایه‌گذاری‌های متعددی خلاصه می‌شوند، به همین دلیل پرتفوی بسیار بزرگ می‌شود. در نتیجه، شرکت مدیریت به عملیات در مقیاس بزرگ در بازار سهام دسترسی پیدا می کند. این به شما امکان دسترسی به معاملات بهتر را می دهد. شما می توانید این را با خرده فروشی و عمده فروشی کالا مقایسه کنید: هر چه خرید بزرگتر باشد، شرایط مطلوب تری دریافت می کند. یک صندوق سرمایه گذاری که با مقدار زیادی فعالیت می کند، می تواند با سرمایه گذاری کمتر در هر فرد نسبت به یک سرمایه گذار کوچک، سهام بخرد. هزینه های عملیاتی کاهش می یابد، یعنی سود شرکت افزایش می یابد که بر سود تمام مشارکت کنندگانی که در سازمان سرمایه گذاری کرده اند، تأثیر می گذارد.

یک مزیت کاهش هزینه اضافی مرتبط با سرمایه گذاری جمعی، دسترسی به نرخ های مالیات ترجیحی است. تا زمانی که سرمایه گذار مبلغی را دریافت نکند، از همه درآمد مشمول مالیات نمی شود. عملیات درون شرکت مجدداً سرمایه گذاری می شود، اما هیچ مالیاتی در این مورد وجود ندارد، زیرا مالیات بر سود وجود ندارد. اما اگر یک سرمایه گذار خصوصی خودش عملیاتی را در بورس انجام دهد، باید مالیات تمام سودهای میانی دریافتی از اوراق، سهام، سود سهام، سود را بپردازد.

سرمایه گذاری جمعی: ساخت و ساز

طی چند سال گذشته، این جهت خاص سرمایه گذاری در کشور محبوب ترین شده است، اما به طور فعال در روسیه در مسکو و سن پترزبورگ در حال توسعه است. بسیاری از سرمایه گذاران روسی متوجه شدند که چنین سرمایه گذاری سودآور است، اما امن است. سرمایه گذاری های جمعی توسط هلدینگ های ساخت و ساز سرمایه گذاری و برخی اشکال دیگر نشان داده می شود.

سرمایه گذاران خصوصی از طریق سازمان ها پول خود را در املاک مسکونی و تجاری سرمایه گذاری می کنند. سود خوب نشان دهنده قرار دادن پول در ادارات، هتل ها است. شرکت‌هایی که سرمایه‌گذاران را سازماندهی می‌کنند، با ارزیابی الزامات شرکت‌کنندگان صندوق، شیئی را انتخاب می‌کنند که سود خوبی با حداقل خطرات را نوید می‌دهد. این هلدینگ به جنبه های حقوقی و فنی همکاری می پردازد.

پیشنهادات با هدف سرمایه گذارانی با منابع کم جذاب شده است. برای شرکت در پروژه، می توانید وجوه رایگان به مبلغ صد هزار روبل یا بیشتر داشته باشید. این بدان معناست که این روزها تعداد فزاینده ای از افراد می توانند سرمایه گذار در ساخت و ساز شوند.

انتخاب شی

اگر تصمیم گرفته شد در سرمایه گذاری های جمعی شرکت کنید، باید مسئولانه ملکی را انتخاب کنید که قابل اعتماد باشد. در عین حال باید بین مناطق تجاری و مسکونی یکی را انتخاب کنید. آنها سودآوری و هزینه ها را ارزیابی می کنند، بر اساس شاخص ها نتیجه می گیرند که کدام گزینه قابل قبول تر و جذاب تر است.

در سال های اخیر متر مربعی که برای مقاصد تجاری استفاده می شود 15 تا 25 درصد گران تر از متراژهای مسکونی است. از سوی دیگر، چنین سرزمینی را می توان با نرخ مطلوب تری اجاره کرد. سرمایه گذاری جمعی در املاک تجاری توسط بسیاری از تحلیلگران به عنوان گزینه ترجیحی در نظر گرفته می شود.

سرمایه گذاری جمعی

سرمایه‌گذاری جمعی نوعی از سرمایه‌گذاری مشترک است، زمانی که سرمایه‌گذاران زیادی با بودجه ناچیز برای اجرای پروژه برنامه‌ریزی شده جذب می‌شوند. اما سود حاصل از شی تکمیل شده بین شرکت کنندگان به نسبتی تقسیم می شود که چه کسی در ایده سرمایه گذاری کرده است.

کارشناسان مالی می گویند که این فرم امروز بهترین چشم انداز را دارد. بیشتر این به دلیل راحتی است. در روسیه، سرمایه گذاری جمعی هنوز در مراحل اولیه است، هیچ قانونی برای تنظیم این حوزه وجود ندارد. هنوز امکان راه اندازی چنین بستری برای سرمایه گذاری جمعی وجود نداشته است که نتایج خوبی را نشان دهد. با این حال، پویایی توسعه بازار مالی به گونه ای است که باید منتظر ظهور فرصت ها در آینده نزدیک بود.

به عنوان مثال از پایتخت

پایتخت بزرگترین شهر روسیه است که در بسیاری از مناطق پیشرو است. سرمایه گذاری مشترک در ساخت و ساز از این قاعده مستثنی نیست. با این حال، حتی در اینجا، همانطور که کارشناسان می گویند، این منطقه هنوز در حال توسعه است، بنابراین پروژه های واقعاً کار بسیار زیادی وجود ندارد. اما سرمایه گذاران مسکو به سرمایه گذاری های جمعی علاقه مند هستند.

به ویژه از شرکت کنندگان در بازار ساخت و ساز محلی واضح است که بزرگترین توده کسانی هستند که بودجه کافی برای خرید املاک و مستغلات ندارند، اما می خواهند با سرمایه گذاری در یک شی خاص همراه با دیگران در شرایط مساوی به سود برسند. بسیاری از معاصران ما، با داشتن دارایی های خاص، می خواهند آنها را در چندین پروژه توزیع کنند تا از بحران و تورم محافظت کنند. در نهایت، اگرچه تعداد کمی از آنها وجود دارد، اما افرادی هستند که پول کافی برای خرید ملک را دارند، اما عجله ای برای انعقاد معامله ندارند. در عوض، آنها به افراد حرفه ای پول می دهند، به این امید که بعد از چند سال این مبلغ را چند برابر کنند.

فرصت ها و واقعیت ها

سرمایه گذاری های جمعی لزوما توسط افراد حرفه ای مدیریت نمی شود. اگر بخش ساخت و ساز را در نظر بگیریم، می توان خرید ملک توسط اقوام و دوستان را به عنوان یک سرمایه گذاری مشترک ارزیابی کرد. به عنوان یک قاعده، این کار به منظور فروش منطقه در آینده با قیمت بهتر انجام می شود. گاهی اوقات افراد ناآشنا در این راه همکاری می کنند و با میل به کسب سود متحد می شوند. معمولاً چنین افرادی قراردادهایی را منعقد می کنند تا کار مشترک بدون درگیری پیش رود. همچنین صندوق های مشترک بسته ای وجود دارند که با سرمایه گذاری های جمعی در املاک و مستغلات کار می کنند.

اگر سرمایه گذاری های جمعی در املاک و مستغلات در سن پترزبورگ را در نظر بگیریم، می توان نتیجه گرفت که اگرچه از بسیاری جهات این شهر یک شهر پیشرفته برای روسیه است، با این وجود، این منطقه هنوز توسعه ضعیفی دارد، به ویژه از نظر ساختمان های جدید. درصد بیشتری از معاملات شامل چند نفر کار مشترک اقوام و دوستان است، اما این اغلب اتفاق نمی افتد. سرمایه گذاری های جمعی مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ساختارهای مشابه تازه شروع به جلب توجه عمومی کرده اند. اما در مسکو اوضاع تا حدودی بهتر است.

آیا ارزش خطر را دارد؟

با داشتن مقدار مشخصی پول نقد، یک فرد همیشه به این فکر می کند که چگونه پول را به دست آورد. سرمایه گذاری های جمعی می تواند کمک کند، اما خیلی چیزها به محل زندگی و منطقه مورد علاقه بستگی دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، منطقه ساخت و ساز امیدوار کننده ترین تا کنون در نظر گرفته شده است، اما هنوز در حال توسعه است. با این حال، اگر موفق به انتخاب یک شرکت مدیریتی خوب شوید، شکی نیست که پول به سمت یک پروژه نسبتاً مطمئن هدایت می شود که سود به همراه خواهد داشت.

در دوره توسعه روابط بازار در روسیه، یکی از مهمترین مشکلات نیاز به منابع سرمایه گذاری است. این در حالی است که به گفته کارشناسان، پس اندازهای قابل توجهی برای خانوارها در کشور برای حمایت از رشد اقتصادی وجود دارد. جهت گیری این پس اندازها برای انباشت و بر این اساس برای سرمایه گذاری باید هدف بازار سهام باشد.

مکانیسم تبدیل پس انداز به سرمایه گذاری به عنوان یک فرآیند سرمایه گذاری جمعی مشخص می شود که با مشارکت واسطه های مالی مختلف انجام می شود.

زیر سرمایه گذاری جمعیدرک فعالیت سرمایه گذاری وجوه اشخاص حقیقی و حقوقی در اوراق بهادار در گردش در بازار سازمان یافته و همچنین در سایر اهداف کارآفرینی و سایر فعالیت ها با استفاده از ابزارهای سرمایه گذاری جمعی خاص به منظور کسب سود و (یا) دستیابی به یک اثر مفید دیگر.

سرمایه گذاران جمعی- اینها اشخاص حقیقی و حقوقی هستند که با استفاده از اشکال سرمایه گذاری جمعی، پول یا سایر اموال را در اوراق بهادار و سایر اشیاء مجاز قانون سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاران جمعی عبارتند از:

• فیزیکی، ایجاد شده بر اساس توافقنامه فعالیت مشترک و فاقد وضعیت یک شخص حقوقی؛
• اشخاص حقوقی و انجمن های آنها؛
• ارگان های دولتی؛
• دولتهای محلی؛
• نهادهای تجاری خارجی

وجوه سرمایه گذاران در یک صندوق سرمایه گذاری واحد انباشته می شود

به منظور کسب سود بنابراین، در نتیجه سرمایه گذاری جمعی، اشکال بزرگی ایجاد می شود که در املاک، اوراق بهادار و سایر دارایی ها سرمایه گذاری می شود (جدول 10.4).

جدول 10.4

سرمایه گذاری خصوصی در دارایی های ثابت، میلیارد روبل

مزایای سرمایه گذاری جمعی عبارتند از:

• مدیریت حرفه ایشرکت های سرمایه گذاری مالی بیشتر از سرمایه گذاران کوچک دانش و مهارت های لازم را دارند.
• تنوع بخشیسرمایه گذاران کوچک به دلیل هزینه های بالای مبادله با تعداد کم سهام، قادر به کاهش ریسک از طریق تنوع نیستند.
• کاهش هزینه.با مدیریت تعداد زیادی از سرمایه‌گذاری‌های کوچک به عنوان یک سبد بزرگ، می‌توان به صرفه‌جویی در مقیاس دست یافت که سرمایه‌گذار می‌تواند در قالب هزینه‌های مدیریت پایین از آن بهره‌مند شود.
• قابلیت اطمینان.سرمایه گذاران جمعی تقریباً در همه کشورها مشمول قوانین و مقرراتی هستند که با هدف حفاظت از منافع سرمایه گذاران کوچک انجام می شود.

موارد مدرن در روسیه در شکل نشان داده شده است. 10.5.

برنج. 10.5.

در سال‌های اخیر، یکی از رایج‌ترین شکل‌های سرمایه‌گذاری جمعی، صندوق‌های متقابل (PIF) هستند که سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا پس‌انداز (سهام) خود را تحت مدیریت یک شرکت مدیریت حرفه‌ای جمع کنند.

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی می شوند. بنابراین، بسته به زمینه های سرمایه گذاری، موارد زیر وجود دارد:

• صندوق های سهام - منحصراً از سهام شرکت های عمومی و غیر دولتی تشکیل شده است. چنین صندوق‌هایی در بین همه انواع صندوق‌ها ریسک‌پذیرترین و همچنین سودآورترین آنها محسوب می‌شوند.
• صندوق های اوراق قرضه - برعکس، به دلیل نوسان قیمت پایین این نوع اوراق، کمترین ریسک را دارند.
• صندوق های سرمایه گذاری مختلط - ابزارها را با بازده ها و ریسک های مختلف در نسبت های معین ترکیب می کند. آنها ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه دولتی، شهرداری یا شرکتی و همچنین ابزارهای بازار پول مانند سپرده ها باشند.
• صندوق های بازار پول - سرمایه گذاری پول سپرده گذاران در اوراق قرضه کوتاه مدت شرکت ها و ایالت ها با رتبه اعتباری بالا، کسب سود از طریق افزایش ارزش بازار و ایجاد درآمد کوپنی و همچنین سپرده های کوتاه مدت در بانک های تجاری بزرگ.
• صندوق‌های متقابل شاخص - سهام را به همان نسبتی که در شاخص‌های پیشرو ارائه می‌شوند، مانند MICEX، RTS یا شاخص داو جونز به دست می‌آورند. در مقایسه با سایر صندوق‌ها، هزینه‌های این نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای پشتیبانی و مدیریت تحلیلی کمتر است، زیرا ترکیب پرتفوی نسبتاً به ندرت تغییر می‌کند، تنها زمانی که اجزای خود شاخص تجدید نظر شود.
• صندوق های متقابل وام مسکن - در روسیه آنها پول را در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن - اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن و گواهی مشارکت در وام مسکن سرمایه گذاری می کنند، در نتیجه ساخت و ساز جدید، اما بیشتر املاک مسکونی را تامین می کنند.

بسته به نقدینگی:

• صندوق سرمایه گذاری واحد بازه ای یک صندوق سرمایه گذاری واحد است که خرید و فروش سهام آن در فواصل زمانی مشخص شده در دفترچه انتشار انجام می شود، اما حداقل یک بار در سال.
• صندوق سرمایه گذاری باز یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که خرید و فروش سهام آن روزانه به درخواست سرمایه گذاران انجام می شود.
• صندوق سرمایه گذاری بسته یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که خرید و فروش سهام آن تنها پس از انقضای قرارداد مدیریت اعتماد انجام می شود. در عین حال، سهامدار حق ندارد از شرکت مدیریت فسخ زودتر قرارداد را مطالبه کند.

به گفته کارشناسان، صندوق های سرمایه گذاری زیر بهترین در سال 2016 بوده اند:

• یک صندوق مشترک باز از گازپرومبانک که تخصص مشخصی ندارد. رشد آن 9.9 درصد بود.
• سرمایه Raiffeisen از بانک Raiffeisen با بازده 8.47%؛
• "MK Bicurrency" از شرکت "مشاوره مدیریت" با افزایش 6.71 درصدی;
• "بازارهای جهانی کالا" از شرکت "UralSib". سال گذشته درآمد او به 6.68 درصد رسید.
• صندوق "Opening - مواد خام" که توسط شرکت "Opening" تأسیس شده است. راندمان کار آن در سطح 6.67٪ حفظ می شود.
• صندوق سرمایه گذاری متقابل "اوراق اوراق قرضه" از شرکت RSHB. رشد آن در سال 2015 6.39 درصد بود.
• صندوق ویژه سهام «ارساگر». تفاوت قابل توجهی با سایر صندوق ها دارد، اما یک استراتژی خوب انتخاب شده از سوی شرکت های مدیریتی باعث افزایش 6.03 درصدی آن در سال گذشته شد.
• صندوق یوروباند از LTON-management. او تخصص خاصی ندارد اما نرخ بازدهی به 5.90 درصد رسیده است.

دارایی های صندوق های سرمایه گذاری متقابل در سال 2016 با 6 درصد افزایش به 2.835 تریلیون روبل رسید. در همان زمان، تعداد شرکت‌های مدیریتی (MC) که در مدیریت امانی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک فعالیت می‌کردند در طول سال از 336 به 301 کاهش یافت. در پایان سال 2016، تعداد صندوق‌های مشترک ثبت‌شده 7 - به 1553 کاهش یافت: از صندوق های مشترک باز 16 کاهش یافته است، صندوق های مشترک بازه ای - 3، تعداد صندوق های مشترک بسته 12 واحد افزایش یافته است.

سایر اشکال سرمایه گذاری جمعی عبارتند از: صندوق های عمومی مدیریت بانکی، صندوق های سرمایه گذاری سهامی و صندوق های بازنشستگی غیردولتی و همچنین صندوق های شرکت های بیمه (در چارچوب بیمه عمر) (جدول 10.5).

جدول 10.5

شرح مختصری از اشکال سرمایه گذاری جمعی

1 URL: http://mfd.ru/news/view/?id=2171061

انتهای جدول. 10.5

صندوق های سرمایه گذاری سهام به طور پیوسته در حال توسعه هستند که از نظر نرخ توسعه با بانک ها و سایر ابزارهای مالی نه تنها در روسیه، بلکه در عمل جهانی نیز رقابت می کنند.

• مرکز حقوقی وکلای مسکو - آدرس اینترنتی: http://www.portal-law.ru.

سرمایه‌گذاری‌ها عبارتند از وجه نقد، سپرده‌های بانکی هدفمند، سهام، سهام و سایر اوراق بهادار، فناوری‌ها، ماشین‌آلات، تجهیزات، مجوزها، از جمله موارد مربوط به علائم تجاری، وام‌ها، سایر دارایی‌ها یا حقوق مالکیت، ارزش‌های معنوی سرمایه‌گذاری شده در اهداف کارآفرینی و انواع دیگر فعالیت هایی برای کسب سود و دستیابی به اثر اجتماعی مثبت.

موضوع فعالیت سرمایه گذاری سرمایه گذاران، مشتریان، پیمانکاران، استفاده کنندگان از فعالیت های سرمایه گذاری و همچنین تامین کنندگان، اشخاص حقوقی (بانکداری، سازمان های بیمه و واسطه، بورس های سرمایه گذاری) و سایر شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری هستند. موضوع فعالیت سرمایه گذاری می تواند اشخاص حقیقی و حقوقی اعم از خارجی و همچنین دولت ها و سازمان های بین المللی باشد.

اهداف فعالیت سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه دارایی های ثابت و سرمایه در گردش جدید ایجاد شده و مدرن شده در تمام بخش ها و حوزه های اقتصاد ملی فدراسیون روسیه، اوراق بهادار، سپرده های نقدی هدفمند، محصولات علمی و فنی، سایر اشیاء دارایی، مانند همچنین حقوق مالکیت و حقوق مالکیت معنوی. سرمایه گذاری در اشیایی که ایجاد و استفاده از آنها مطابق با الزامات محیطی، بهداشتی و بهداشتی و سایر استانداردهای تعیین شده توسط قوانین لازم الاجرا در قلمرو فدراسیون روسیه نباشد یا به حقوق و منافع قانونی محافظت شده آسیب برساند ممنوع است. شهروندان، اشخاص حقوقی و دولت.

صندوق سرمایه گذاری - مجموعه املاکی متعلق به شرکت سهامی یا در مالکیت مشاع اشخاص حقیقی و حقوقی که استفاده و واگذاری آن توسط شرکت مدیریت صرفاً به نفع سهامداران این شرکت سهامی است. یا بنیانگذاران مدیریت اعتماد

سرمایه گذاری جمعی یک طرح سرمایه گذاری است که در آن وجوه سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران کوچک در یک صندوق واحد که توسط یک مدیر حرفه ای مدیریت می شود برای سرمایه گذاری بعدی آنها به منظور کسب سود (رشد) انباشته می شود. بنابراین، سرمایه گذاری جمعی شامل ایجاد نوعی "کیف پول" از وجوه سرمایه گذاران کوچک است که سپس در اوراق بهادار، املاک و مستغلات یا برخی دارایی های دیگر سرمایه گذاری می شود.

در روسیه به سرمایه گذاران جمعیپذیرفته شده است که به:

· صندوق های سرمایه گذاری متقابل؛

· صندوق های سرمایه گذاری سهامی؛

· صندوق های بازنشستگی غیردولتی.

· اتحادیه های اعتباری؛

· سایر اشکال سرمایه گذاران جمعی.

شکل سرمایه گذاری جمعی به طور همزمان با موارد زیر مشخص می شود نشانه ها:

· جمع آوری وجوه از طریق قرار دادن اوراق بهادار یا انعقاد قرارداد.

· اجرا به عنوان فعالیت اصلی سرمایه گذاری وجوه جذب شده در اوراق بهادار و سایر اموال.

· دریافت سهم عمده درآمد به صورت سود سهام، سود و درآمد حاصل از معاملات انجام شده با این اموال.

· توزیع درآمد حاصل از سرمایه گذاری بین شرکت کنندگان در سرمایه گذاری جمعی با پرداخت سود سهام، بهره یا سایر پرداخت ها.

از نقطه نظر فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاران جمعی دارای تعدادی ویژگی هستند ویژگی های متمایز:

· افرادی که وجوه خود را در اختیار یک واسطه مالی (مدیر) قرار می دهند، خود ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری را متحمل می شوند.

· مدیر وجوه بسیاری از افراد را گرد هم می‌آورد، مشارکت‌های فردی را در یک استخر نقد غیرشخصی می‌کند و در نتیجه ریسک‌های مشخص شده را برای شرکت‌کنندگان در طرح سرمایه‌گذاری جمعی به‌طور میانگین می‌گیرد.

بر خلاف برخی از اشکال سنتی سرمایه گذاری، طرح های سرمایه گذاری جمعی شامل وعده پرداخت های ثابت از پیش توافق شده نمی شود.

· سرمایه‌گذار شرکت‌کننده در طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی از مسیرهای سرمایه‌گذاری وجوه جمع‌آوری‌شده آگاه است و بنابراین این فرصت را دارد که طرح سرمایه‌گذاری را انتخاب کند که به بهترین وجه با ترجیحات سرمایه‌گذاری او مطابقت دارد.

مزایایسرمایه گذاران جمعی:

· مدیریت حرفه ای. شرکت های سرمایه گذاری مالی بیشتر از سرمایه گذاران کوچک دانش و مهارت های لازم را دارند.

· تنوع بخشی. سرمایه گذاران کوچک به دلیل هزینه های بالای مبادله با تعداد کم سهام، قادر به کاهش ریسک از طریق تنوع نیستند.

· کاهش هزینه. با مدیریت تعداد زیادی از سرمایه گذاری های کوچک به عنوان یک پرتفوی بزرگ، می توان به صرفه جویی در مقیاس دست یافت که سرمایه گذار می تواند در قالب هزینه های مدیریت پایین از آن بهره مند شود.

· قابلیت اطمینان. سرمایه گذاران جمعی تقریباً در همه کشورها مشمول قوانین و مقرراتی هستند که با هدف حفاظت از منافع سرمایه گذاران کوچک انجام می شود.