Mijozlarning kreditga layoqatliligini baholash tushunchasi
Ta'rif 1
Skoring - bu bank mijozlarining kredit tarixidagi ma'lumotlardan foydalanadigan statistik yoki matematik model bo'lib, pirovardida keyingi potentsial qarz oluvchi olingan mablag'larni o'z vaqtida qaytarish ehtimolini hisoblash mumkin.
Qarz oluvchini baholashning ushbu metodologiyasi juda soddalashtirilgan shakldagi ma'lum xususiyatlar to'plamining vaznli yig'indisidir. Bu umumiy ko'rsatkichni shakllantirish uchun zarur. Ushbu ko'rsatkich keyinchalik zararsiz chiziq deb ataladigan chiziq bilan taqqoslanadi.
Qarz oluvchining to'lov qobiliyatini bunday baholash har bir potentsial mijozning ajralmas ko'rsatkichini aniqlash uchun zarurdir va olingan natijani yuqoridagi chiziq bilan solishtirish kerak (mos ravishda, faqat ushbu ko'rsatkich zararsizlik chizig'idan yuqori bo'lgan qarz oluvchilar buni amalga oshirishlari mumkin. kredit olish).
Odatda, milliy iqtisodiyotda banklar Rossiya sharoitlariga moslashtirilgan jismoniy shaxsning kredit qobiliyatini baholashning moslashtirilgan modellaridan foydalanadilar.
Birinchidan, qarz oluvchilarning so'rovnomalari ma'lumotlari asosida kredit olish imkoniyatini dastlabki baholash beriladi. To'ldirilgan ariza shakllari natijalariga ko'ra kreditlar berish imkoniyatini baholash bayonnomalari imzolanadi.
1-misol
Agar bal 30 dan kam bo'lsa, protokollarda kredit berishni rad etish qayd etiladi, ammo agar 30 dan ortiq ball to'plangan bo'lsa, keyingi bosqichda qo'shimcha so'rovlarni hisobga olgan holda xavf yanada ehtiyotkorlik bilan baholanadi.
Kredit reytingining afzalliklari va kamchiliklari
Baholash usullari va modellari quyidagilarga imkon beradi:
- kreditni to'lamaslik xavfini kamaytirish;
- tez va xolis ravishda kredit berish to‘g‘risida qaror qabul qilish;
- kredit portfelini samarali boshqarish imkonini beradi;
- kredit bo'limi xodimlarini o'qitishga ko'p vaqt sarflashning hojati yo'q;
- mijozning ishtirokida kredit arizasining ekspress tahlilini o'tkazish mumkin.
Skoring metodologiyasining cheklovlari shundan iboratki, u faqat bank allaqachon kredit bergan mijozlar haqidagi ma'lumotlarga nisbatan qo'llanilishi mumkin. Shuningdek, bank xodimlari metodologiya va tahlil sifatini vaqti-vaqti bilan tekshirib turishlari va yangi skoring metodologiyasini ishlab chiqishlari kerak.
Skoring metodologiyasini yanada takomillashtirish kreditlarning baholanadigan xususiyatlari ro'yxatini kengaytiradi va o'zgartiradi.
Fuqarolarga ipoteka kreditlashda qarz oluvchining anderraytingidan foydalaniladi, eng muhimi, kredit to'lovlarining o'z vaqtida to'lanishini baholashdir. Qarz oluvchining oylik majburiyatlari hajmining shu davrdagi jami oila daromadiga nisbati va boshqalar baholanadi.
Qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligini skoring baholashni o'tkazish jarayoni
Odatda, potentsial qarz oluvchining kredit qobiliyatini tahlil qilish uchun quyidagilar talab qilinadi:
- qarz oluvchining shaxsini tasdiqlovchi hujjatlar nusxasi;
- mijozning daromadini tasdiqlash: 2-NDFL shaklidagi sertifikat, 3-NDFL shaklidagi soliq deklaratsiyasining nusxasi;
- Bundan tashqari, ular mijozning to'lov qobiliyatini va ishbilarmonlik obro'sini tasdiqlovchi mulkka egalik hujjatlarini va boshqa hujjatlarni talab qilishlari mumkin.
Bank mutaxassislari yakka tartibdagi qarz oluvchining to‘lov qobiliyatini o‘rtacha oylik daromadi va oldingi olti oydagi chegirmalar miqdori haqidagi ma’lumotlar, shuningdek, so‘rovnoma asosidagi ma’lumotlar asosida tahlil qiladi. Natija barcha majburiy to'lovlarni olib tashlagan holda o'rtacha oylik daromad sifatida hisoblanadi va daromad miqdoriga qarab (0,3 dan 0,6 gacha) o'zgarib turadigan tuzatish koeffitsienti bilan tuzatiladi. Daromad qancha ko'p bo'lsa, sozlash shunchalik katta bo'ladi.
Izoh 1
Hozirgi vaqtda kreditga layoqatlilikni baholashning eng universal usuli mijozning moliyaviy holatini baholash usuli hisoblanadi.
Xatarlarni kamaytirish va nazorat qilish uchun banklar har chorakda qarz oluvchining moliyaviy holatini baholashlari kerak.
Jismoniy shaxslarning kreditga layoqatliligini baholashni takomillashtirish sifatida berilgan kreditlar hajmini aniqlashda skoring tizimidan foydalanish taklif etiladi.
Kredit ballari kredit tarixining turli omillarini hisobga olgan holda potentsial qarz oluvchi tomonidan to'lanmaslik xavfini o'lchash uchun mo'ljallangan. Kredit ballarini hisoblash formulalari odatda G'arb banklari tomonidan oshkor etilmaydi, lekin umuman olganda, amaldagi tajriba sifatida ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan quyidagi komponentlar qo'llaniladi:
- 35% kredit tarixi - buzib tashlaydigan ma'lumotlarning mavjudligi yoki yo'qligi. Bankrotlik, garov, sud qarorlari, bitimlar, musodara qilish, mulkni undirish, to'lovlarni kechiktirish kredit berishni rad etish uchun sabab bo'lishi mumkin.
- 30% Leverage - Ushbu turkumda leverajning bir qator o'ziga xos o'lchovlari, jumladan overdraft hisobvaraqlari soni, mavjud qarz majburiyatlari, bo'lib-bo'lib sotib olish ko'rib chiqiladi.
- 15% ulush kredit tarixi muddatiga to'g'ri keladi - kreditlashning o'rtacha muddati va dastlabki kredit muddati.
- 10% - bu foydalanilgan kredit turlarini baholash (bo'lib-bo'lib to'lash, overdraftlar, iste'mol kreditlari, ipoteka), har xil turdagi kreditlarni boshqarish tarixini ko'rsatadi.
- Balning 10% ulushi kredit so'rovlari soniga to'g'ri keladi - agar so'rovlar yaqinda (14-45 kun) ko'p miqdorda qilingan bo'lsa, qarz oluvchining reytingi pasayadi.
Skorlash modellari eng so'nggi ma'lumotlarga asoslangan bo'lishi va bankning kredit siyosati o'zgarganda tezda qayta konfiguratsiya qilinishi kerak.
Kredit byurosi skoring modeli ishida muhim rol o'ynaydi. Potentsial qarz oluvchi va arizachining turmush o'rtog'ining kredit tarixini o'rganish kerak. Qarz oluvchining barcha turdagi daromadlari va xarajatlari hujjatlashtirilgan bo'lishi kerak.
2-misol
Ijro hujjatlari bo‘yicha sof daromadining 50 va undan ortiq foizi miqdorida to‘lovga ega bo‘lgan fuqarolarga kreditlar berilmaydi. Shuningdek, sof daromadining 50 foiziga teng yoki undan ortiq ish haqi ushlab qolingan jismoniy shaxsning kafilligi kreditlar uchun garov sifatida qabul qilinmasligi kerak.
1-rasmda kreditning maqsadi, qarz oluvchining shaxsiy xususiyatlari va qarz oluvchining kredit tarixi haqida ma'lumot olish uchun xorijiy banklar tomonidan ishlab chiqilgan ma'lumotlar keltirilgan.
Shakl 1. Qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligini baholash uchun skoring modellarida qo'llaniladigan o'zgaruvchilar. Author24 - talabalar hujjatlarini onlayn almashish
Potentsial qarz oluvchilarning kredit risklarini baholashda bir qator omillar hisobga olinadi: yoshi, oilaviy ahvoli va ma'lumoti, uning qaramog'idagilar soni, mijozning yashash joyi, kasbi, ish staji, joriy ish tajribasi. Shuningdek, quyidagi moliyaviy ma'lumotlar: mijozning doimiy daromadlari va majburiyatlari; kreditni sifatli qaytarish kabi faktlarni o'z ichiga olgan kredit tarixi; bank bilan oldingi ijobiy hamkorlik, agar mijoz allaqachon bank mijozi bo'lsa.
Tijorat banklarining skoring tizimi to'lov qobiliyatiga ta'sir etuvchi omillarni va kredit bo'yicha olingan mablag'larning qaytarilmasligi xavfini ekspert tekshirish orqali potentsial qarz oluvchilarni tanlash mexanizmidir. Mijozlarning ishonchlilik darajasini baholash uchun foydalaniladigan mexanizmlar, birinchi navbatda, moliya instituti tanlagan kreditlash sxemasiga bog'liq. Ba'zi tijorat banklarida kredit xodimlari va xavfsizlik xodimlari potentsial mijozlar uchun mutlaqo noyob talablarni qo'yishlari mumkin.
Sizning e'tiboringizga yomon kredit tarixiga ega bo'lgan kredit olishingiz mumkin bo'lgan 4 ta bankni havola qilamiz:
Stavka foizi
9,5% dan
Muddati
5 yilgacha
so'm
700 ming rublgacha
Bankka murojaat qilgan kunida kredit olish
Stavka foizi
7,5% dan
Muddati
5 yilgacha
so'm
1 million rublgacha
Tezkor qaror; komissiyasiz sotib olish
Stavka foizi
10,5% dan
Muddati
7 yilgacha
so'm
4 million rublgacha
Bank 3 daqiqa ichida ariza bo'yicha qaror qabul qiladi
Qarz oluvchilarni baholash uchun klassik bank tizimi
Ko'rib chiqish odatda qarz oluvchi tomonidan arizada ko'rsatilgan ma'lumotlarni tekshirish bilan boshlanadi. Katta kreditlar berish haqida gap ketganda, moliya instituti vakillari mijoz bilan shaxsiy uchrashuvni talab qilishlari mumkin. Bunday suhbat davomida kredit mutaxassisi og'ir kasallikning mumkin bo'lgan tashqi belgilarini, hissiy beqarorlikni yoki dastlabki so'rovnomada keltirilgan ba'zi ma'lumotlarga mos kelmasligini qayd etib, qarz oluvchiga vizual baho beradi.
Kelajakdagi qarz oluvchilarni baholashning klassik tizimi quyidagicha ishlaydi:
- Mijoz tajribali kredit menejeri yoki bank xavfsizlik xodimi bilan shaxsan muloqot qiladi.
- Qarz oluvchi shaxsiy ma'lumotlarni taqdim etadigan arizani to'ldiradi.
- Kredit menejeri topshiradi Kredit tarixi byurosi - kredit tarixini shakllantirish, saqlash va qayta ishlash bo'yicha faoliyatni amalga oshiruvchi organ "\u003e kredit tarixi byurosi kredit olish uchun ariza topshirgan shaxsning keyingi tahlil qilish uchun zarur bo'lgan oldingi majburiyatlari to'g'risidagi ma'lumotlarni olish uchun ariza.
- Suhbat davomida kredit tashkilotining vakili bir nechta oddiy savollarni beradi, ularga javoblarning ishonchliligi qarz oluvchining tijorat banki mezonlariga mos kelishiga bog'liq bo'ladi.
- Mutaxassis olingan maxfiy ma'lumotlarni o'rganib chiqqandan so'ng hukm chiqaradi.
Qarz oluvchilarning to'lov qobiliyatini baholashning an'anaviy usullari hujjatlarni ekspertizadan o'tkazish bilan shug'ullanadigan bo'limlarni ochish imkoniyatiga ega yirik tijorat banklari uchun idealdir. Shunga o'xshash baholash sxemalari va Anderrayting - bu kreditning qaytarilishi yoki qaytarilmasligi ehtimolini o'rganish. Ushbu protsedura kredit berish to'g'risida qaror qabul qiluvchi bank tomonidan amalga oshiriladi va potentsial qarz oluvchining to'lov qobiliyati va kredit qobiliyatini aniqlashni o'z ichiga oladi "> anderrayting uzoq muddatli maqsadli kreditlar beradigan kreditorlar tomonidan faol foydalaniladi. Mijoz so'rovini o'rganish uchun o'rtacha 36 soatgacha vaqt ketadi. Garov ta'minotini qo'shimcha baholash va kafilning to'lov qobiliyatini tekshirish zarur bo'lgan kafolatlangan kreditlar haqida gap ketganda, arizani ko'rib chiqish 7 kungacha davom etishi mumkin.
Baholash tizimi qanday ishlaydi?
Kredit berish jarayonini tezlashtirish maqsadida zamonaviy avtomatlashtirilgan skoring tizimlari yaratilgan. Ulardan tijorat banklari kredit kartalarini chiqarish bosqichida va tezkor kreditlar berishga qaratilgan turli nobank muassasalari tomonidan foydalaniladi. Skorlash tartibi, ya'ni to'lov qobiliyatini tekshirish, algoritmlari individual mezonlarni o'rganish va qarz oluvchi tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlarning bitimning joriy shartlariga muvofiqligini tekshirish uchun tuzilgan maxsus tarmoq dasturiy ta'minotidan foydalanishga asoslangan.
Hisoblash jarayonlarini avtomatlashtirish quyidagilarga imkon beradi:
- Potentsial mijozlardan olingan so'rovnomalarni ko'rib chiqishni tezlashtirish.
- Kredit tashkiloti xodimlarini qisqartirish.
- Kreditga arizalarni to'ldirish, topshirish va qayta ishlash tartibini virtual tekislikka tarjima qiling.
- Kreditni rad etish xavfini kamaytiring.
- Bank xodimlarining inson omilidan kelib chiqadigan xatolari xavfini kamaytirish.
- Kelajakdagi qarz oluvchilarni baholashning standartlashtirilgan va yagona tizimini yaratish.
Kichik iste'mol kreditlari va plastik kartochkalarni taqdim etuvchi kompaniyalar har kuni katta miqdordagi arizalar oqimini ko'rib chiqadi. Bunday sharoitda har bir potentsial mijoz bilan ishlashga individual yondashuvni ta'minlash deyarli mumkin emas. Avtomatlashtirilgan skoring tizimining algoritmi qarz oluvchilarni har tomonlama baholash imkonini beruvchi bir qator oddiy parametrlardan foydalanishga asoslangan. Paramount odatda pasport va to'lov ma'lumotlari bilan bog'liq ma'lumotlardir.
Bankda balldan o'tishga qanday kafolat berish mumkin?
To'lov qobiliyatini tekshirgandan so'ng kredit olish uchun qarz oluvchiga ishonchli ma'lumotni taqdim etish, uni kelajakdagi bitim shartlarida ko'rsatilgan hujjatlar bilan ta'minlash kifoya. Dasturiy ta'minot ma'lum bir kreditni to'lash ehtimolini baholash uchun ochiq bo'lgan statistik, tahliliy va matematik usullardan foydalanadi, ammo qabul qilingan oqimli ilovalar bo'yicha qaror qabul qilishni tezlashtirish uchun ba'zi kreditorlar daromadlar va bank hisobotlarini qayta ishlashni rad etishadi. Qo'shimcha ma'lumotlarning mavjudligi olingan koeffitsientni oshiradi. Agar bitim tuzish uchun minimal ball etarli bo'lsa, unga qo'shimcha hujjatlar talab qilinmaydi.
To'lov qobiliyatini baholashga quyidagilar ta'sir qiladi:
Shunday qilib, potentsial qarz oluvchining kredit tarixi va moliyaviy barqarorligi reytingni hisoblash va skoring tizimi doirasida kredit qarorining natijasiga ta'sir qiladi. Bilvosita, kredit reytingi darajasi mijozning oilaviy ahvoli yoki yoshi kabi omillar bilan o'zgarishi mumkin.
Ba'zi tashkilotlar mijozning nazorati ostida bo'lmagan holatlarni ko'rib chiqadilar. Skorlash mashinasi algoritmlari mintaqadagi iqtisodiy vaziyat va siyosiy vaziyatni, kredit mahsulotining turi va hajmini, shuningdek, kreditlashda salbiy tendentsiyalarning mavjudligi yoki yo'qligini hisobga olgan holda tuzatilishi mumkin.
Bank skoring mashinalarini aldab bo'lmaydi, chunki arizani to'ldirish bosqichidagi tasodifiy xato ham qarz berishni rad etishga olib keladi. Tekshiruvdan o'tish uchun mijoz maxfiy ma'lumotlarni taqdim etishi kerak. Qarz beruvchi maxfiy ma'lumotlarning xavfsizligini kafolatlaydi. Algoritm nafaqat olingan javoblarni qayta ishlashga qaratilgan. Bunday tizim sizga potentsial mijozning to'lov xatti-harakatlarini bashorat qilish uchun noyob imkoniyatni ta'minlaydigan foydali statistik ma'lumotlarni to'plash va tahlil qilish imkonini beradi.
Sizni ham qiziqtirishi mumkin:
Annuitet va tabaqalashtirilgan to'lov - farq nima?
Kredit bo'yicha to'lov masalasi har doim naqd kredit olishni rejalashtirgan yoki uni allaqachon olgan har qanday shaxs uchun printsipial masaladir. Biz annuitet va tabaqalashtirilgan to'lovlar o'rtasidagi farqlarni batafsil ko'rib chiqamiz. Ushbu farqlarni bilib, siz o'zingiz uchun eng yaxshi kredit variantini tanlashingiz mumkin bo'ladi.
Har bir kredit foydalanuvchisi kredit skoring nima ekanligini bilishi kerak. Ushbu kontseptsiya banklar tomonidan joriy asrning boshida kiritila boshlandi va bu kreditlarning o'sishi sezilarli darajada oshganligi bilan bog'liq.
Skoring - bu mijozning shaxsiy ma'lumotlarini tahlil qilish orqali uning to'lov qobiliyatini tezda aniqlashga yordam beradigan maxsus ishlab chiqilgan kompyuter dasturi.
Buning uchun shaklda o'rnatilgan raqamli ma'lumotlar an'anaviy sinov tamoyillariga muvofiq dasturga kiritiladi. Keyin ball dasturi kiritilgan ma'lumotlarni diqqat bilan tahlil qiladi va natijani, qoida tariqasida, ballarda beradi: ma'lum bir raqamli qiymat har qanday savolga mos keladi. Shunday qilib, mijozga kredit berish yoki bermaslikni kredit menejeri emas, balki kompyuter hal qiladi.
Kredit skoringi qarz oluvchiga kerak bo'lgan hollarda qo'llaniladi va. Boshqa yirik kreditni berishda skoring ham qo'llaniladi, lekin boshqa tahlillar bilan bir qatorda (garov ta'minotini baholash va boshqalar).
Gol nima uchun?
Aksariyat banklar kredit berish to'g'risida faqat skoring tizimi asosida qaror qabul qilishadi, masalan:
- agar qarz oluvchi skoring tizimi bo'yicha yuqori ball to'plagan bo'lsa, u holda kredit unga boshqa tekshiruvlarsiz beriladi;
- o'rtacha ball to'plashda mijozning kredit olish haqidagi so'rovi kredit qo'mitasi tomonidan qo'shimcha ravishda ko'rib chiqiladi;
- ballarning aniq etishmasligi bilan bank kredit berishdan bosh tortadi.
Kredit skoringini hisoblash natijalari bankning dasturlash tizimiga bog'liq. Shunga asoslanib, bank insofsiz mijozlardan ishonchli va kerakli qarz oluvchilarni tanlaydi.
Test savollari
Har bir bankning o'z skoring tizimi bor, lekin asosan u bir xil savollarni o'z ichiga oladi. Masalan, eng ko'p ishlatiladigan test savollari:
- qarz oluvchining yoshi, jinsi;
- rasmiy ish haqi;
- talab qilinadigan kredit miqdori va shartlari;
- qarz oluvchi turmushga chiqqanmi (turmushga chiqqan);
- oilada qaramog'ida bo'lgan shaxslar bormi;
- xotin (er) ishlaydimi;
- Sizda jinoiy ish va boshqa muammolar bormi?
Shubhasiz, kredit skoringining eng ijobiy va muhim xususiyatlaridan biri qarz oluvchining to'lov qobiliyatini tekshirishga yordam berishdir.
Skorlash dasturining kamchiliklari
Biroq, kamchiliklar ham bor: dastur vijdonsiz qarz oluvchini o'tkazib yuborishi mumkin, ammo ishonchli, aksincha, rad etilishi mumkin. Boshqa usullar bilan tekshirilganda, bu holat juda kam uchraydi.
Shuni ham aytish mumkinki, kredit skoring tizimi ma'lum ma'noda kredit narxini oshiradi, chunki u kredit tashkiloti uchun ma'lum bir xavf tug'diradi.
Baholash tizimining maqsadli yo'nalishi
Kredit faoliyatida faoliyat yurituvchi bank tizimi skoring tizimi yaqin kelajakda nafaqat arizachi mijozning moliyaviy barqarorligini, balki kredit tavakkalchiligi foizini va kreditning qaytarilmasligi bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan moddiy yo'qotishlarni hisoblash imkonini beradi. qarz oluvchi. Skoring dasturi har bir moliya instituti tomonidan individual asosda ishlab chiqiladi.
Kredit skoringining maqsadi ishonchsiz yoki kredit mijozini to'lashga qodir bo'lmagan shaxsga kredit berishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavf holatlarini maksimal darajada kamaytirishga erishishdir. Ko'pincha, qarz beruvchi ishonchli bo'lmagan qarz oluvchiga qarz berishga rozi bo'lganda, u kechikishlar yuzaga kelishi bilan bog'liq qandaydir muammolarga duch kela boshlaydi. Skorlash bunday xavflarni imkon qadar yo'q qiladi. Qarz oluvchining ishonchlilik darajasini aniqlash va uning moliyaviy barqarorligi va barqarorligini potentsial qarz oluvchiga nisbatan ham, fuqaro sifatida ham, yuridik shaxsga nisbatan ham baholash mumkin.
Ballar bazasi orqali potentsial qarz oluvchilarni ham, mavjudlarni ham tekshirish mumkin. Bunday tizim tufayli kreditor tashkilotning kredit portfeliga ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan barcha kredit risklarini imkon qadar tezroq aniqlash va aniqlash mumkin. Bundan tashqari, kreditorning kredit portfelining risklarini baholovchi skoring ham moliyaviy zaxiralarni prognozlashda faol rol o'ynaydi. Tizimni yaratish jarayoni potentsial qarz oluvchining barcha daromadlari, moliyaviy majburiyatlari, xarajatlari va faol balansini aks ettirishi kerak bo'lgan moliyaviy ahvoli, shuningdek, o'tgan kreditlar haqidagi barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olgan kredit tarixi kabi omillar asosida amalga oshiriladi. va ularning qaytarilishi.
Qarz oluvchining moliyaviy holatini baholash mezonlari
Ariza beruvchi mijozlarning moliyaviy barqarorligi va moliyaviy ahvolini baholashda kredit tashkilotlari, qoida tariqasida, sifat va miqdoriy mezonlarga asoslanadi. Eng muhim parametrlarga quyidagilar kiradi: ish (lavozim), ko'chmas mulk va boshqa mol-mulkka egalik qilish, doimiy va barqaror daromad, kredit oluvchining (obro'si), oilaviy ahvoli, muassasalarda ochilgan depozitlar va badallar, shuningdek ariza beruvchi.
Miqdoriy ko'rsatkichlarga kelsak, ular daromad miqdori, to'lov qobiliyati darajasi, qarz oluvchining koeffitsienti, shuningdek, kreditning kafolati va shartnoma shartlarini o'z ichiga oladi. Garov deganda, sub'ektga nisbatan sug'urtaning bajarilishi, shuningdek, ssuda kapitali miqdori va garov qiymatining nisbati tushunilishi mumkin. Mijozni baholash sxemasidan foydalangan holda baholagandan so'ng, tekshirilishi kerak bo'lgan har bir potentsial qarzdor ko'p sonli majburiy elementlar va shartlarni o'z ichiga olgan o'z skor kartasiga ega. Baho kartasi undagi har bir element uchun ma'lum koeffitsientlarni qo'yadi, ular baholanadi. Barcha koeffitsientlarni o'rnatish natijasida ballar oddiygina umumlashtiriladi.
Koeffitsientlarni yig'ish paytida olingan aniq raqamga asoslanib, har bir potentsial qarz oluvchiga moliyaviy barqarorlikning ma'lum bir sinfi va moddiy imkoniyatlar beriladi. Eng ishonchli mijozlar bu abituriyentlar bo'lib, ular baholashdan so'ng A yoki B sinfiga tayinlanganlar. Shunga qaramay, S toifali mijozlar ham qarz oluvchiga aylangan holatlar ko'p uchraydi. ishonchsiz.
Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter.
Ushbu maqolada Creditoff (Credytoff) portali savollarga javob beradi: "balling, bu nima? va jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini ball bilan baholash qanday amalga oshiriladi”.
Banklar uchun maksimal foyda olish bevosita kredit arizalarining sifatiga bog'liq. Bank berilgan kreditning qaytarilishidan qarz oluvchidan kam manfaatdor emas. Shuning uchun bankirlar qarz oluvchilarni qattiq tekshiradilar va kredit risklarini tahlil qiladilar.
Jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini ball bilan baholash
Kredit riski - bu qarz oluvchi tomonidan kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarmaganligi sababli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotish. Bu kechiktirilgan to'lovlar (qarz) yoki kreditni to'lashdan butunlay voz kechish bilan bog'liq bo'lishi mumkin.
Kredit risklarini minimallashtirish uchun bankirlar potentsial mijozlarning reyting bahosidan foydalanadilar.
Bugungi kunda qarz oluvchining ishonchliligini baholash uchun jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini skoringli baholash keng qo'llaniladi. Skoring, mavjud yoki sobiq mijozlarning kredit tarixiga tayangan holda, potentsial qarz oluvchining shartnomada belgilangan sanada pulni qaytarish imkoniyati qanchalik katta ekanligini tushunish imkonini beradi.
Hisoblash, bu nima?
Hisoblash, bu nima? (inglizcha ball - "balling")
Bu potentsial qarz oluvchining ma'lum xususiyatlari tizimi. Kredit inspektorlari tekshirishni (inson omili) to'g'ridan-to'g'ri amalga oshirishidan farqli o'laroq, avtomatlashtirilgan skoring moliyaviy risklarni real ob'ektiv baholashni ta'minlaydi.
Tekshiruv natijasida ma'lum bir mijoz bilan bog'liq xavf darajasini ko'rsatadigan ma'lum bir ko'rsatkich (bal) olinadi. Ushbu ko'rsatkich ma'lum bir chegara qiymati bilan taqqoslanadi, bu asosan zararsiz chiziq (salom, ilg'or o'quvchilar?). Agar ko'rsatkich chegaradan yuqori bo'lsa, arizani tasdiqlash to'g'risida qaror qabul qilinadi. Agar chegaradan past bo'lsa, afsuski, mijoz rad etiladi.
Hisoblashda qanday ma'lumotlar hisobga olinadi
Jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini ball bilan baholash juda murakkab. Mijozning ma'qullanishi yoki rad etilishi ko'plab ko'rsatkichlarga bog'liq.
- Potentsial qarz oluvchining pasport ma'lumotlari, u qayerda ro'yxatdan o'tgan va u aslida yashaydi, aloqa telefon raqamlari. Ushbu ma'lumotlar asosida bank mijozining birlamchi identifikatsiyasi amalga oshiriladi. Ushbu bosqichda pasporti muddati o‘tgan, noto‘g‘ri yoki noto‘g‘ri taqdim etilgan ma’lumotlar va qalbaki hujjatlarga ega bo‘lgan mijozlar tekshiriladi. Taqdim etilgan ma'lumotlardagi har qanday xato darhol rad etish bilan tahdid qiladi.
- Ikkinchi bosqichda yoshi, jinsi, oilaviy ahvoli, ish staji, qaramog'ida bo'lganlar soni (voyaga etmagan bolalar ball olish uchun salbiy omil), oxirgi ish joyidagi ish staji baholanadi.
- Keyin dastur mijozning to'lov qobiliyatini baholaydi. Moliyaviy holatni baholashda asosiy rolni oylik tasdiqlangan daromad o'ynaydi. Bular. 2-NDFL sertifikatida ko'rsatilgan "oq" ish haqi. Agar daromad bank ko'chirmasi bilan tasdiqlansa, yakuniy ball tushiriladi. Kredit ma'qullanishi mumkin, ammo miqdori kamroq bo'ladi.
- Oldingi qadamlar bajarilgandan so'ng, dastur tekshirishga o'tadi. Qoida tariqasida, bir vaqtning o'zida bir nechta BCI (kredit byurolari) ma'lumotlari ko'rib chiqiladi. Nafaqat kechikishlar, balki agar mavjud bo'lsa, moliyaviy yuk ham tekshiriladi. Bundan tashqari, BKI bankka barcha so'rovlarni qayd qiladi. Agar rad etishlar ko'p bo'lsa, bu tasdiqlash imkoniyatiga salbiy ta'sir qiladi. Shunday qilib, bir marta rad javobini olganingizdan so'ng, sizga kredit tarixingizni tekshirishingizni maslahat beramiz. BCI ma'lumotlari xato bo'lishi mumkin.
Bankning individual ish haqi bo'yicha mijozining kredit layoqatliligini skoring baholash
Ish haqi kartalari egalari uchun alohida chek taqdim etiladi. Karta operatsiyalari baholanadi. Skoring, tushum va yechib olish shartlarini, shuningdek, hisobdagi o'rtacha qoldiqni tekshiradi. Shuni ta'kidlash kerakki, eng past ballni maoshini olgandan so'ng darhol naqd pulda to'liq olib qo'ygan mijozlar oladi.
Qaror qanday qabul qilinadi
Jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini ball bilan baholash. Qaror qanday qabul qilinadi
Qabul qilingan ma'lumotlarni tahlil qilgandan so'ng, ball qo'yish qaror qabul qiladi. Potentsial qarz oluvchi rangli "belgi" oladi: oq, kulrang, qora.
- Oq rang - qarz oluvchi kreditga ishonishi mumkin
- Qora rang - rad etish
- Kulrang rang qaror qabul qilish uchun etarli ma'lumot yo'qligini anglatadi, anderrayterning qo'shimcha baholashi talab qilinadi. Kredit inspektori so'rovnomani va taqdim etilgan ma'lumotlarni batafsilroq o'rganadi. U qo'shimcha hujjatlarni so'rashi mumkin. Qo'shimcha tekshiruvdan so'ng anderrayter tasdiqlash imkoniyati, shuningdek, kreditning maksimal miqdori va muddati to'g'risida fikr bildiradi.
"Gollash, bu nima?" - birinchi marta kredit oluvchilar uchun
"Gollash, bu nima?" - birinchi marta kredit oluvchilar uchun
Skoringning barcha afzalliklariga qaramay, bugungi kunda banklar mijozlarni tekshirish modellarini tahrir qilmoqdalar. Ko'pgina banklar "jismoniy shaxsning kreditga layoqatliligini moslashtirilgan skoring baholash" deb nomlanadi. Qo'shimcha tekshirish parametrlari kiritiladi, masalan, potentsial qarz oluvchi ishlaydigan kompaniyaning ishlash muddati, ushbu kompaniyaning ko'lami, moliyaviy natijalar va boshqalar. Umuman olganda, "Skoring, bu nima?" Degan savolga javobni to'ldirib, shuni ta'kidlash kerakki, ko'plab yirik banklarda skoring cheklari juda o'xshash. Shuning uchun, murojaat qilishdan oldin, o'zingizni tekshiring, bu sizga vaqt va nervlarni tejaydi.
Dubovitskiy V.S.
Rossiyaning yirik bankida tahlilchi
(Moskva shahri)
Korporativ moliya boshqaruvi
05 (65) 2014
Ushbu maqolada yirik savdo korxonalarining kreditga layoqatliligini baholash uchun skoring modelini ishlab chiqish bo'yicha tadqiqot tasvirlangan, bu esa alohida ko'rsatkichlar qiymatlari asosida qarz oluvchining to'lov qobiliyatini baholash va uning samaradorligini baholash imkonini beradi. Baholash modelini ishlab chiqishda eng katta hajmli bloklar baholash ko'rsatkichlari tizimini tanlash va ushbu ko'rsatkichlar uchun og'irlik koeffitsientlarini aniqlash bo'lib, ular ushbu maqolada batafsil ko'rib chiqiladi.
KIRISH
Bank sektoridagi biznesning asosiy yo'nalishlaridan biri kreditlashdir. Aynan kreditlar bank aktivlarining asosi bo'lib, bankni foizli daromadlar bilan ta'minlaydi. So‘nggi paytlarda mamlakatimizda bank sektori, birinchi navbatda, banklar va aholi, tadbirkorlar va yirik biznes sub’ektlari o‘rtasidagi kredit munosabatlari jadal rivojlanmoqda. Kreditlar nafaqat foiz daromadlarini, balki qarz oluvchining to'lovga qodir emasligi va kreditning yo'qolishi bilan bog'liq kredit risklarini ham o'z ichiga oladi. Kredit riskini baholash ma'lum bir qarz oluvchiga kredit berish to'g'risida qaror qabul qilishda tahlilning asosiy yo'nalishi bo'lib, moliya institutining farovonligi ko'p jihatdan unga bog'liq.
Hozirgi vaqtda banklar mumkin bo'lgan yo'qotishlar darajasini va qarz oluvchi tomonidan to'lanmaslik ehtimolini baholaydigan turli xil tahlil usullaridan foydalanadilar. Ushbu tahlil asosida qarz oluvchiga Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 254-p-sonli "Tashkil etish tartibi to'g'risida"gi Nizomiga muvofiq "yaxshi", "o'rta" yoki "yomon" sifat reytingi beriladi. kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, ssuda va unga tenglashtirilgan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralar" 2004 yil 26 mart.
Markaziy bank kredit tizimining asosiy tartibga soluvchisi sifatida ishlaydi va qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligini baholash bo'yicha tavsiyalar beradi. Ularga muvofiq, banklar o'zlarining baholash modellarini yaratadilar - ularning xilma-xilligi va mualliflarining zukkoligi hayratlanarli. Bunday modellar kelajakdagi to'lov qobiliyatining asosiy ko'rsatkichi sifatida qarz oluvchining moliyaviy holatini har tomonlama baholashni o'z ichiga oladi. Biroq, barcha modellar qarz oluvchining moliyaviy yo'qotish xavfi darajasini tavsiflovchi kredit reytingiga qaratilgan. Umumiy qabul qilingan tasnifga ko'ra, kreditga layoqatlilikning yaxshi darajasi kompaniyaning yaxshi moliyaviy holatiga va mumkin bo'lgan yo'qotishlar xavfining pastligiga, o'rtacha moliyaviy holatga va o'rtacha risklarga, yomon - kompaniya tomonidan bajarilmasligining yuqori ehtimoliga mos keladi. qarz oluvchi. Yaxshi holatda, ehtimol, kredit berish bo'yicha ijobiy qaror qabul qilinadi, o'rtacha qo'shimcha tadqiqotlar talab qilinadi va yomon qarz oluvchi rad etiladi.
Banklarda kredit riskini baholash har doim muhim o'rinni egallagan. Shunday qilib, Beyli va Geytli tomonidan olib borilgan tadqiqotlarga ko'ra, mavjud baholash usullari doimiy ravishda takomillashtirilmoqda, vaqti-vaqti bilan yangi usullar paydo bo'ladi, masalan, neyron tarmoqlardan foydalangan holda baholash, bu kredit tashkilotlarining prognozlash qobiliyatini optimallashtirish va yaxshilashga bo'lgan yuqori talab tufayli yuzaga keladi. potentsial qarz oluvchilarning to'lamaslik ehtimolini baholash vositalari. .
Demak, kredit berishda kredit qobiliyatini baholash asosiy vazifa hisoblanadi. Ushbu ishning maqsadi yuridik shaxslarning kredit sifatini baholash uchun o'zimizning skoring modelimizni yaratishdir. U yirik chakana sotuvchilar uchun ishlab chiqiladi va turli qarz oluvchilarni moliyalashtirishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida tezda qaror qabul qilish imkonini beradi.
Birinchidan, kreditga layoqatlilikni baholashning mavjud yondashuvlarining qisqacha qiyosiy tahlili amalga oshiriladi. Uning asosida ball modelini ishlab chiqish foydasiga argumentlar keltiriladi, so'ngra turli nazariy usullar yordamida to'g'ridan-to'g'ri ball modeli ishlab chiqiladi. Rivojlanishdagi asosiy vazifalardan biri tanlangan sohani hisobga olgan holda balanslangan ko'rsatkichlar kartasini aniqlash va ushbu ko'rsatkichlar uchun tortish omillarini aniqlashdir.
Keyinchalik, indikator og'irliklari bo'yicha natijalarni dastlab olingan natijalar bilan solishtirish uchun 41 ta savdogarlar (ulardan 16 tasida sukut bo'yicha qayd etilgan) namunasi asosida statistik tadqiqot o'tkaziladi. Taqqoslash natijalariga ko'ra tuzilgan ball modelining to'g'riligi to'g'risida xulosa chiqariladi. Ushbu maqolaning oxirida ishlab chiqilgan modelning samaradorligini baholash taqdim etiladi, ishlab chiqilgan modelning bashorat qilish qobiliyati aniqlanadi va uning hayotiyligi to'g'risida xulosa chiqariladi.
KREDITNI BAHOLASHGA TURLI YONDOSLASHLAR
Qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligini baholashning barcha mavjud modellari quyidagi tasnif sifatida ifodalanishi mumkin (1-rasm).
Shunday qilib, kredit layoqatini tahlil qilishning turli xil yondashuvlarini barcha usullarni uchta katta blokga bo'lish orqali tizimlashtirish mumkin:
- miqdoriy modellar;
- bashoratli modellar;
- sifatli modellar.
Miqdoriy modellar tegishli ko'rsatkichlardan foydalanadi va ular asosida qarz oluvchiga ma'lum reytingni belgilashga imkon beradi, bashoratli modellar o'tmishdagi statistik ma'lumotlarga asoslanadi va keyingi rivojlanishlarni va qarz oluvchining to'xtash ehtimolini modellashtirishga qaratilgan va sifatli modellar ko'p qirrali sifat ko'rsatkichlari tizimidan foydalanadi.
Kredit qobiliyatini baholashning eng samarali yondashuvini aniqlash uchun biz tavsiflangan baholash usullarini solishtiramiz. Jadvalda. 1-rasmda ilgari ko'rib chiqilgan kreditlarni baholash modellarining qiyosiy tavsiflari ko'rsatilgan.
Jadval 1. Kredit reytingi modellarining umumiy jadvali
| Model nomi | Modelning afzalliklari | Modelning kamchiliklari |
| Koeffitsient usuli | Qarz oluvchining moliyaviy holatini har tomonlama baholash imkonini beradi | Sifat ko'rsatkichlarini, o'tgan yillar statistikasini hisobga olmaydi. Avtomatlashtirilmagan tizim alohida ko'rsatkichlar qiymatlarini doimiy ravishda talqin qilishni talab qiladi |
| Baholash modellari | Integral ko'rsatkichni hisoblash orqali koeffitsientlar usuli bilan baholashni avtomatlashtirishga ruxsat bering. Qulaylik va foydalanish qulayligi bilan farqlanadi | Ular faqat moliyaviy ko'rsatkichlarni hisobga oladi, o'tgan yillar statistikasidan foydalanmaydi. Har xil turdagi kompaniyalar uchun qayta qurishni talab qilish |
| Baholash modellari | Ular sizga kreditga layoqatlilik bahosini ball ekvivalentida olish va qarz oluvchini uchta guruhdan biriga belgilash imkonini beradi. Oddiy va ishlatish uchun qulay, moliyaviy bo'lmagan sifat ko'rsatkichlarini baholashga yordam beradi. Og'irlik koeffitsientlarini statistik usullar bilan baholashda ular allaqachon berilgan kreditlar bo'yicha ma'lumotlarni hisobga olishga imkon beradi, iqtisodiy jihatdan asoslanadi. | Universal emas, ayrim turdagi kompaniyalar uchun qayta qurishni talab qiladi. Og'irlik koeffitsientlarini o'rganish uchun katta hajmdagi ma'lumotlar talab qilinadi |
| Pul oqimlari modellari | Kompaniyaning kelajakdagi pul oqimlarini taxmin qilish va ularni qarz yuki bilan solishtirish imkonini beradi | Ular bozor sharoitlari va qarz oluvchi kompaniyaning sifat ko'rsatkichlarini hisobga olmaydilar. Mos kelmaydigan natijalarga olib kelishi mumkin |
| Diskriminant tahlil modellari | O'tgan yillardagi statistik ma'lumotlarga asoslanib, qarz oluvchi kompaniyaning to'lamay qolish ehtimolini aniqlashga ruxsat bering | |
| Regressiya modellari | Ular o'tgan yillar statistik ma'lumotlariga asoslanib, qarz oluvchi kompaniyaning defolt ehtimolini aniqlash imkonini beradi. Modelni to'g'ri ma'lumotlarda ishlatganda, siz yuqori darajadagi aniqlik bilan natijalarga erishishingiz mumkin | Sof empirik, natijalar o'quv namunasiga juda bog'liq va boshqa ma'lumotlar bo'yicha modelni o'rganishda ular ko'pincha haqiqatga mos kelmaydi. Og'irlik koeffitsientlarini o'rganish uchun katta hajmdagi ma'lumotlar talab qilinadi |
| Sifatli tahlil modellari | Kompaniyani har tomonlama tahlil qilish imkonini beradi | Inson omili bilan bog'liq individual ko'rsatkichlar va xatolarni sub'ektiv baholashga olib keladigan matematik usullarning yo'qligi. O'tgan yillar statistikasini hisobga olmang. Tahlilning sifat bloklari uchun kreditga layoqatliligini baholash bo'yicha aniq qoidalar mavjud emas |
Yuqoridagi qiyosiy tahlilga asoslanib xulosa qilishimiz mumkinki, reyting modeli miqdoriy evolyutsiyaning eng yuqori pog'onasida turadi.Model nomi Modelning afzalliklari Modelning kamchiliklari.
Nisbiy usul Qarz oluvchining moliyaviy holatini har tomonlama baholash imkonini beradi Sifat ko'rsatkichlarini, o'tgan yillar statistikasini hisobga olmaydi. Avtomatlashtirilmagan tizim alohida ko'rsatkichlar qiymatlarini doimiy ravishda talqin qilishni talab qiladi
Reyting modellari Integral ko'rsatkichni hisoblash orqali koeffitsient usuli bilan baholashni avtomatlashtirishga ruxsat berish. Ular qulayligi va foydalanish qulayligi bilan ajralib turadi.Ular faqat moliyaviy ko'rsatkichlarni hisobga oladi, o'tgan yillardagi statistik ma'lumotlardan foydalanmaydi. Har xil turdagi kompaniyalar uchun qayta qurishni talab qilish
Skorlash modellari Ballar ekvivalentida kreditga layoqatlilik bahosini olish va qarz oluvchini uchta guruhdan biriga belgilash imkonini beradi. Oddiy va ishlatish uchun qulay, moliyaviy bo'lmagan sifat ko'rsatkichlarini baholashga yordam beradi. Og'irlik koeffitsientlarini statistik usullar bilan baholashda ular allaqachon berilgan kreditlar to'g'risidagi ma'lumotlarni hisobga olishga imkon beradi, iqtisodiy jihatdan asoslanadi, universal emas, ayrim turdagi kompaniyalar uchun qayta qurishni talab qiladi. Og'irlik koeffitsientlarini o'rganish uchun katta hajmdagi ma'lumotlar talab qilinadi
Pul oqimlari modellari kompaniyaning kelajakdagi pul oqimlarini taxmin qilish va ularni qarz yuki bilan solishtirish imkonini beradi Bozor sharoitlari va qarz oluvchi kompaniyaning sifat ko'rsatkichlarini hisobga olmaydi. Mos kelmaydigan natijalarga olib kelishi mumkin
Diskriminant tahlil modellari O'tgan yillardagi statistik ma'lumotlar asosida qarz oluvchi kompaniyaning defolt ehtimolini aniqlashga imkon beradi.Sof empirik, natijalar o'quv namunasiga juda bog'liq va boshqa ma'lumotlar bo'yicha modelni o'rganishda ular ko'pincha mos kelmaydi. haqiqat. Og'irlik koeffitsientlarini o'rganish uchun katta hajmdagi ma'lumotlar talab qilinadi
Regression tahlil modellari O'tgan yillar statistik ma'lumotlariga asoslanib, qarz oluvchi kompaniyaning defolt ehtimolini aniqlashga imkon beradi. Modelni to'g'ri ma'lumotlarga qo'llashda siz yuqori darajadagi ishonchli natijalarga erishishingiz mumkin.Bular faqat empirik, natijalar o'quv majmuasiga juda bog'liq va boshqa ma'lumotlar bo'yicha modelni o'rganishda ular ko'pincha mos kelmaydi. haqiqat. Og'irlik koeffitsientlarini o'rganish uchun katta hajmdagi ma'lumotlar talab qilinadi
Sifatli tahlil modellari kompaniyani har tomonlama tahlil qilish imkonini beradi Matematik usullarning yo'qligi, individual ko'rsatkichlar va inson omili bilan bog'liq xatolarni sub'ektiv baholashga olib keladi. O'tgan yillar statistikasini hisobga olmang. Turli ballar soniga ega bo'lgan tahlilning sifatli bloklari uchun kredit layoqatini baholashning aniq qoidalari mavjud emas. Koeffitsientlarning qiymatlari keyinchalik diapazonlarga bo'linadi. Har bir diapazon uchun (2-jadvaldagi koeffitsient diapazoni ustuni) 2-jadvaldagi tortish koeffitsientining foizi (25%, 50%, 75% yoki 100%) belgilanadi. 2. Bu holatda tortish omili maksimal ball hisoblanadi. Quyida biz vazn koeffitsientlarini qidirishga e'tibor qaratamiz. Shunday qilib, koeffitsientlarni diapazonlarga bo'lish shartli (sanoatdagi turli kompaniyalar uchun ushbu ko'rsatkichlarning qiymatlariga asoslangan mantiqiy mulohazalar asosida; intervallar shunday olinadiki, taxminan 60% etakchi kompaniyalar sanoat (Magnit, Dixy) o'rtacha bozor koeffitsientlari va ko'rsatkichlarini aniqlash uchun tanlangan maksimal , X5 Chakana savdo guruhi, OK, L'Etoile)dan keyin ikkinchi intervalga tushadi).Qarz yuki qanchalik yuqori bo'lsa, defolt ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi. indikator olishi kerak bo'lgan ballar sonini kamaytiring.koeffitsientlar va ikkita yondashuv bilan ifodalanadi - analitik (T.Saati usuli) va statistik (regressiya tadqiqoti) (bu holda maksimal ball soni vazn koeffitsientiga to'g'ri keladi.) vazn koeffitsientlarning o'zi keyinroq aniqlanadi.
Skorlash modelining moliyaviy ko'rsatkichlari Jadvalda keltirilgan. 2.
Jadval 2. Skoring modelining moliyaviy ko'rsatkichlari
| Ko'rsatkichlar guruhi | Indeks | Koeffitsient diapazoni | |
| Likvidlik | > 0,75 | 1 | |
| 0,5-0,75 | 0,75 | ||
| 0,25-0,5 | 0,25 | ||
| 0-0,25 | 0 | ||
| To'lov qobiliyati | 0-1 | 1 | |
| 1-1,5 | 0,75 | ||
| 1,5-2 | 0,5 | ||
| 2-2,5 | 0,25 | ||
| > 2,5 | 0 | ||
| < 1,5 | 1 | ||
| 1,5-2 | 0,5 | ||
| > 2 | 0 | ||
| Foizlarni qoplash nisbati, EBIT/foiz | > 1,5 | 1 | |
| 1,3-1,5 | 0,75 | ||
| 1-13 | 0,5 | ||
| < 1 | 0 | ||
| Tadbirkorlik faoliyati | Savdodan tushgan daromad, ROS | > 0,025 | 1 |
| 0,02-0,025 | 0,75 | ||
| 0,015-0,02 | 0,5 | ||
| < 0,015 | 0 | ||
| Kompaniyaning oxirgi uchta hisobot davridagi zarari | Yo'q | 1 | |
| Bir hisobot davri uchun | 0,5 | ||
| 0 |
Ruxsat etilgan nisbat qiymatlari Rossiyaning beshta etakchi savdo kompaniyalari uchun uch yil davomida UFRS bayonotlari asosida o'rtacha qiymatlar asosida aniqlandi: Magnit, X5 Retail Group, Dixy, OK, M.Video. Biz qarz oluvchining moliyaviy holatini aniqlash uchun eng muhim moliyaviy ko'rsatkichlarni ko'rib chiqdik. Shu bilan birga, kompaniyaning kreditga layoqatliligiga qarz oluvchining biznes jarayonlarida xatarlarning paydo bo'lishiga olib keladigan omillar ham katta ta'sir ko'rsatadi. Avvalo, boshqaruv sifatini hisobga olish kerak. Bu miqdoriy tahlil uchun juda qiyin ko'rsatkich, chunki. kompaniyani boshqarish darajasini ob'ektiv baholash muammoli.
Biz sifat baholashdan miqdoriy baholashga o'tishga harakat qilamiz va ushbu ko'rsatkichning maksimal bahosini quyidagi shartlarda belgilaymiz:
- kompaniyani kelgusi yillar uchun rivojlantirishning aniq strategiyasi mavjud;
- top-menejment tarkibi o'zgarmadi (bosh direktor va bosh buxgalter lavozimlarida ikki yildan ortiq faoliyat yuritgan), chunki kuchli boshqaruv jamoasi mavjudligi, boshqa narsalar qatori, uning doimiyligidan dalolat beradi;
- kasbiy kompetentsiyalari yuqori talablarga javob beradi (bosh direktor va bosh buxgalter ixtisoslashtirilgan oliy ma'lumotga, besh yildan ortiq ish tajribasiga ega).
Skorlash modeliga kiritilishi kerak bo'lgan keyingi muhim omil - bu kompaniyaning hayoti. Bundan tashqari, to'xtash omilini joriy qilish kerak: agar biznes bir yildan kamroq vaqt davomida faoliyat yuritgan bo'lsa, hisobotning yo'qligi va kompaniyaning biznesini tushunish qobiliyati tufayli ushbu model qo'llanilmaydi.
Yana bir zarur ko'rsatkich - ijobiy kredit tarixi. Bu kelajakdagi kreditga xizmat ko'rsatish sifatini tavsiflovchi eng muhim moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlardan biridir. Boshqa kreditorlarga kechikishlari bo'lgan korxonaning kredit mablag'larini o'z vaqtida to'lashiga ishonish mantiqiy emas. Keling, ko'rib chiqilgan moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlarni va ular bo'yicha ballarni taqsimlashni Jadvalda keltiramiz. 3.
Jadval 3. Skoring modelining moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlari
| Guruh | Ko'rsatkich ko'rsatkichlari | Diapazon uchun maksimal ballning foizi | |
| Biznes jarayonlari | Boshqaruv sifati | 1 | |
| 0,5 | |||
| 0 | |||
| > 5 yil | 1 | ||
| 3-5 yil | 0,75 | ||
| 1-3 yil | 0,25 | ||
| < 1 года | To'xtatuvchi omil | ||
| 1 | |||
| 0,5 | |||
| 0 | |||
| O'tgan moliyaviy yil uchun kreditlar va qarzlar bo'yicha tizimli kechikishning mavjudligi; muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining katta miqdori (> 25%) | To'xtatuvchi omil |
Biz baholash ko'rsatkichlari tizimini tuzdik, bu, bizning fikrimizcha, qarz oluvchining sifatini va uning majburiyatlarini bajarish qobiliyatini har tomonlama va har tomonlama baholashi kerak. Ishning keyingi qismi, har qanday ball modelini yaratishda, eng ko'p vaqt talab qiladigan qismdir - turli taxminiy ko'rsatkichlarning og'irligini aniqlash. Bizning modelimizning bashoratli qiymati ma'lum omillarning ahamiyatini qanchalik ob'ektiv baholashimizga bog'liq. Ushbu maqola mumkin bo'lgan xatolarni bartaraf etish uchun bir necha usullarga asoslangan og'irliklarni tahlil qiladi.
Og'irlik koeffitsientlari birinchi navbatda analitik protseduralar yordamida aniqlanadi va keyin regressiya tahlili natijalari bilan taqqoslanadi.
MODELNING OZORLANISH KOFEFISIENTLARINI ANALITIK BAHOLASH.
Baholash vositasi sifatida biz TL kitobida batafsil tavsiflangan metodologiyani olamiz. Saaty "Konfliktli vaziyatlarning matematik modellari" [b]. Bu usul turli xil omillardan xalos bo'lishga va ularning faqat ikkitasini ma'lum bir vaqtning o'zida ahamiyatliligi bo'yicha solishtirishga imkon beradi, natijada har bir omilning har qanday umumiy ko'rsatkichga ta'sirining ahamiyatini aniqlaydi. Texnika har qanday umumiy ko'rsatkichga ta'sir qiluvchi omillar uchun tuzilgan juft taqqoslash matritsalarini tuzishga asoslangan. Bunday matritsalar, masalan, to'lov qobiliyati ko'rsatkichi uchun moliyaviy leverage, qarz yuki va foizlarni qoplash koeffitsientlari bilan ifodalanadigan omillar kontekstida tuzilishi mumkin. Vazifa har qanday umumiy ko'rsatkichlarga ta'sir qiluvchi omillarning barcha guruhlari uchun bunday matritsalarni qurishdir. Natijada jadval uchun ikkita matritsa yaratiladi. 2 - "To'lov qobiliyati" va "Tadbirkorlik faoliyati" ko'rsatkichlari guruhlari uchun, jadval uchun bitta matritsa. 3 - biznes jarayonlari ko'rsatkichlari uchun, shuningdek jamlangan darajalar uchun ikkita matritsa - "Likvidlik", "To'lov qobiliyati" va "Tadbirkorlik faoliyati" ko'rsatkichlari guruhlaridan iborat moliyaviy ko'rsatkichlar guruhi uchun bitta matritsa va ikkita jamlangan blok uchun bittadan - umumiy moliyaviy va nomoliyaviy ko'rsatkichlar.
Jami beshta juftlik taqqoslash matritsalari mavjud bo'lib, ularning har biri unga kiritilgan ko'rsatkich uchun o'z koeffitsientini beradi. Shunday qilib, ierarxiyaning pastki qismidagi o'lchov uchun tortish koeffitsientini olish uchun, masalan, foizlarni qoplash koeffitsienti uchun, moliyaviy ko'rsatkichlarning og'irlik koeffitsientini moliyaviy ko'rsatkichlar ichidagi to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarining og'irlik koeffitsientiga ko'paytirish kerak. moliyaviy ko'rsatkichlar doirasidagi foizlarni qoplash ko'rsatkichi koeffitsienti bo'yicha.
Ko'rsatkichlar guruhlari uchun matritsalarning o'zlari sarlavhalarida omillar nomlari vertikal va gorizontal ustunlarga joylashtirilgan. Keyin matritsalar jadvalda keltirilgan metodologiyaga muvofiq bir omilning boshqasiga sub'ektiv afzalliklarini empirik shaklga aylantirishni ifodalovchi qiymatlar bilan to'ldiriladi. 4 (2-rasmdagi ma'lumotlardan foydalangan holda).
4-jadval. T.Saati usuli. Afzalliklar tasnifi (2-rasm asosida)
Ko'pincha toq raqamlar ishlatiladi, lekin agar tanlash qiyin bo'lsa, ikkita toq raqamlar orasida o'rtacha daraja sifatida juft raqamlardan foydalanishingiz mumkin. To'rt omil uchun bunday matritsaga misol rasmda ko'rsatilgan. 2. Shunga ko'ra, bir xil omilni solishtirganda, element 1 qiymatini oladi, shuning uchun bunday matritsalar birlikdir. Ularning teskari simmetrik ekanligini ko'rish oson, bu bizga bunday matritsani faqat asosiy diagonaldan yuqori yoki pastda joylashgan qiymatlar uchun to'ldirishga imkon beradi.
Juftlik taqqoslash matritsalari teskari nosimmetrik ekanligini hisobga olsak, faqat bitta yo'nalishda solishtirish va tegishli qiymatlarni asosiy diagonal ustidagi matritsaga kiritish kerak, asosiy diagonal ostidagi qiymatlar esa teskari bo'ladi.
Bunday beshta matritsani olgandan so'ng, vazn koeffitsientlari hisoblab chiqiladi: matritsalardagi har bir qiymatning ustundagi umumiy yig'indiga nisbatan og'irligi o'lchanadi, so'ngra ushbu qiymatlardan ushbu qiymatlarning o'rtacha arifmetik qiymati olinadi. har bir qatorda. O'rtacha arifmetik qiymatlar og'irlik koeffitsientlari bo'ladi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlari guruhi uchun matritsaga misol rasmda ko'rsatilgan. 3.
Ta'riflangan hisob-kitoblarni amalga oshirib, biz har bir ko'rsatkichning o'ziga xos og'irligini olamiz. Keyingi hisob-kitoblarning qulayligi uchun biz maksimal mumkin bo'lgan ballni indikatorning solishtirma og'irligining mahsuloti sifatida 50 1 ga, keyin esa butun songa yaxlitlash orqali aniqlaymiz (5.6-jadval).
1 Ushbu operatsiya faqat qulaylik uchun amalga oshiriladi, 50 raqami minimal koeffitsientning butun son qiymatiga o'tishiga imkon beradi (bu holda, qiymat 2). Barcha koeffitsientlar bir xil songa ko'paytirilganligi sababli, biz analitik yondashuv natijalarini buzmaymiz. - Taxminan. ed.
REGRESSION TAHLILI FOYDALANGAN KO‘RSATKORLARNING AHAMIYATINI ANIQLASH.
Statistik tadqiqot o'tkazish uchun biz chakana savdo sohasidagi 41 ta yirik kompaniya ma'lumotlaridan foydalandik. Bu kompaniyalar korporativ obligatsiyalar chiqargan, 16 ta obligatsiya esa defoltga uchragan. Har bir kompaniya uchun korporativ obligatsiyalar chiqarilgan yili yillik hisobotlar asosida skoring modelining sakkizta tanlangan ko'rsatkichlari hisoblab chiqilgan. Namuna 1-ilovada keltirilgan. U tushuntirish ko'rsatkichini o'z ichiga oladi y - agar kompaniya o'z majburiyatlarini bajarmagan bo'lsa, 1 qiymatini oladigan defolt ehtimoli. O'ng tarafdagi tanlangan uchta ko'rsatkichlar sifat jihatidan soxta o'zgaruvchilar sifatida o'rnatildi (ular faqat 0 yoki 1 qiymatlarini olishlari mumkin). Agar so'nggi uch yil ichida kompaniya sof foyda > O (Nl> 0), barqaror va yuqori sifatli boshqaruv jamoasi (menejer) va ijobiy kredit tarixi (tarix) bo'lsa, ular 1 qiymatlarini qabul qiladilar. Moliyaviy ko'rsatkichlar (birinchi beshta ko'rsatkich) to'lanmagan obligatsiyalar chiqarilgan yili UFRS standartlari bo'yicha yillik moliyaviy hisobotlar asosida hisoblab chiqilgan.
Tadqiqot uchun model sifatida biz chiziqli ko'p o'lchovli regressiya qurilishini tanlaymiz:
p = w 0 + w 1 x 1 + w 2 x 2 + ... + w n x n,
bu erda p - to'g'ri kelmaslik ehtimolini tavsiflovchi bog'liq o'zgaruvchi;
w - vazn koeffitsientlari; x - ko'rsatkichlar.
Shunday qilib, Excelga dastlabki ma'lumotlarni kiritamiz va Ma'lumotlarni tahlil qilish - Regressiya funksiyasidan foydalanamiz. Skorlash modelining sakkiz ko'rsatkichi bo'yicha dastlabki ma'lumotlarni tuzatishlarsiz tahlil qilganda, biz 2-ilovada keltirilgan natijaga erishamiz. Tuzatilgan R^2 0,55 - past, ammo maqbul qiymat, tuzilgan regressiyaning amaliy ahamiyatini ko'rsatadi. Ma'lumotlarda o'zgarib turadigan ko'rsatkichlar mavjudligining past ahamiyati sababi haqida taxmin qilish mumkin, masalan, qarz yukining yo'qligi sababli ba'zi kompaniyalar uchun EBIT / foizlar bo'yicha qiymatlarning yo'qligi ( soddalashtirilgan, tadqiqot maqsadlari uchun bu holda 0 ga teng koeffitsient qiymati olingan) yoki salbiy pul oqimi tufayli Qarz / EBITDA ko'rsatkichining salbiy qiymati. Bunday holda, salbiy ko'rsatkichning ta'siri noto'g'ri qabul qilinadi, chunki tadqiqot mantig'iga ko'ra, qarz / EBITDA qanchalik yuqori bo'lsa, defolt ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi; salbiy ko'rsatkich, o'z navbatida, past qarz yukining ko'rsatkichi emas. Shuningdek, bashorat qilish qobiliyatiga individual ko'rsatkichlarning aniq ekstremal qiymatlari bo'lgan kompaniyalar ta'sir qiladi. Shunday qilib, Banana-Mama kompaniyasining o'z kapitali 10 000 rublni tashkil etadi, bu tegishli ko'rsatkichlarning buzilishiga olib keladi - moliyaviy leverage 181 957 ni tashkil qiladi (sanoat bo'yicha o'rtacha qiymatlar 0,7-1,5 oralig'ida).
Jadval 5. Og'irlikni hisobga olgan holda moliyaviy ko'rsatkichlar
| Indeks | Ko'rsatkichlar jadvalidagi vazn | Maksimal ball | Koeffitsient diapazoni | |
| >1 | 5 | |||
| Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,1072 | 5 | > 1 | 5 |
| 0,75-0,1 | 4 | |||
| 0,5-0,75 | 1 | |||
| 0-0,5 | 0 | |||
| Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,1581 | 8 | < 1 | 8 |
| 1-1,5 | 6 | |||
| 1,5-2 | 4 | |||
| 2-2,5 | 2 | |||
| > 2,5 | 0 | |||
| Qarz yuki nisbati, sof qarz / EBITDA | 0,1581 | 8 | < 1.5 | 8 |
| 1,5-2 | 4 | |||
| > 2 | 0 | |||
| 0,0790 | 4 | > 1,5 | 4 | |
| 1,3-1,5 | 3 | |||
| 1-1,3 | 2 | |||
| < 1 | 0 | |||
| Savdodan tushgan daromad, ROS | 0,1256 | 6 | > 0,025 | 6 |
| 0,02-0,025 | 5 | |||
| 0,015-0,02 | 3 | |||
| < 0,015 | 0 | |||
| 0,0418 | 2 | Yo'q | 2 | |
| Bir hisobot davri uchun | 1 | |||
| Ikki yoki undan ortiq hisobot davri uchun | 0 | |||
| Jami | 0,6698 | 33 | - | 68 |
Keling, tadqiqotdan quyidagi oltita kompaniyani istisno qilaylik: Gorod supermarketi, Intertrade, M.Video (2013), Svyaznoy, Banana-Mama va Proviant. Shuningdek, biz ROS ko'rsatkichlarini bir vaqtning o'zida ishlatishning mumkin emasligini va ularning yuqori korrelyatsiyasi tufayli yo'qotishlarning yo'qligini (Nl > 0) qayd etamiz. Haqiqat shundaki, agar kompaniya zarar ko'rgan bo'lsa, sotish rentabelligi avtomatik ravishda salbiy qiymatga ega bo'ladi.
Jadval 6. Og'irligi bo'yicha moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlar
| Indeks | Ko'rsatkichlar jadvalidagi vazn | Maksimal ball | Nisbatan diapazoni / Baholash metodologiyasi | Og'irlik oralig'i uchun ballar soni |
| Boshqaruv sifati | 0,099 | 5 | Barcha tavsiflangan shartlarni bajarish | 5 |
| Shartlardan birini bajarmaslik | 2,5 | |||
| Bir nechta shartlarga rioya qilmaslik | 0 | |||
| Kompaniyaning hayoti | 0,0528 | 3 | > 5 yil | 3 |
| 3-5 yil | 2 | |||
| 1-3 yil | 1 | |||
| < 1 года | To'xtatuvchi omil | |||
| Ijobiy kredit tarixi | 0,1782 | 9 | Kredit va kreditorlik qarzlari, muddati o'tgan kreditorlik qarzlari bo'yicha kechikishlarning yo'qligi | 9 |
| Qarzni qayta tuzish bo'yicha ma'lumotlarning mavjudligi; kreditorlik qarzlarining ahamiyatsiz kechikishi (10% gacha) | 4,5 | |||
| Kreditlar va kreditlar bo'yicha kechikishning yagona holati, keyinchalik to'lash; kreditorlik qarzlarining sezilarli kechikishi (jami qarzning 10-25%) | 0 | |||
| O'tgan moliyaviy yil uchun kreditlar va qarzlar bo'yicha tizimli kechikishning mavjudligi; Muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining katta miqdori (>25%) | To'xtatuvchi omil | |||
| Jami | 17 |
Ushbu fikrlarga asoslanib, biz Nl > 0 indikatorini modelimizdan olib tashlaymiz. 35 ta kompaniyaning yangilangan namunasi bo'yicha yangi etti faktorli regressiya uchun biz quyidagi natijani olamiz (3-ilova). Biz o'rganilgan etti ko'rsatkichdan oltitasi muhim ekanligini ko'ramiz. Koeffitsientlardagi belgilar yuqorida keltirilgan taxminlarni to'g'ri aks ettiradi: sotishning rentabelligi va boshqaruv sifati qanchalik yuqori bo'lsa, defolt ehtimoli shunchalik past bo'ladi (y = 1) va aksincha: qarz yuki qanchalik yuqori bo'lsa, ehtimollik shunchalik yuqori bo'ladi. sukut bo'yicha. Bir qarashda, belgi faqat joriy likvidlik koeffitsienti uchun noto'g'ri. Biroq, yuqori likvidlik qiymatlari kichik qiymatlar kabi yomon - ular biznes samaradorligining pastligini va yo'qolgan foydani ko'rsatadi. Yuqori likvidlik koeffitsientiga ega bo'lgan kompaniyalar foydaning kamayishi, past rentabellik va biznes rentabelligiga moyil bo'lib, bu ularni potentsial investorlar nazarida kamroq jozibador qiladi va shuning uchun moliyaviy sharoitlarning o'zgarishiga ko'proq moyil bo'ladi. Eng muhimi D koeffitsientlari (yoki Qarz - foizli qarz hajmi) / EBITDA, ijobiy kredit tarixi va moliyaviy leverage; foizlarni qoplash nisbati ahamiyatsiz.
Yuqorida, T.Saati usuli yordamida koeffitsientlarni modellashtirishda biz eng muhim ko'rsatkichlar qarz yuki va moliyaviy leverage uchun koeffitsientlar bo'lishini ham taxmin qildik. Koeffitsientlarning yakuniy ahamiyatining qiyosiy tahlili Jadvalda keltirilgan. 7.
Jadval 7. Koeffitsientlarning ahamiyatini qiyosiy tahlil qilish
| T.Saati usuli bo'yicha ekspert baholariga asoslangan ko'rsatkich | Koeffitsient | Regressiya tahliliga asoslangan ko'rsatkich | p-qiymati |
| Ijobiy kredit tarixi | 0,1782 | Qarz yuki nisbati, sof qarz / EBITDA | 0,014 |
| Moliyaviy leveraj koeffitsienti | 0,1581 | Ijobiy kredit tarixi | 0,020 |
| Qarz yuki nisbati, sof qarz /EBITDA | 0,1581 | Moliyaviy leveraj koeffitsienti | 0,022 |
| Savdodan tushgan daromad, ROS | 0,1256 | Boshqaruv sifati | 0,037 |
| Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,1072 | Savdodan tushgan daromad, ROS | 0,039 |
| Boshqaruv sifati | 0,099 | Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,047 |
| Foizlarni qoplash nisbati, EBIT / Foiz | 0,0790 | Foizlarni qoplash nisbati, EBIT / Foiz | Ahamiyatsiz |
| Kompaniyaning oxirgi uchta hisobot davridagi zarari | 0,0418 | Kompaniyaning oxirgi uchta hisobot davridagi zarari | Nomoliyaviy ko'rsatkich sifatida o'rganildi, ahamiyatsiz |
Bu natijalar T.Saati usuli va statistik ma'lumotlarning izchilligini ko'rsatadi. Analitik yondashuvga ko'ra uchta eng muhim ko'rsatkich amaliy tadqiqotda ularning yuqori ahamiyatini tasdiqlaydi, faqat ko'rsatkichlar tartibining taqsimlanishi o'zgargan. Shuningdek, ishning birinchi qismi uchun eng kam ahamiyatli ikkita ko'rsatkich - menejment sifati va EBIT / Foizlar - statistik tadqiqotda ahamiyatsiz bo'lib chiqdi.
Shunday qilib, regressiya tahlili ishning analitik qismida og'irlik koeffitsientlarining ahamiyatini tasniflash tamoyillarini tasdiqlaydi va tuzilgan ball modelining statistik ahamiyati haqida gapirishga imkon beradi.
ISHLAB CHIQARILGAN BALLARNING MODELI NATIJALARINI ANIQLASH
Skorlash modelining umumiy maksimal balli 50 ni tashkil qiladi. Har bir ko'rsatkich uchun qiymatlar diapazonlarini aniqlash jarayonida biz maksimal balldan keyingi keyingi darajani aniqladik, bu ham maqbuldir, garchi nisbatan yuqori xavf darajasiga asoslangan bo'lsa ham. ko'rsatkichlarning bozor qiymati bo'yicha. Ba'zi ko'rsatkichlar uchun maksimaldan keyingi daraja umumiy ballar sonining 75% ni, boshqalari uchun - 50% ni tashkil etdi. Barcha keyingi darajalar kredit xavfi yuqori bo'lgan darajalar hisoblanadi va tegishli qarz oluvchilar yomon deb tasniflanadi. Eng maqbul guruhga eng muhim (og'irlik koeffitsientlari bo'yicha) ko'rsatkichlar bo'yicha maksimal talablarga javob beradigan qarz oluvchilar kiradi: kredit tarixi, moliyaviy leverage va qarz yuki, shuningdek, 31 ball miqdorida sotishdan olingan daromad va kamida bajarish. boshqa ko'rsatkichlar bo'yicha talablarning quyidagi maksimal darajasi - jami 12,5. Yuqori kreditga layoqatlilikning past darajasi uchun jami 43,5 ball.
Kreditga layoqatlilikning yuqori darajasini tavsiflovchi chegara oralig'ini aniqlash uchun biz jadvaldagi qiymatlarning maksimal diapazonidan keyin moliyaviy va nomoliyaviy ko'rsatkichlar uchun ballar sonini hisoblaymiz. 5 va b. Ko'rsatkichlar koeffitsientlarning qabul qilingan qiymatlariga ko'ra boshqa diapazonlarga bo'linadi. Quyidagi tasnifni olamiz (8-jadval).
Jadval 8. Natijalarning tasnifi
Jadval 9. Skorlash modelining bashorat qilish qobiliyati, %
Jadval asosida. 8, biz kompaniya ma'lumotlarini uning shartlariga almashtirish orqali modelimizning bashorat qilish qobiliyatini baholaymiz. 4-ilovada so'ralgan kompaniyalar uchun hisoblangan ballar ko'rsatilgan. Ko'rsatkichning qiymatiga qarab, uning balli ishlab chiqilgan model bo'yicha jadvalga kiritildi, so'ngra barcha ballar integral ko'rsatkichga ("Sum" ustuniga) yig'ildi. Umumiy ballar asosida kompaniyalar uchta sinfga bo'lingan, so'ngra ma'lumotlar kompaniya tomonidan defoltning mavjudligi yoki yo'qligi bilan solishtirilgan. "To'g'ri yoki yo'q" ustunida 1 ball modelining to'g'ri natijasini, 0 - xatoni bildiradi. Shunday qilib, biz quyidagi natijaga erishdik (9-jadval).
Modellarni bashorat qilish qobiliyati uchun biz o'rtacha (turli manbalarda tasvirlanganlarga nisbatan) natijaga erishdik. Biroq, II turdagi xatolarning past foizini ta'kidlash kerak, bu bizning modelimizning prognozli qiymatini oshiradi. Ushbu natijani ijobiy deb hisoblash mumkin va tadqiqot samaradorligini tasdiqlaydi.
XULOSA
Ushbu maqolada yirik chakana savdo korxonalarining kreditga layoqatliligini baholash uchun skoring modeli taklif qilingan. Model qarz oluvchining moliyaviy va nomoliyaviy holatini har tomonlama baholash imkonini beruvchi samaradorlik ko'rsatkichlari to'plamiga asoslanadi.
Baholash natijalariga ko'ra, qarz oluvchiga kredit tavakkalchilik darajasini va kredit berishning maqsadga muvofiqligini tavsiflovchi uchta kreditga layoqatlilik sinflaridan biri beriladi.
Biz chakana sektordan qarz oluvchining ahvolini eng aniq baholash imkonini beruvchi samaradorlik ko'rsatkichlari tizimini modellashtirdik. Chakana savdo bozorining etakchilarini tahlil qilib, ular uchun ishlatiladigan ko'rsatkichlarni hisoblab chiqqandan so'ng, biz ular uchun maqbul qiymatlar chegaralarini aniqladik va ularni maksimal mumkin bo'lgan ballning turli foizlari bilan turli guruhlarga joylashtirdik.
Eng ko'p vaqt talab qiladigan vazifa o'rganilayotgan ko'rsatkichlar uchun og'irlik koeffitsientlarini aniqlash edi. Bitta ideal usul yo'qligi sababli kompleks yondashuv zarur degan xulosaga keldi. Integratsiyalashgan yondashuv quyidagicha amalga oshirildi: ishning birinchi qismida tahliliy protseduralar yordamida og'irlik koeffitsientlari, ikkinchi qismida esa statistik tadqiqot yordamida aniqlandi.
Ishlab chiqilgan model bashorat qilish qobiliyatida yuqori natijalarni ko'rsatdi, shu bilan birga u tahlil qilish uchun katta resurs xarajatlarini talab qilmaydi. Ishlab chiqilgan skoring tizimining foydalanishga topshirilishi yirik chakana savdo korxonalari sohasida kredit qarorlarini qabul qilish samaradorligini oshirish va kreditlash jarayonini optimallashtirish imkonini beradi.
Adabiyot
1. Ayvazyan S.A., Mxitaryan B.C. Amaliy statistika va ekonometrika asoslari. - M.: GU HSE, 1998 yil.
2. Gavrilova A.X. Tashkilot moliyasi. - M.: Knorus, 2007 yil.
3. Korobova G.G., Petrov M.A. Bank qarz oluvchining to'lov qobiliyati va uni raqobat muhitida baholash // Bank xizmatlari. -2005 yil. - № 7/8. -C. 22-24.
4. Kulikov N.I., Chaynikova L.I. Qarz oluvchi korxonaning kreditga layoqatliligini baholash. - Tambov: TDTU universiteti, 2007 yil.
5. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2004 yil 26 martdagi 254-P-sonli "Kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, ssuda va unga tenglashtirilgan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida" gi nizomi - http:// base.garant.ru/584458/.
6. Soati T.L. Konfliktli vaziyatlarning matematik modellari / Ed. I.A. Ushakov. - M.: Sovet radiosi, 1977 yil.
7. Sheremet A.D., Sayfulin R.C., Negashev X.B. Moliyaviy tahlil usullari. - M.: Infra-M, 2001 yil.
8. Abdu H.A., Pointon J. (2011). "Kredit reytingi, statistik usullar va baholash mezonlari: adabiyotlarni ko'rib chiqish". Buxgalteriya hisobi, moliya va boshqaruvdagi intellektual tizimlar, jild. 18, yo'q. 2-3, bet. 59-88.
9. Beyli M. (2004). Iste'mol kreditining sifati: anderrayting, skoring, firibgarlikning oldini olish va yig'ish. White Box Publishing, Kingswood, Bristol.
10. Crook J., Edelman D., Thomas L. (2007). "Iste'mol krediti xavfini baholashdagi so'nggi o'zgarishlar". Yevropa operativ tadqiqotlar jurnali, jild. 183, yo'q. 3, bet. 1447-1465 yillar.
11. Geytli E. (1996). Moliyaviy prognozlash uchun neyron tarmoqlar: eng so'nggi savdo tizimlarini loyihalash va qo'llashning eng yaxshi usullari. Nyu-York: John Wiley & Sons, Inc.
12. Guillen M., Artis M. (1992). Kredit skoring tizimi uchun hisob ma'lumotlari modellari: Davomiylik, hisoblash va o'tish modellari ekonometriyasi bo'yicha miqdoriy iqtisod va ekonometrika bo'yicha Evropa konferentsiyasi seriyasi. Parij.
13. Xeffernan S. (2004). zamonaviy bank ishi. Jon Wiley & Sons, Inc., Chichester, G'arbiy Sasseks.
14. Liang Q. (2003). "Xitoydagi korporativ moliyaviy tanglik: kredit skoring modellari yordamida empirik tahlil". Hitotsubashi Journal of Commerce and Management, jild. 38, yo'q. 1, bet. 13-28.
1-ILOVA.
O'rganish namunasi
| № | Kompaniya | y / Standart bayroq | Joriy likvidlik koeffitsienti | EBIT / Foiz / EBIT foiz nisbati | NI > 0/ Sof foydaning mavjudligi | |||||
| 1 | Dorixona 36.6 | 0 | 0,82 | 1,32 | 2,41 | 1,83 | 0,0496 | 1 | 1 | 1 |
| 2 | L "Etoile | 0 | 5,04 | 2,75 | 10,98 | 1,64 | 0,007 | 1 | 1 | 1 |
| 3 | Qobiq | 0 | 0,795 | 0,77 | 3,13 | 1,89 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| 4 | Tasma | 0 | 0,75 | 9,7 | 2,91 | 3,1 | 0,049 | 1 | 1 | 1 |
| 5 | OK | 0 | 0,67 | 0,78 | 1,59 | 7,01 | 0,0357 | 1 | 1 | 1 |
| 6 | Avtodunyo | 0 | 1,2 | 0,65 | 3,09 | 1,35 | 0,04 | 1 | 1 | 1 |
| 7 | X5 Chakana savdo guruhi | 0 | 0,55 | 0,53 | 3,32 | 2,82 | 0,027 | 1 | 1 | 1 |
| 8 | Shahar | 0 | 0,99 | 18,97 | 10,25 | 1,29 | 0,01 | 1 | 1 | 0 |
| 9 | Bolalar dunyosi | 0 | 0,93 | 0,83 | 2,14 | 3,99 | 0,032 | 1 | 1 | 1 |
| 10 | Dixie | 0 | 0,77 | 1,19 | 6,1 | 1,78 | 0,01 | 1 | 1 | 1 |
| 11 | InterTrade | 0 | 1,24 | 20,65 | 4,92 | 2,1 | 0,015 | 1 | 1 | 0 |
| 12 | Karusel | 0 | 0,73 | 0,68 | 3,175 | 1,71 | 0,059 | 1 | 1 | 1 |
| 13 | tiyin | 0 | 0,68 | 2,93 | 7,03 | 1,82 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| 14 | Kosmos guruhi | 0 | 1,64 | 1,11 | 2,88 | 2,65 | 0,043 | 1 | 1 | 1 |
| 15 | Magnit | 0 | va | 0,54 | 1,11 | 10,2 | 0,061 | 1 | 1 | 1 |
| 16 | Magnoliya | 0 | 0,27 | 2,35 | 3,55 | 1,02 | 0,064 | 1 | 1 | 1 |
| 17 | M.Video (2007) | 0 | 1,31 | 0,73 | 1,9 | 2,58 | 0,013 | 1 | 1 | 1 |
| 18 | M.Video (2013) | 0 | 0,95 | 0 | 0 | 0 | 0,039 | 1 | 1 | 1 |
| 19 | "NTS" OAJ | 0 | 1,18 | 3,09 | 5,44 | 1,05 | 0,21 | 1 | 0 | 1 |
| 20 | Rossiya poyafzallari | 0 | 0,87 | 2,34 | 1,87 | 5,65 | 0,1 | 1 | 1 | 1 |
| 21 | Chorrahalar (2005) | 0 | 0,54 | 1,09 | 3,16 | 3,92 | 0,026 | 1 | 1 | 1 |
| 22 | Pivdom | 0 | 1,99 | 3 | 8 | 1,1 | 0,0006 | 1 | 0 | 1 |
| 23 | Bir oila | 0 | 10 | 0,28 | 1,66 | 6 | 0,58 | 1 | 1 | 1 |
| 24 | Svyaznoy | 0 | 1,07 | 0 | 0 | 0 | 0,001 | 1 | 1 | 1 |
| 25 | Elekam | 0 | 1,44 | 1,82 | 4,25 | 1,3 | 0,01 | 1 | 1 | 1 |
| 26 | Ibratli | 1 | 1 | 15 | 11 | 1,52 | 0,01 | 1 | 0 | 1 |
| 27 | Prestige Express | 1 | 8 | 0,98 | 12,43 | 1,02 | 0,002 | 1 | 0 | 1 |
| 28 | Arbat Prestige | 1 | 0,49 | 1,81 | 7,6 | 1,45 | 0,017 | 1 | 1 | 0 |
| 29 | Orxideya | 1 | 3 | 1,164 | 13 | 0 | 0,01 | 1 | 0 | 1 |
| 30 | Banan onam | 1 | 0,94 | 181957 | -35 | -0,6 | -0,033 | 0 | 1 | 0 |
| 31 | oq fregat | 1 | 7 | 932 | 8,76 | 0,88 | -0,4 | 0 | 1 | 1 |
| 32 | Marta | 1 | 3,96 | 20 | 11 | 1/17 | 0,003 | 1 | 1 | 1 |
| 33 | Matritsa | 1 | 2,38 | 21 | 6,82 | 1 | 0,001 | 1 | 0 | 0 |
| 34 | Merkuriy (o'zini maqtash) |
1 | 1,12 | 9,98 | 7,32 | 1,27 | 0,003 | 1 | 1 | 1 |
| 35 | Minnesko | 1 | 0,79 | 4,39 | 12 | 0,12 | -0,047 | 0 | 1 | 1 |
| 36 | Mosmart | 1 | 12 | 5 | 8 | 1,5 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 37 | Polissya | 1 | 7,93 | 15 | 14 | 1,03 | 0,003 | 1 | 0 | 1 |
| 38 | Ta'minlash | 1 | 0,12 | 35557 | 0 | 0 | -0,819 | 0 | 0 | 1 |
| 39 | ettinchi qit'a | 1 | 1,93 | 0,41 | 1,52 | 1,35 | 0,07 | 1 | 0 | 1 |
| 40 | Technosila | 1 | 14 | 18 | 10,36 | 1 | 0,002 | 1 | 1 | 1 |
| 41 | TOAP | 1 | 7 | 22 | 10,83 | 1,04 | 0,009 | 0 | 0 | 1 |
Eslatma: agar kompaniya sukut bo'lsa, u holda koeffitsient 1 qiymatini oladi, agar sukut bo'lmasa, 0 ni oladi.
2-ILOVA
41 ta kompaniya uchun sakkiz omil bo'yicha regressiya
| Regressiya va qoldiq | DF / Erkinlik darajalari soni | SS / Kvadratlar yig'indisi | MS=SS/DF | F-statistika | Ahamiyat F / Ahamiyat |
| Regressiya/Regressiya | 8 | 6,250849408 | 0,781356176 | 7,133131961 | 2.17209E-05 |
| Qoldiq | 32 | 3,505248153 | 0,109539005 | - | - |
| Jami / Jami | 40 | 9,756097561 | - | - | - |
| Ishlatilgan parametrlar | tStat/ t-statistika | P-vaiue / Ahamiyat | ||
| Kesish / doimiy | 0,354797355 | 0,281481615 | 1,260463691 | 0,216616062 |
| Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,034652978 | 0,01876389 | 1,846790732 | 0,074043212 |
| Leverage / Moliyaviy leverage | 1.31819E-05 | 4.77939E-06 | 2,758072506 | 0,009529947 |
| D / EBITDA / Foizli qarzning EBITDA nisbati | 0,044980795 | 0,018152923 | 2,477881708 | 0,018682248 |
| -0,012377044 | 0,030936193 | -0,40008296 | 0,691753745 | |
| ROS / Savdo daromadi | -0,530759612 | 0,375019201 | -1,415286499 | 0,166643428 |
| NI > 0 / Sof foydaning mavjudligi | -0,02891433 | 0,164713359 | -0,175543319 | 0,861758855 |
| Menejer / Sifat menejmenti | -0,266367tl2 | 0,134861932 | -1,975109717 | 0,056935374 |
| Tarix / Kredit tarixi sifati | -0,109402928 | 0,159841844 | -0,684444857 | 0,498621797 |
3-ILOVA
35 ta kompaniya uchun ettita omil bo'yicha regressiya
| Regressiya va qoldiq | DFI Erkinlik darajalari soni | SS / Kvadratlar yig'indisi | MS=SS/DF | F-statistika | Ahamiyat F / Ahamiyat F |
| Regressiya/Regressiya | 7 | 5,898901667 | 0,842700238 | 9,097165886 | 9.56E-06 |
| Qoldiq | 27 | 2,501098333 | 0,092633272 | - | - |
| Jami / Jami | 34 | 8,4 | - | - | - |
| Ishlatilgan parametrlar | Koeffitsientlar / koeffitsientlar | Standart xato / standart xato | t Stat/ t-statistik | P-qiymati / ahamiyati |
| Kesish / doimiy | 0,473712463 | 0,25308461 | 1,871755309 | 0,072111654 |
| Joriy likvidlik koeffitsienti | 0,018420061 | 0,017803477 | 1,034632774 | 0,047018946 |
| Leverage / Moliyaviy leverage | 0,017110959 | 0,009674238 | 1,768713818 | 0,022823937 |
| D / EBITDA / Foizli qarzning EBITDA nisbati | 0,046019604 | 0,021802198 | 2,110778177 | 0,014194286 |
| EBIT / Foiz / EBIT foiz nisbati | -0,004583381 | 0,032996403 | -0,13890548 | 0,89055573 |
| ROS / Savdo daromadi | -0,582081686 | 0,483677061 | -1,203451088 | 0,039247801 |
| Menejer / Sifat menejmenti | -0,174077167 | 0,138900851 | -1,253247659 | 0,03786026 |
| Tarix / Kredit tarixi sifati | -0,378981463 | 0,194742843 | -1,946061058 | 0,020243892 |
4-ILOVA
Skoring modelidan foydalangan holda tanlab olingan kompaniyalarni baholash
| Kompaniya | Da | Joriy likvidlik koeffitsienti | Leverage / Moliyaviy leverage | D / EBITDA / Foizli qarzning EBITDA nisbati | EBIT / Foiz / EBIT foiz nisbati | ROS / Savdo daromadi | Menejer / Sifat menejmenti | Tarix / Ijobiy kredit tarixi | Kompaniyaning hayoti | so'm | Sinf | To'g'ri yoki yo'q* |
| Dorixona 36.6 | 0 | 4 | 6 | 4 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 41 | 2 | 1 |
| L "Etoile | 0 | 5 | 0 | 0 | 4 | 0 | 5 | 9 | 3 | 26 | 3 | 0 |
| Qobiq | 0 | 4 | 8 | 0 | 4 | 0 | 5 | 9 | 3 | 33 | 2 | 1 |
| Tasma | 0 | 1 | 0 | 0 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 28 | 3 | 0 |
| OK | 0 | 1 | 8 | 4 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 40 | 2 | 1 |
| Avtodunyo | 0 | 5 | 8 | 0 | 3 | 6 | 5 | 9 | 3 | 39 | 2 | 1 |
| X5 Chakana savdo guruhi | 0 | 1 | 8 | 0 | 4 | 5 | 5 | 9 | 3 | 35 | 2 | 1 |
| Bolalar dunyosi | 0 | 4 | 8 | 4 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 43 | 2 | 1 |
| Dixie | 0 | 4 | 6 | 0 | 4 | 0 | 5 | 9 | 3 | 31 | 2 | 1 |
| Karusel | 0 | 1 | 8 | 0 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 36 | 2 | 1 |
| tiyin | 0 | 1 | 0 | 0 | 4 | 0 | 5 | 9 | 3 | 22 | 3 | 0 |
| Kosmos guruhi | 0 | 5 | 6 | 0 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 38 | 2 | 1 |
| Magnit | 0 | 5 | 8 | 8 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 48 | 1 | 1 |
| Magnoliya | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 | 6 | 5 | 9 | 3 | 27 | 3 | 0 |
| M.Video (2007) | 0 | 5 | 8 | 4 | 4 | 0 | 5 | 9 | 3 | 38 | 2 | 1 |
| "NTS" OAJ | 0 | 5 | 0 | 0 | 2 | 6 | 0 | 9 | 3 | 25 | 3 | 0 |
| Rossiya poyafzallari | 0 | 4 | 2 | 4 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 37 | 2 | 1 |
| Chorrahalar (2005) | 0 | 1 | 6 | 0 | 4 | 5 | 5 | 9 | 3 | 33 | 2 | 1 |
| Pivdom | 0 | 5 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 9 | 3 | 19 | 3 | 0 |
| Bir oila | 0 | 5 | 8 | 4 | 4 | 6 | 5 | 9 | 3 | 44 | 1 | 1 |
| Elekam | 0 | 5 | 4 | 0 | 2 | 0 | 5 | 9 | 3 | 28 | 3 | 0 |
| Ibratli | 1 | 4 | 0 | 0 | 4 | 0 | 0 | 9 | 3 | 20 | 3 | 1 |
| Prestige Express | 1 | 5 | 8 | 0 | 2 | 0 | 0 | 9 | 3 | 27 | 3 | 1 |
| Arbat Prestige | 1 | 0 | 4 | 0 | 3 | 0 | 5 | 0 | 3 | 15 | 3 | 1 |
| Orxideya | 1 | 5 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 3 | 23 | 3 | 1 |
| oq fregat | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 9 | 3 | 22 | 3 | 1 |
| Marta | 1 | 5 | 0 | 0 | 2 | 0 | 5 | 9 | 3 | 24 | 3 | 1 |
| Matritsa | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 8 | 3 | 1 |
| Merkuriy (o'zini maqtash) | 1 | 5 | 0 | 0 | 2 | 0 | 5 | 9 | 3 | 24 | 3 | 1 |
| Minnesko | 1 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 9 | 3 | 21 | 3 | 1 |
| Mosmart | 1 | 5 | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 | 11 | 3 | 1 |
| Polissya | 1 | 5 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 9 | 3 | 19 | 3 | 1 |
| ettinchi qit'a | 1 | 5 | 8 | 4 | 3 | 6 | 0 | 9 | 3 | 38 | 2 | 0 |
| Technosila | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 9 | 3 | 22 | 3 | 1 |
| TOAP | 1 | 5 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 9 | 3 | 19 | 3 | 1 |
* Ustun ball modeli bo'yicha kompaniyaga kredit berish bo'yicha to'g'ri qaror qabul qilganimizni ko'rsatadi.
