الاتفاقات الجماعية يمكن تقسيم الاتفاقات الجماعية إلى اتفاقيات إجرائية وموضوعية. يوفر الأول هيكلًا للمفاوضة الجماعية ، بينما يمثل الأخير النتيجة. هناك نوعان من الاتفاقات الجماعية بشأن الإجراء: الشراكة

الاستثمار في الأوراق المالية المتداولة علنًا والأسهم الخاصة استراتيجيات الملكية النشطة بصفته مالكًا استراتيجيًا ووصيًا على حيازات الأوراق المالية المتداولة علنًا ، يمكن للمستثمر التأثير على سلوك الشركة من خلال التصويت على

• - الوحيد المرخص له من قبل البنك المركزي لروسيا الاتحادية.استثمرت 20000 دولار
• - الأفضل. يعمل منذ 1998.استثمرت 20000 دولار
• - هذا بنك سويسري له حق الوصول إلى الفوركس! 18 000 $
• أعمل معه منذ عام 2007.استثمرت 10000 دولار
• - 1500 دولار أمريكي كمكافأة.استثمرت 10000 دولار
• - أفضل حساب سنت.استثمر 8000 دولار
• - للمضاربة فقط هو وكل شيء! 8000 $
• - 30 دولارًا أعط كل جديد!استثمر 5000 دولار
• - 30 دولارًا أعط كل جديد!استثمر 5000 دولار
• - إنه NeftepromBank.استثمر 5000 دولار
• - أستخدمه كثنائيات من خلال MT4.استثمرت 5000 دولار

والآن كيف نكسب المال ، نحن نناقش كل شيء في مجموعة مغلقة ، بشكل أكثر دقة منتدى فوركس السري ! هناك الكثير من المتداولين والمدونين الماليين والوسطاء والمبتدئين! نناقش ما يصلح وما لا يصلح! انضم إلينا ، كلما زاد عددنا ، أصبح أسهل! انظر مثالا للدخل الشخصي

الاستثمار الجماعي هذا هو تجميع أموال صغار المستثمرين والمستثمرين في صندوق استثمار أو شكل قانوني آخر للتنظيم بهدف هذا المبلغ الإجمالي من أجل زيادته اللاحقة أو لتحقيق أهداف استثمارية أخرى.

يدير إنشاء صندوق استثمار عام مدير محترف. إن أغراض الاستثمار هي الأدوات المالية والأوراق المالية والعقارات والأصول الأخرى التي يمكن أن تولد ربحًا أو منافع اقتصادية أخرى.

صفة مميزة علامات الاستثمار الجماعي:

• جذب أموال المستثمرين من خلال إبرام الاتفاقيات ذات الصلة أو من خلال إصدار الأوراق المالية
• الشكل الرئيسي لنشاط صندوق الاستثمار الجماعي هو تنفيذ استثمارات أموال المودعين والمستثمرين
• حصة الأسد من الدخل في أرباح الأسهم والعمولات والفوائد والدخل من المعاملات أو الخدمات المقدمة
• توزيع الأرباح صندوق الاستثمار الجماعيبين جميع المشاركين في شكل أرباح وفوائد ، إلخ.

يميز المرسوم الرئاسي رقم 408 ما يلي أشكال الاستثمار الجماعي:

• صناديق التقاعد غير الحكومية
• صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المشترك
• منظمات الائتمان والنقابات
• بنوك الاستثمار.

• المستثمر الذي يستثمر في صندوق استثمار جماعي هو المسؤول الوحيد عن مخاطر الاستثمار المصاحبة
• أموال جميع المشاركين صندوق الاستثمار الجماعيغير شخصية ويتم استثمارها بكميات كبيرة ، مما يقلل من متوسط ​​مخاطر الاستثمار لكل مشارك
• لا يتم تحديد مبلغ الربح مقدمًا ، على عكس الآخرين
• المشاركون في الاستثمار الجماعي لديهم معلومات حول الصندوق وطرق اختيار الأساليب والأنواع والأصول للاستثمار الأكثر ملاءمة لتحقيق أهدافهم الاستثمارية.

فوائد وفوائد الاستثمار الجماعي:

• إدارة الأصول المهنية للمودعين
• التنويع العالي لمخاطر الاستثمار
• انخفاض مستوى العمولات على إدارة أموال المودعين
• ضمان المستوى المناسب من الموثوقية.

الاستثمارات - استثمارات التمويل في مشروع معين ، لتحقيق هدف تحقيق الربح. ينظر علم الاقتصاد إلى الاستثمار على أنه عملية تعكس التغيرات في القيمة. بعبارات بسيطة ، يعتبر الاستثمار بمثابة توفير للمال كاحتياطي للمستقبل ، والذي يسمح لك بتحقيق ربح بعد مرور بعض الوقت. يستحق الاستثمار في الأوراق المالية اهتمامًا خاصًا كواحد من أكثر الشركات الواعدة والمقبولة في المجتمع الاقتصادي العالمي. تخصيص الاستثمار الفردي والجماعي في سوق الأوراق المالية. في الحالة الأولى ، يشتري الشخص الأصول في السوق الأولية والثانوية أو خارج البورصة أو في البورصة. يشمل الاستثمار الجماعي شراء الأسهم وأسهم الصناديق والشركات ذات الصلة.

التأثير على المجتمع

حتى يومنا هذا ، تراكم الاقتصاد بالفعل مخزونًا كبيرًا من المعرفة حول الاستثمار في جميع جوانبه. فيما يتعلق بمثال المستثمرين في الماضي والحاضر ، يمكن القول بثقة أن الاستثمار الجماعي له العديد من المزايا المهمة. بادئ ذي بدء - الفائدة التي تعود على سكان البلد الذي يتطور فيه الاقتصاد في هذا الاتجاه. والسبب أن الاستثمار الجماعي في روسيا يجذب استثمارات رأسمالية من مختلف المصادر إلى الدولة ، مما يعمل على استقرار الاقتصاد ويحفز تطوره.

مع نمو الاستثمار ، يزداد حجم الضرائب المحصلة ، مما يؤثر إيجابًا على البرامج الاجتماعية ، وشركات الموازنة التي تمولها حكومة الدولة. يؤدي هذا إلى ارتفاع الطلب على الأوراق المالية التي تصدرها الحكومة ، ولكنه يقلل من تكلفة الاقتراض. يحصل المواطنون الذين يتم أخذهم بشكل منفصل على أدوات لزيادة الدخل وطرق جديدة لتوفير الأموال الموجودة.

الاستثمارات والاقتصاد

يمكن تلبية احتياجات الاستثمار بطرق مختلفة. يسمح تنوعها بحماية مصالح المستثمرين وتحقيق الاستقرار في الاقتصاد ، مما يؤدي إلى زيادة الثقة فيه من جانب الأفراد. الاستثمار الجماعي له الأثر الأكثر إيجابية على الوضع المالي في البلاد ، بينما في نفس الوقت يكثف المنافسة بين الهياكل المختلفة التي ترغب في تلقي الأموال من السكان لمزيد من العمل في البورصات.

يجب أن يؤدي تطوير الاستثمار في المستقبل إلى زيادة حصص الشركات التي تجذب الأموال الأكثر إثارة للإعجاب. صحيح ، في الوقت الحالي ، يتفق الخبراء على أن أشكال الاستثمار الجماعي في روسيا ليست متطورة بشكل جيد ، وبالتالي لا يمكن للمال أن يعمل بكفاءة كاملة. يمكن زيادة الكفاءة إذا تم تحسين الوضع الاقتصادي والاجتماعي في البلاد ، مما سيؤدي إلى نمو السوق المالية.

ما الذي يتطلبه الأمر لتكون ناجحة؟

يتفق المحللون والممولون على أن سوق الاستثمار الجماعي في بلدنا سيبدأ في النمو بسرعة عندما تتوقف أوراق الشركات أخيرًا عن الخضوع للازدواج الضريبي. هناك جانب آخر وهو عدم وجود خيار كبير بما فيه الكفاية للأشياء التي يمكنك استثمار الأموال فيها. لتحسين الوضع ، يجب على الدولة اتخاذ تدابير لتوسيع سوق الأوراق المالية.

تفتقر البلاد أيضًا إلى القوانين التي تحكم الاستثمار الجماعي. يجب أن تكون هذه الإجراءات المعيارية التي تعكس الوضع الحقيقي في سوق الأوراق المالية ، أي أنها تتوافق مع متطلبات لاعبي البورصة. الاستثمار الجماعي يحتاج إلى التوحيد وآليات إضافية لحماية مصالح المستثمرين وحقوقهم. التطوير ممكن إذا كانت هناك آليات تزيد من الموثوقية.

ليس في كل مرة

ومع ذلك ، حتى لو تم وضع كل ما سبق ، فإن مؤسسات الاستثمار الجماعي ستحتاج إلى بعض الوقت لتنمية حقيقية. يجب أن تصبح شركات الإدارة محترفة ، وأن تتعامل تمامًا مع الوضع في سوق الأوراق المالية ، ويجب أن تتعلم كيفية التنقل في بيئة دائمة التغير.

سيسمح إدخال تشريع جديد ، بعد مرور بعض الوقت ، بتحقيق:

• عائدات رائعة من الأموال الموضوعة في الأصول المربحة ؛
• السيطرة على أنشطة صناديق الاستثمار ؛
• المنافسة بين المستثمرين وأموالهم بين الشركات المختلفة وكذلك بين البنوك المشاركة في هذا النظام.

الفوائد الرئيسية

تم اختبار الأشكال الجماعية للاستثمار منذ فترة طويلة على المستوى العالمي وأظهرت أنها طريقة مربحة لممارسة الأعمال التجارية عندما يكون لدى المستثمر المحتمل أموال صغيرة ، ولكنه مستعد لاستثمارها في بعض الأعمال التي قد تبدو مربحة. في الوقت نفسه ، يحصل مثل هذا الشخص على المزايا الكامنة في الهياكل الكبيرة: البنوك والصناديق وشركات التأمين.

تتضمن الأشكال الجماعية للاستثمار إدارة الأصول من قبل المتخصصين. هذه هي الميزة الأولى والأكثر أهمية لهذه الطريقة في كسب المال. إذا كانت أموال العديد من المشاركين يتم التحكم فيها مركزيًا من قبل متخصصين يتمتعون بمستوى عالٍ من التأهيل ، ومعتمدين للعمل في القطاع المالي ، ولديهم سنوات عديدة من الخبرة ، فلا شك في أنه سيتم تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى وسيكون الربح أقصى ما يمكن .

عوامل مهمة: التوقيت والوضوح

المؤسسات الحديثة للاستثمار الجماعي تقدر الوقت باعتباره أغلى مورد بشري. هذا يعني أن المستثمرين ، إذا كانوا يثقون في شركة خاصة لإدارة مواردهم ، فإنهم يتوقعون الكفاءة ، لكنهم يوفرون وقتهم. يتيح لك التحول إلى الأموال تجنب دراسة أوضاع السوق وإتقان الآليات التي يمكنك من خلالها جني الأموال في البورصة. يُعتقد أن هذه ميزة مهمة للاستثمار الجماعي ، حيث يقضي المتخصصون في الإدارة كل وقت عملهم على وجه التحديد في مراقبة الوضع وتصحيحه في الاتجاه الصحيح.

الشفافية بدورها تعني المساءلة بالتفصيل. في هذا الصدد ، تعتبر صناديق الاستثمار الجماعي أكثر قابلية للفهم من أي هيكل مصرفي يمكنك من خلاله الإيداع. كل يوم ، تعلن شركة متخصصة عن صافي سعر الأصول. تتلقى سلطات الدولة المسيطرة تقارير عن قيمة الأوراق المالية والتكوين النوعي لمحفظة الأوراق المالية. يتفق الخبراء على أن مؤسسات الاستثمار الجماعي اليوم هي أكثر الأدوات شفافية المتاحة للمستثمرين.

الميزات والمخاطر

بغض النظر عن أنواع الاستثمار الجماعي التي يهتم بها المستثمر المحتمل ، يمكنه الاعتماد على حقيقة أن شركة الإدارة ستفتح نشرة الاكتتاب له. بالنسبة لصندوق الاستثمار ، هذه هي الوثيقة الرئيسية التي تعكس استراتيجية الشركة في سوق الأوراق المالية. هذا يساعد على تقييم المخاطر والتنبؤ بعوائد الاستثمارات.

في الوقت نفسه ، عليك أن تفهم أنه ستكون هناك دائمًا مخاطر - لن يكون من الممكن العثور على شركة إدارة كهذه والتي من خلالها سيتوفر استثمار آمن تمامًا للأموال. لكن الأوراق المالية الاستثمارية الجماعية محمية بطريقة التنويع ، عندما تشتمل المحفظة على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية. إذا خسر البعض السعر ، يمكن جني الأرباح على حساب الآخرين الذين قفزوا في القيمة.

يعد التكوين الصحيح لمثل هذه المحفظة لمستثمر خاص مهمة صعبة ، لأنها تتطلب عمليات ضخ مالية كبيرة. فيما يتعلق بالاستثمار الجماعي ، تتلقى شركات الإدارة أموالًا من العديد من الأفراد ، ويتم الحصول على مبلغ كبير جدًا بشكل إجمالي. وبالتالي ، فإن هذه الشركة تستحوذ على الكمبيالات والودائع والسندات والأسهم في مصادر مختلفة. كما يقول المثل ، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. مفهوم الاستثمار الجماعي هو مجرد توزيع البيض سيئ السمعة في عدة سلال.

الفوائد والادخار

تفترض الاستثمارات الجماعية أنه يتم تلخيص العديد من الاستثمارات ، مما أدى إلى نمو المحفظة بشكل كبير جدًا. وبالتالي ، تحصل شركة الإدارة على إمكانية الوصول إلى عمليات واسعة النطاق في سوق الأوراق المالية. هذا يمنحك الوصول إلى أفضل الصفقات. يمكنك مقارنة ذلك ببيع البضائع بالتجزئة وبالجملة: فكلما زاد حجم الشراء ، زادت الشروط المواتية التي يحصل عليها المشتري. يمكن لصندوق الاستثمار ، الذي يعمل بكمية كبيرة ، شراء الأسهم عن طريق استثمار أموال أقل في كل فرد من المستثمر الصغير. يتم تخفيض تكاليف التشغيل ، أي زيادة فوائد الشركة ، مما يؤثر على أرباح جميع المشاركين الذين استثمروا في المنظمة.

من المزايا الإضافية لخفض التكاليف المرتبطة بالاستثمار الجماعي الوصول إلى معدلات الضرائب التفضيلية. حتى يحصل المستثمر على تعويضات ، لا يتم فرض ضرائب على جميع الدخل. يتم إعادة استثمار العمليات داخل الشركة ، ولكن لا توجد ضرائب على ذلك ، حيث لا توجد ضرائب على الأرباح. ولكن إذا قام مستثمر خاص بنفسه بإجراء عمليات في البورصة ، فسيتعين عليه دفع ضريبة على جميع الأرباح الوسيطة التي يتم الحصول عليها من السندات والأسهم وتوزيعات الأرباح والفوائد.

الاستثمار الجماعي: البناء

على مدى السنوات القليلة الماضية ، أصبح هذا الاتجاه الخاص للاستثمار هو الأكثر شعبية في البلاد ، لكنه يتطور بشكل أكثر نشاطًا في روسيا في موسكو وسانت بطرسبرغ. أدرك العديد من المستثمرين الروس أن مثل هذا الاستثمار مربح ولكنه آمن. تتمثل الاستثمارات الجماعية في مقتنيات البناء الاستثماري وبعض الأشكال الأخرى.

من خلال المنظمات ، يستثمر المستثمرون من القطاع الخاص أموالهم في العقارات السكنية والتجارية. يظهر الربح الجيد وضع الأموال في المكاتب والفنادق. تختار الشركات التي تنظم المستثمرين شيئًا يعد بأرباح جيدة مع الحد الأدنى من المخاطر ، وتقييم متطلبات المشاركين في الصندوق. يتناول عقد الجوانب القانونية والفنية للتعاون.

أصبحت العروض التي تستهدف المستثمرين ذوي الموارد المحدودة جذابة. للمشاركة في المشروع ، يمكنك الحصول على أموال مجانية بمبلغ مائة ألف روبل أو أكثر. هذا يعني أن عددًا متزايدًا من الأفراد يمكن أن يصبحوا مستثمرين في البناء هذه الأيام.

اختيار الكائن

إذا تقرر المشاركة في استثمارات جماعية ، فمن الضروري اختيار ملكية جديرة بالثقة بمسؤولية. في نفس الوقت ، عليك الاختيار بين المناطق التجارية والسكنية. إنهم يقيمون الربحية والتكاليف ، بناءً على المؤشرات ، ويستخلصون استنتاجات أي خيار أكثر قبولًا وجاذبية.

في السنوات الأخيرة ، أصبحت الأمتار المربعة المستخدمة للأغراض التجارية أغلى بنسبة 15-25 ٪ من تلك السكنية. من ناحية أخرى ، يمكن تأجير هذه الأراضي بسعر أفضل. يعتبر العديد من المحللين أن الاستثمارات الجماعية في العقارات التجارية هي الخيار المفضل.

استثمار جماعي

الاستثمار الجماعي هو أحد أشكال الاستثمار المشترك ، عندما ينجذب الكثير من المستثمرين ذوي الأموال الضئيلة إلى تنفيذ المشروع المخطط له. ولكن سيتم تقسيم الربح من الكائن المكتمل بين المشاركين بنسب تتوافق مع من استثمر المبلغ في الفكرة.

يقول الخبراء الماليون أن هذا النموذج لديه أفضل الاحتمالات اليوم. الكثير من هذا يرجع إلى الراحة. في روسيا ، لا يزال الاستثمار الجماعي في مهده ، ولا توجد قوانين تنظم هذا المجال. لم يكن من الممكن حتى الآن إطلاق مثل هذه المنصة للاستثمار الجماعي ، والتي من شأنها أن تظهر نتائج جيدة. ومع ذلك ، فإن ديناميكيات تطوير السوق المالية تجعلنا نتوقع ظهور الفرص في المستقبل القريب.

على سبيل المثال من العاصمة

العاصمة هي أكبر مدينة في روسيا ، وهي رائدة في العديد من المجالات. الاستثمار المشترك في البناء ليس استثناء. ومع ذلك ، حتى هنا ، كما يقول الخبراء ، لا يزال هذا المجال يتطور ، لذلك لا يوجد الكثير من المشاريع العاملة حقًا. لكن مستثمري موسكو مهتمون بالاستثمارات الجماعية.

من الواضح بشكل خاص من المشاركين في سوق البناء المحلي أن الكتلة الأكبر هي أولئك الذين ليس لديهم أموال كافية لشراء العقارات ، ولكنهم يريدون تحقيق ربح من خلال الاستثمار في شيء معين مع آخرين على قدم المساواة. يرغب العديد من معاصرينا ، الذين يمتلكون أصولًا معينة ، في توزيعها على عدة مشاريع من أجل حماية أنفسهم من الأزمة والتضخم. أخيرًا ، على الرغم من قلة عددهم ، إلا أن هناك أشخاصًا لديهم ما يكفي من المال لشراء بعض العقارات ، لكنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لإبرام صفقة. بدلاً من ذلك ، يقدمون المال للمهنيين ، على أمل مضاعفة المبلغ بعد بضع سنوات.

الفرص والحقائق

الاستثمارات الجماعية لا تدار بالضرورة من قبل المتخصصين. إذا أخذنا في الاعتبار قطاع البناء ، فمن الممكن تقييم شراء العقارات من قبل الأقارب والأصدقاء كاستثمار مشترك. كقاعدة عامة ، يتم ذلك من أجل بيع المنطقة في المستقبل بسعر أفضل. في بعض الأحيان يتعاون الأشخاص غير المألوفين بهذه الطريقة ، توحدهم الرغبة في جني الأرباح. عادةً ما يبرم هؤلاء الأشخاص اتفاقيات بحيث يذهب العمل المشترك دون تعارض. هناك أيضًا صناديق استثمار مشتركة مغلقة تعمل مع استثمارات جماعية في العقارات.

إذا أخذنا في الاعتبار الاستثمارات الجماعية في العقارات في سانت بطرسبرغ ، يمكننا أن نستنتج أنه على الرغم من أن المدينة تعد مدينة متقدمة بالنسبة لروسيا في كثير من النواحي ، إلا أن هذه المنطقة لا تزال ضعيفة التطور ، خاصة فيما يتعلق بالمباني الجديدة. نسبة أكبر من المعاملات التي تشمل عدة أشخاص هي العمل المشترك للأقارب والأصدقاء ، ولكن هذا لا يحدث في كثير من الأحيان. بدأت الاستثمارات الجماعية مثل الصناديق المشتركة والهياكل المماثلة في جذب انتباه الجمهور. لكن في موسكو ، الأمور أفضل إلى حد ما مع هذا.

هل يستحق المخاطرة؟

امتلاك مبلغ معين من المال ، يفكر الشخص دائمًا في كيفية كسب المال. يمكن أن تأتي الاستثمارات الجماعية للإنقاذ ، لكن الكثير يعتمد على مكان الإقامة ومنطقة الاهتمام. كما ذكرنا سابقًا ، تعتبر منطقة البناء الأكثر واعدة حتى الآن ، لكنها لا تزال قيد التطوير. ومع ذلك ، إذا تمكنت من اختيار شركة إدارة جيدة ، فلا شك في أن الأموال ستوجه إلى مشروع آمن إلى حد ما سيحقق ربحًا.

في فترة تطور علاقات السوق في روسيا ، تتمثل إحدى أهم المشاكل في الحاجة إلى موارد الاستثمار. ومع ذلك ، وفقًا للخبراء ، هناك مدخرات كبيرة للأسر في الدولة لدعم النمو الاقتصادي. يجب أن يكون اتجاه هذه المدخرات للتراكم ، وبالتالي للاستثمار هو هدف سوق الأوراق المالية.

تتميز آلية تحويل المدخرات إلى استثمارات بأنها عملية استثمار جماعي تتم بمشاركة مختلف الوسطاء الماليين.

تحت الاستثمار الجماعيفهم نشاط استثمار أموال الأفراد والكيانات القانونية في الأوراق المالية المتداولة في السوق المنظمة ، وكذلك في كائنات أخرى لريادة الأعمال والأنشطة الأخرى باستخدام أدوات استثمار جماعي محددة من أجل تحقيق ربح و (أو) تحقيق تأثير مفيد آخر.

مستثمرون جماعيون- هؤلاء هم الأفراد والكيانات القانونية التي تستثمر الأموال أو الممتلكات الأخرى في الأوراق المالية والأشياء الأخرى التي يسمح بها القانون باستخدام أشكال الاستثمار الجماعي.

يشمل المستثمرون الجماعيون:

• مادي ، تم إنشاؤه على أساس اتفاقية نشاط مشترك وليس له وضع كيان قانوني ؛
• الكيانات القانونية وجمعياتها ؛
• هيئات الدولة؛
• الحكومات المحلية؛
• كيانات الأعمال الأجنبية.

يتم تجميع أموال المستثمرين في صندوق استثمار واحد

لغرض تحقيق الربح. وبالتالي ، نتيجة للاستثمار الجماعي ، يتم إنشاء أشكال كبيرة يتم استثمارها في العقارات والأوراق المالية والأصول الأخرى (الجدول 10.4).

الجدول 10.4

الاستثمار الخاص في الأصول الثابتة ، مليار روبل

مزايا الاستثمار الجماعي هي:

• إدارة محترفة.من المرجح أن تمتلك شركات الاستثمار المالي المعرفة والمهارات اللازمة أكثر من صغار المستثمرين ؛
• تنويع.صغار المستثمرين غير قادرين على تخفيف المخاطر من خلال التنويع بسبب ارتفاع تكاليف المعاملات مع عدد قليل من الأسهم ؛
• تقليل التكاليف.من خلال إدارة عدد كبير من الاستثمارات الصغيرة كمحفظة واحدة كبيرة ، يمكن تحقيق وفورات الحجم ، والتي يمكن للمستثمر الاستفادة منها في شكل رسوم إدارية منخفضة ؛
• الموثوقية.يخضع المستثمرون الجماعيون في جميع البلدان تقريبًا للتشريعات واللوائح التي تهدف إلى حماية مصالح صغار المستثمرين.

يظهر الشكل الحديث في روسيا في الشكل. 10.5.

أرز. 10.5.

في السنوات الأخيرة ، كان أحد أكثر أشكال الاستثمار الجماعي شيوعًا هو الصناديق المشتركة (PIFs) ، والتي تمكن المستثمرين من تجميع مدخراتهم (أسهم) تحت إدارة شركة إدارة محترفة.

يتم تصنيف الصناديق المشتركة وفقًا لمعايير مختلفة. لذلك ، حسب مجالات الاستثمار ، هناك:

• صناديق الأسهم - تتكون حصريًا من أسهم الشركات العامة وغير العامة. تعتبر هذه الصناديق المشتركة الأكثر خطورة من بين جميع أنواع الصناديق ، ولكنها أيضًا الأكثر ربحية ؛
• صناديق السندات - على العكس من ذلك ، فهي الأقل خطورة ، بسبب التقلب المنخفض في أسعار هذا النوع من الأوراق المالية ؛
• صناديق الاستثمار المختلطة - تجمع بين الأدوات ذات العوائد والمخاطر المختلفة بنسب معينة. قد تشمل الأسهم أو السندات الحكومية أو البلدية أو سندات الشركات ، وكذلك أدوات سوق المال مثل الودائع ؛
• صناديق سوق المال - تستثمر أموال المودعين في السندات قصيرة الأجل للشركات والدول ذات التصنيف الائتماني المرتفع ، وتحقق الأرباح من خلال زيادة القيمة السوقية وتوليد دخل الكوبون ، وكذلك الودائع قصيرة الأجل في البنوك التجارية الكبرى ؛
• صناديق المؤشرات المشتركة - احصل على أسهم بنفس النسب التي يتم تقديمها بها في المؤشرات الرائدة ، مثل MICEX أو RTS أو مؤشر Dow ​​Jones. بالمقارنة مع الصناديق الأخرى ، فإن تكاليف هذا النوع من الصناديق المشتركة للدعم التحليلي والإدارة أقل ، لأن تكوين المحفظة نادرًا ما يتغير نسبيًا ، فقط عندما يتم مراجعة مكونات المؤشر نفسه ؛
• الصناديق المشتركة للرهن العقاري - في روسيا تستثمر الأموال في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري - السندات المدعومة بالرهن العقاري وشهادات المشاركة في الرهن العقاري ، وبالتالي تمول بناء العقارات الجديدة ، ولكن معظم العقارات السكنية.

حسب السيولة:

• صندوق استثمار الوحدات الفاصلة هو صندوق استثمار وحدة ، يتم شراء الأسهم وبيعها على فترات محددة في نشرة إصدار الانبعاثات ، ولكن مرة واحدة على الأقل في السنة ؛
• صندوق الاستثمار المفتوح هو صندوق مشترك ، يتم شراء وبيع الأسهم فيه يوميًا بناءً على طلب المستثمرين ؛
• صندوق الاستثمار المغلق هو صندوق مشترك ، ولا يتم شراء الأسهم وبيعها إلا بعد انتهاء اتفاقية إدارة الائتمان. في الوقت نفسه ، لا يحق للمساهم أن يطلب من شركة الإدارة الإنهاء المبكر للعقد.

وفقًا للخبراء ، كانت الصناديق المشتركة التالية هي الأفضل في عام 2016:

• صندوق استثمار مشترك مفتوح من Gazprombank ، ليس لديه تخصص واضح. كان نموها 9.9٪؛
• Raiffeisen Capital من بنك Raiffeisen بعائد 8.47٪ ؛
• "MK Bicurrency" من شركة "Management Consulting" بزيادة قدرها 6.71٪ ؛
• "أسواق السلع العالمية" من شركة "أورالسيب". وبلغ دخله العام الماضي 6.68٪.
• صندوق "الافتتاح - المواد الأولية" الذي أنشأته شركة "الافتتاح". يتم الحفاظ على كفاءة عملها عند مستوى 6.67٪ ؛
• صندوق الاستثمار المشترك "سندات العملات" من شركة RSHB. بلغ معدل نموها 6.39٪ في عام 2015 ؛
• صندوق خاص لأسهم "أرساجر". وهي تختلف اختلافًا كبيرًا عن الصناديق الأخرى ، لكن الاستراتيجية المختارة جيدًا لشركات الإدارة زودتها بنسبة 6.03٪ العام الماضي ؛
• صندوق السندات الدولية من LTON-management. ليس لديه تخصص محدد ولكن معدل العائد وصل إلى 5.90٪.

ارتفعت أصول صناديق الاستثمار المشترك في عام 2016 بنسبة 6٪ لتصل إلى 2.835 تريليون روبل. في الوقت نفسه ، انخفض عدد شركات الإدارة (MCs) العاملة في إدارة الصناديق المشتركة خلال العام من 336 إلى 301. في نهاية عام 2016 ، انخفض عدد الصناديق المشتركة المسجلة بمقدار 7 - إلى 1553: العدد انخفض عدد الصناديق المشتركة المفتوحة بمقدار 16 ، الصناديق المشتركة الفاصلة - بمقدار 3 ، زاد عدد الصناديق المشتركة المغلقة بمقدار 12 وحدة 1.

الأشكال الأخرى للاستثمار الجماعي هي: الصناديق العامة للإدارة المصرفية ، وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد غير الحكومية ، وكذلك أموال شركات التأمين (في إطار التأمين على الحياة) (الجدول 10.5).

الجدول 10.5

وصف موجز لأشكال الاستثمار الجماعي

1 عنوان URL: http://mfd.ru/news/view/؟id=2171061

نهاية الجدول. 10.5

تتطور صناديق الاستثمار في الأسهم بشكل مطرد ، والتي تتنافس من حيث معدلات التنمية مع البنوك والأدوات المالية الأخرى ، ليس فقط في روسيا ، ولكن أيضًا في الممارسات العالمية.

• المركز القانوني لمحامي موسكو - URL: http://www.portal-law.ru.

الاستثمارات هي النقد والودائع المصرفية المستهدفة والأسهم والأسهم والأوراق المالية الأخرى والتقنيات والآلات والمعدات والتراخيص ، بما في ذلك تلك الخاصة بالعلامات التجارية والقروض وأي ملكية أو حقوق ملكية أخرى ، والقيم الفكرية المستثمرة في أغراض ريادة الأعمال وأنواع أخرى من من أجل تحقيق ربح وتحقيق تأثير اجتماعي إيجابي.

موضوعات النشاط الاستثماري هي المستثمرين ، والعملاء ، والمقاولين ، ومستخدمي الأنشطة الاستثمارية ، وكذلك الموردين ، والكيانات القانونية (البنوك والتأمين والمؤسسات الوسيطة ، وتبادل الاستثمار) وغيرهم من المشاركين في عملية الاستثمار. يمكن أن تكون موضوعات النشاط الاستثماري هي الأفراد والكيانات القانونية ، بما في ذلك الأجنبية ، وكذلك الدول والمنظمات الدولية.

أهداف النشاط الاستثماري في الاتحاد الروسي هي الأصول الثابتة المنشأة حديثًا والمحدثة ورأس المال العامل في جميع قطاعات ومجالات الاقتصاد الوطني للاتحاد الروسي ، والأوراق المالية ، والودائع النقدية المستهدفة ، والمنتجات العلمية والتقنية ، وأشياء أخرى من الممتلكات ، مثل وكذلك حقوق الملكية وحقوق الملكية الفكرية. يحظر الاستثمار في الأشياء ، التي لا يفي إنشاءها واستخدامها بمتطلبات المعايير البيئية والصحية والصحية وغيرها من المعايير التي تحددها التشريعات السارية على أراضي الاتحاد الروسي ، أو الإضرار بالحقوق والمصالح المحمية قانونًا للمواطنين والكيانات القانونية والدولة.

صندوق الاستثمار - مجمع عقاري مملوك من قبل شركة مساهمة أو ملكية مشتركة لأفراد وكيانات قانونية ، ويتم استخدامه والتصرف فيه من قبل شركة الإدارة فقط لصالح المساهمين في هذه الشركة المساهمة. أو مؤسسي إدارة الثقة.

الاستثمار الجماعي هو مخطط استثماري يتم فيه تجميع الأموال المستثمرة من قبل صغار المستثمرين في صندوق واحد يديره مدير محترف لاستثماراتهم اللاحقة من أجل تحقيق ربح (نمو). وبالتالي ، فإن الاستثمار الجماعي ينطوي على إنشاء نوع من "حقيبة المال" من أموال المستثمرين الصغار ، والتي سيتم استثمارها بعد ذلك في الأوراق المالية أو العقارات أو بعض الأصول الأخرى.

في روسيا ل المستثمرون الجماعيونمقبول للإشارة إلى:

· صناديق الاستثمار المشترك.

· صناديق الاستثمار المشتركة.

· صناديق التقاعد غير الحكومية.

· الاتحادات الائتمانية.

· أشكال أخرى من المستثمرين الجماعيين.

يتميز شكل الاستثمار الجماعي في وقت واحد بما يلي علامات:

· جمع الأموال بطرح الأوراق المالية أو إبرام العقود.

· التنفيذ باعتباره النشاط الرئيسي لاستثمار الأموال التي تم جذبها في الأوراق المالية والممتلكات الأخرى.

· الحصول على الحصة الرئيسية من الدخل في شكل أرباح الأسهم والفوائد والدخل من المعاملات التي تتم مع هذه الممتلكات ؛

· توزيع الدخل المحصل من الاستثمار بين المشاركين في الاستثمار الجماعي بدفع أرباح أو فوائد أو مدفوعات أخرى لهم.

من وجهة نظر الأنشطة التشغيلية ، يتمتع المستثمرون الجماعيون بعدد من الخصائص السمات المميزة:

· الأشخاص الذين يقدمون أموالهم إلى وسيط مالي (مدير) يتحملون أنفسهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار ؛

· يقوم المدير بتجميع الأموال الخاصة بالعديد من الأشخاص ، وإلغاء الطابع الشخصي للمساهمات الفردية في صندوق نقدي واحد وبالتالي حساب متوسط ​​المخاطر المشار إليها للمشاركين في مخطط الاستثمار الجماعي ؛

· على عكس بعض الأشكال التقليدية للاستثمار ، لا تتضمن خطط الاستثمار الجماعي الوعد بمدفوعات ثابتة متفق عليها مسبقًا ؛

· يدرك المستثمر المشارك في مخططات الاستثمار الجماعي اتجاهات استثمار الأموال المحصلة ، وبالتالي لديه الفرصة لاختيار مخطط الاستثمار الذي يناسب تفضيلاته الاستثمارية.

مزاياالمستثمرون الجماعيون:

· إدارة محترفة. من المرجح أن تمتلك شركات الاستثمار المالي المعرفة والمهارات اللازمة أكثر من صغار المستثمرين ؛

· التنويع. صغار المستثمرين غير قادرين على تخفيف المخاطر من خلال التنويع بسبب ارتفاع تكاليف المعاملات مع عدد قليل من الأسهم ؛

· تقليل التكاليف. من خلال إدارة عدد كبير من الاستثمارات الصغيرة كمحفظة واحدة كبيرة ، يمكن تحقيق وفورات الحجم ، والتي يمكن للمستثمر الاستفادة منها في شكل رسوم إدارية منخفضة ؛

· مصداقية. يخضع المستثمرون الجماعيون في جميع البلدان تقريبًا للتشريعات واللوائح التي تهدف إلى حماية مصالح صغار المستثمرين.